ในฐานะนักลงทุนผู้ช่ำชองและมีรากฐานที่หยั่งรากลึกในภูมิทัศน์ทางการเงินที่คึกคักของฮ่องกง ฉันได้เห็นวิวัฒนาการอันน่าทึ่งของเมืองนี้โดยตรง การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบของสกุลเงินดิจิตอลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาไม่ได้สร้างแรงบันดาลใจเลย
ฮ่องกงมีความโดดเด่นในฐานะศูนย์กลางทางการเงินที่มีพลวัตมากที่สุดในเอเชีย โดยยังคงรักษาสถานะที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งทำให้มีอิสระทางนโยบายในระดับหนึ่ง แม้ว่าจะเป็นส่วนหนึ่งของการปกครองของจีน แต่ก่อนหน้านี้มีสถานะที่โดดเด่นในฐานะอาณานิคมของอังกฤษ ภูมิหลังทางประวัติศาสตร์นี้มีผลกระทบต่อโครงสร้างทางเศรษฐกิจ โดยรักษาคุณลักษณะเสรีนิยมบางอย่างที่บรรพบุรุษชาวยุโรปมอบให้ไว้ ด้วยจำนวนประชากรที่มีความหนาแน่นสูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ฮ่องกงจึงมีรายได้ต่อหัวที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งอีกด้วย อย่างไรก็ตาม ความไม่เท่าเทียมกันของรายได้เป็นปัญหาเร่งด่วนสำหรับผู้อยู่อาศัย เป็นที่รู้จักในด้านความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี จึงไม่น่าแปลกใจที่ฮ่องกงจะกลายเป็นจุดหมายปลายทางที่น่าดึงดูดสำหรับผู้ชื่นชอบเทคโนโลยีทางการเงิน
1. กฎระเบียบ Crypto ในฮ่องกง: ภาพรวม
ในฮ่องกง สกุลเงินดิจิทัลไม่ได้รับการยอมรับว่าเป็นเงินปกติ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC) และหน่วยงานการเงินของฮ่องกง (HKMA) จัดประเภทสินทรัพย์เสมือนเป็นรูปแบบมูลค่าดิจิทัลที่ใช้เพื่อวัตถุประสงค์หลายประการ ตามมาตรฐานสากลที่กำหนดโดย Financial Action Task Force สินทรัพย์เหล่านี้มักถูกจัดประเภทเป็นโทเค็นการรักษาความปลอดภัยหรือโทเค็นที่ไม่ใช่การรักษาความปลอดภัย โทเค็นความปลอดภัยเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้คำจำกัดความของ ‘หลักทรัพย์’ ในกฎหมายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โทเค็นที่ไม่ใช่การรักษาความปลอดภัยจะถือเป็นสินค้าเสมือน SFC ดูแลผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นดิจิทัลเหล่านี้ เพื่อให้มั่นใจว่าพวกเขาจะปฏิบัติตามกฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงิน/การสนับสนุนทางการเงินแก่ผู้ก่อการร้าย (AML/CTF) ข้อจำกัดในกิจกรรมต่างๆ เช่น การซื้อขายอัลกอริทึม และจัดเตรียมเกณฑ์ที่เข้มงวดสำหรับการเข้าถึงของนักลงทุนรายย่อย การจัดการพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์เสมือนที่มีมูลค่ามากกว่า 10% จำเป็นต้องมีใบอนุญาต Type 7VA ในเมือง ระบอบการออกใบอนุญาตของ SFC มีข้อกำหนดเฉพาะเกี่ยวกับการจัดการกองทุน การบริหารความเสี่ยง และการรายงาน โดยผู้จัดการกองทุน crypto ก็อยู่ภายใต้กฎที่คล้ายกันเช่นกัน โดยสรุป กรอบการกำกับดูแลของฮ่องกงสำหรับสกุลเงินดิจิทัลครอบคลุมกิจกรรมสำคัญเกือบทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับพวกเขา รวมถึงการซื้อขายและการลงทุน
2. กฎระเบียบ Crypto ในฮ่องกง: มีอะไรใหม่
นี่คือการพัฒนาล่าสุดในสภาพแวดล้อมกฎระเบียบ crypto ในฮ่องกง
3 มิถุนายน 2023: ฮ่องกงบังคับใช้กฎระเบียบใหม่ที่เน้นไปที่แพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือน
2 มกราคม 2024: The Hong Kong Monetary Authority เปิดตัวการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับผู้ออกเหรียญ Stablecoin
2 กุมภาพันธ์ 2024: มีการประกาศแผนสำหรับการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับสถานที่เข้ารหัสลับที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์
25 พฤษภาคม 2024: OKX ถอนใบสมัครเพื่อนำเสนอบริการสินทรัพย์ดิจิทัลในฮ่องกง
ในวันที่ 31 พฤษภาคม 2024 ถึงเวลาเส้นตายสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเพื่อรับใบอนุญาตการดำเนินงาน ผู้ที่ไม่ปฏิบัติตามได้รับคำสั่งให้หยุดกิจกรรมภายในวันนี้
เมื่อวันที่ 4 กรกฎาคม 2024 ผู้ร่างกฎหมายเริ่มตรวจสอบกรอบการกำกับดูแลสำหรับสกุลเงินดิจิทัลในฮ่องกง เนื่องจากความกังวลว่ากฎระเบียบเหล่านี้อาจไม่สนับสนุนการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล
เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม 2024 ข้อเสนอที่เสนอโดย CertiK สำหรับระบบ Stablecoin ที่มีการควบคุมได้รับการอนุมัติจากทั้งหน่วยงานการเงินของฮ่องกง (HKMA) และสำนักบริการทางการเงินและการเงิน
เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม 2024 คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงได้ออกคำเตือนต่อสาธารณชนเกี่ยวกับ Proxinex ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลที่อาจหลอกลวงซึ่งถูกกล่าวหาว่าเกี่ยวข้องกับการดำเนินการฉ้อโกง
เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2024 นักการเมือง Johnny Ng แนะนำว่าอาจเป็นประโยชน์สำหรับฮ่องกงในการสะสมการถือครองสกุลเงินดิจิทัล
3. อธิบายกรอบการจัดเก็บภาษี Crypto ในฮ่องกง
ในฮ่องกง การจัดเก็บภาษีของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ภายใต้คำแนะนำของการตีความและบันทึกการปฏิบัติของกรมสรรพากรเลขที่ 39 (DIPN 39) เอกสารดังกล่าวซึ่งกล่าวถึงอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับวิธีการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทต่างๆ นั้น ได้รับการเผยแพร่จริงในต้นปี 2020
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันจะใช้ถ้อยคำใหม่ดังนี้: ในการวิเคราะห์ของฉัน สกุลเงินดิจิทัลแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก: โทเค็นความปลอดภัยและโทเค็นยูทิลิตี้ ตามเอกสารนี้ กำไรที่ได้รับจากโทเค็นความปลอดภัยไม่ต้องเสียภาษี เนื่องจากถูกจัดประเภทเป็นสินทรัพย์ทุน ในทางกลับกัน กำไรที่เกิดจากโทเค็นอรรถประโยชน์จะต้องเสียภาษีหากมาจากฮ่องกง สินทรัพย์ดิจิทัลใด ๆ ที่เก็บไว้เพื่อการลงทุนระยะยาวถือเป็นสินทรัพย์ทุน ซึ่งหมายความว่ากำไรใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการขายจะได้รับการยกเว้นไม่ต้องเสียภาษี ผลกระทบทางภาษีของการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO) ขึ้นอยู่กับลักษณะของโทเค็นที่ออก
ในบริบทของบริษัทที่จัดการสกุลเงินดิจิทัล โทเค็นที่ได้มาใหม่ใดๆ รวมถึง airdrops หรือ forks จะถูกจัดประเภทเป็นรายได้ทางธุรกิจและต้องเสียภาษีที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ หากใช้สกุลเงินดิจิทัลเป็นค่าตอบแทนเงินเดือน ก็จะรับรู้เป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีด้วย
ความก้าวหน้าล่าสุดในสกุลเงินดิจิทัล เช่น stake และ Non-Fungible Tokens (NFT) หายไปจากรายงาน DIPN 39
กล่าวง่ายๆ ก็คือ สกุลเงินดิจิทัลไม่อยู่ภายใต้กรอบการยกเว้นกองทุนรวม ดังนั้นกฎที่เกี่ยวข้องกับการยืมและการยืมหุ้น ตลอดจนการรับดอกเบี้ยจากกองทุน จะไม่มีผลกับกฎเหล่านี้โดยอัตโนมัติ
4. การขุด Crypto ในฮ่องกง: สิ่งที่คุณควรรู้
ในฮ่องกง การขุด crypto ถือเป็นพื้นที่สีเทา การเริ่มต้นธุรกิจการขุด crypto ในฮ่องกงมีโอกาสน้อยที่จะทำกำไรได้ เนื่องจากค่าไฟฟ้าที่สูงของดินแดนและความพร้อมของที่ดินที่จำกัด การขุด Crypto เป็นกระบวนการที่ต้องใช้แหล่งจ่ายไฟจำนวนมาก ต้นทุนการดำเนินงานที่สูงส่งผลต่อความอยู่รอดของการดำเนินธุรกิจนี้ หากใครเริ่มต้นธุรกิจการขุด crypto สิ่งสำคัญคือสถานที่ขุดควรปฏิบัติตามกฎหมายประสิทธิภาพพลังงานของอาคาร
5. เส้นเวลาของวิวัฒนาการของกฎระเบียบ Crypto ในฮ่องกง
นี่คือไทม์ไลน์ของวิวัฒนาการของกฎระเบียบสกุลเงินดิจิทัลในฮ่องกง
ในเดือนกันยายน 2559 หน่วยงานการเงินของฮ่องกงได้เปิดตัว Fintech Supervisory Sandbox ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ออกแบบมาเพื่อทดสอบโซลูชัน Fintech ที่เป็นนวัตกรรมก่อนที่จะมีการนำไปใช้ในวงกว้าง
กันยายน 2017: ในแถลงการณ์เกี่ยวกับ ICO คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC) ระบุชัดเจนว่าโทเค็นดิจิทัลอาจถูกจัดประเภทเป็น ‘หุ้น’ หรือ ‘หลักทรัพย์’ หากโทเค็นเป็นตัวแทนของความเป็นเจ้าของ หนี้ หรือให้ กำไรเช่นเงินปันผล
ในเดือนพฤศจิกายน 2018 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC) ได้จัดตั้ง SFC Regulatory Sandbox ซึ่งเสนอพื้นที่ที่ปลอดภัยสำหรับทดสอบเทคโนโลยีทางการเงินที่เป็นนวัตกรรม ความคิดริเริ่มนี้ยังแยกความแตกต่างระหว่างโทเค็นยูทิลิตี้และโทเค็นความปลอดภัย
ในเดือนตุลาคม 2019 คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC) ได้เปิดตัวกรอบการทำงานการออกใบอนุญาตใหม่ที่เรียกว่า Type 9VA Regime ซึ่งได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อดูแลบริษัทที่จัดการการลงทุนจำนวนมากในสินทรัพย์ดิจิทัลหรือเสมือน
ในเดือนธันวาคม 2022 ในฐานะนักวิจัยในสาขานี้ ฉันได้เห็นเหตุการณ์สำคัญเมื่อสภานิติบัญญัติอนุมัติร่างกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินและต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่ผู้ก่อการร้าย (แก้ไข) ร่างกฎหมายนี้ได้แนะนำระบบการออกใบอนุญาตภาคบังคับสำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) ซึ่งขยายขอบเขตไปสู่การซื้อขายโทเค็นที่ไม่ใช่การรักษาความปลอดภัย ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญสู่ความโปร่งใสทางการเงินและความปลอดภัย
ในเดือนมกราคม ปี 2023 หน่วยงานการเงินของฮ่องกง (HKMA) เปิดเผยแผนการจัดตั้งระบบการออกใบอนุญาต Stablecoin แบบบังคับ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อดูแลหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับการจัดการ Stablecoin
ในเดือนมกราคม 2023 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC) และหน่วยงานการเงินฮ่องกง (HKMA) ได้ออกแถลงการณ์ร่วม ซึ่งขยายขอบเขตการกำกับดูแลให้ครอบคลุมกิจกรรมการจัดจำหน่าย การซื้อขาย และการให้คำปรึกษาที่เกี่ยวข้องกับค่างวดผันแปร (VA)
ในเดือนมิถุนายน 2023 ระบบการออกใบอนุญาตภาคบังคับซึ่งดูแลแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนได้ถูกนำไปใช้โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC)
อ้างอิงท้ายเรื่อง
โดยสรุป กฎระเบียบด้านสกุลเงินดิจิทัลที่มีแนวคิดก้าวหน้าของฮ่องกงในปี 2024 ถือเป็นก้าวสำคัญในการพัฒนาทางการเงิน ด้วยการนำ ETF ของสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้และอนุญาตให้แปลงหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมเป็นโทเค็น เมืองนี้ได้สร้างชื่อเสียงให้ตัวเองเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมในเอเชีย ความแน่นอนด้านกฎระเบียบนี้ดึงดูดการลงทุนด้านฟินเทคระดับนานาชาติ และมอบสภาพแวดล้อมที่หล่อเลี้ยงสำหรับสตาร์ทอัพสกุลเงินดิจิทัลในท้องถิ่นให้ประสบความสำเร็จ ด้วยการประชุมและกิจกรรมสำคัญที่ช่วยเสริมชื่อเสียง ฮ่องกงแสดงให้เห็นว่ากฎระเบียบที่มีความรับผิดชอบสามารถทำงานร่วมกับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง และเสริมสร้างบทบาทของตนในฐานะศูนย์กลางทางการเงินที่มีชีวิตชีวาในยุคดิจิทัล
Sorry. No data so far.
2024-07-31 13:38