ความผันผวนของ Bitcoin เทียบกับเป้าหมาย 94 พันล้านดอลลาร์ของ MicroStrategy: อันไหนจะชนะ?

by
  • การที่ MSTR รวมอยู่ใน Nasdaq 100 เป็นการตอกย้ำการได้รับการยอมรับจากสถาบัน Bitcoin ที่เพิ่มขึ้น
  • มันยังทำให้หุ้นของ MSTR—และ Bitcoin ทางอ้อม—มีความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดมากขึ้นอีกด้วย 

ในฐานะนักวิเคราะห์ผู้ช่ำชองซึ่งมีประสบการณ์ด้านการตลาดมามากกว่าสองทศวรรษ ฉันได้เห็นส่วนแบ่งที่ยุติธรรมของราคาสูงและต่ำ ฟองสบู่ และการล่มสลายของตลาด การรวม Microstrategy (MSTR) เข้าสู่ Nasdaq 100 เมื่อเร็วๆ นี้ถือเป็นการพัฒนาที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการถือครอง Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ

ในปีนี้ MicroStrategy (MSTR) ซึ่งเป็นบริษัทที่มีการถือครอง Bitcoin (BTC) มากที่สุด พบว่ามูลค่าหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยคูณด้วยหก เป็นผลให้มูลค่าตลาดรวมของบริษัทเติบโตขึ้นอย่างน่าประทับใจจนมีมูลค่า 94 พันล้านดอลลาร์

423,650 Bitcoins ถือครองโดยคลังของ MSTR โดยอีก 149,880 Bitcoins เพิ่งได้มาในเดือนที่ผ่านมา ความเคลื่อนไหวนี้ทำให้ MSTR รวมอยู่ในดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งเป็นการพัฒนาที่คาดว่าจะผลักดันการเติบโตเพิ่มเติมของราคาหุ้น

อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก Bitcoin ใกล้ถึงระดับ 100,000 ดอลลาร์ที่ไม่เสถียร ความสนใจจึงเปลี่ยนไปสู่ความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างมูลค่าหุ้นของ MicroStrategy และ Bitcoin

ความไม่มั่นคงของตลาดและการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าหุ้นของ MicroStrategy และผลกระทบเหล่านี้อาจทำให้เกิดความผันผวนของราคาชั่วคราวของ Bitcoin หรือไม่ ความสำคัญของสถานการณ์ไม่เคยยิ่งใหญ่เท่านี้มาก่อน

การประเมินว่า MSTR เชื่อมต่อกับ Bitcoin อย่างไร

หุ้น Mastercard (MSTR) ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนที่ 473 ดอลลาร์ภายในสองสัปดาห์หลังผลการเลือกตั้ง และการพุ่งขึ้นนี้ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องบังเอิญ ด้วยจำนวน Bitcoin สำรองประมาณ 400,000 Bitcoins Bitcoin ดูเหมือนจะเป็นแรงผลักดันเบื้องหลังการเติบโตที่ไม่ธรรมดาของ MSTR ซึ่งมักจะทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นรายวันมากกว่า 10% เมื่อกำหนดเวลาอย่างมีกลยุทธ์

จากมุมมองของฉันในฐานะนักวิเคราะห์ การนำทางในช่วงเวลาของการเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ของ Bitcoin ทำให้เกิดปริศนา ฉันควรคว้าโอกาสในการลงทุนในราคาที่อาจต่ำกว่านี้ หรือควรตั้งคำถามว่าเราได้เห็นจุดสูงสุดแล้วหรือยัง? หุ้นของ MicroStrategy เปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยได้สำรวจโมเมนตัมของ Bitcoin แต่ระวัง ความเสี่ยงนั้นจับต้องได้ การที่ตลาดตกต่ำอาจทำให้การลงทุนครั้งนี้กลายเป็นความผิดพลาด

โดยพื้นฐานแล้ว คำถามคือเกี่ยวกับการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนและการรับรู้ถึงความผันผวนของตลาด: พวกเขามองว่าความผันผวนนี้เป็นความผันผวนชั่วคราวหรือแนวโน้มที่ยืดเยื้อ ทำให้พวกเขาลังเลเนื่องจากความกังวลว่าราคาอาจสูงเกินไปเมื่อเข้าสู่ตลาด ตลาด?

ในกราฟรายวันของ MSTR ความเสี่ยงนี้ปรากฏชัดเจนหลังจากถึงจุดสูงสุดใหม่ วันต่อมาเห็นแท่งเทียนสีแดงที่ยาวที่สุดเท่าที่เคยบันทึกไว้ บ่งชี้ว่าร่วงลงอย่างกะทันหัน 16% ซึ่งทำให้ราคาลดลงอย่างมากเหลือขั้นต่ำที่ 371 ดอลลาร์

ราคาหุ้นของ MicroStrategy (MSTR) เชื่อมโยงอย่างมากกับความเคลื่อนไหวของตลาด Bitcoin ความสัมพันธ์นี้ทำให้ MicroStrategy สามารถแซงหน้าผลการดำเนินงานของหุ้น “Magnificent Seven” โดยเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึงประมาณ 600% เมื่อเทียบเป็นรายปี

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความผันผวนของราคาของ Bitcoin อาจทำให้มีความเสี่ยงสูง

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อความต้องการความเสี่ยงถึงระดับสูงสุด

แม้ว่าปัจจัยต่างๆ เช่น ผู้ดูแลสภาพคล่องที่มุ่งเป้าไปที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สถาบันที่ซื้อราคาลดลง และการเก็งกำไรเกี่ยวกับ Bitcoin ที่ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์สำรอง มีอยู่ แต่ราคาของ Bitcoin ยังไม่เกินกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ที่ 104,000 ดอลลาร์ ซึ่งก่อตั้งขึ้น เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทัศนคติในแง่ดีต่อสกุลเงินดิจิทัลที่แสดงออกโดยทรัมป์นั้นไม่สามารถผลักดันให้เกินเกณฑ์นี้ได้

ในฐานะนักวิจัย ฉันสังเกตเห็นการหยุดชั่วคราวในตลาด ซึ่งดูเหมือนเป็นการบ่งบอกถึงความระมัดระวังในหมู่นักลงทุนในขณะที่พวกเขาประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น การขับกล่อมนี้อาจเป็นการโหมโรงไปสู่ยุคปั่นป่วนที่จะเกิดขึ้นข้างหน้าได้เป็นอย่างดี

ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่มีความคิดก้าวหน้า ฉันตื่นเต้นกับเสียงพูดคุยที่เพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้ว่า Bitcoin อาจแตะ 200,000 ดอลลาร์ภายในปี 2568 อย่างไรก็ตาม การจับตาดูรูปแบบเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นซึ่งจะส่งผลต่อทัศนคติของนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญเป็นสิ่งสำคัญ

สำหรับ MSTR แม้ว่าหุ้นของบริษัทอาจติดตามการเคลื่อนไหวของตลาด Bitcoin อย่างใกล้ชิด แต่ก็ยังเผชิญกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเช่นเดียวกับหุ้นมาตรฐานอื่นๆ ซึ่งรวมถึงความผันผวนอันเนื่องมาจากความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาล

นโยบายการเงินที่ไม่เป็นมิตรอาจลดความเสี่ยงของนักลงทุนได้ในทันที และอาจนำไปสู่การขายหุ้น MSTR ออกไป การขายอย่างสนุกสนานนี้อาจบั่นทอนอัตรากำไรของบริษัท

ในสถานการณ์เช่นนี้ MSTR อาจไม่มีทางเลือกนอกจากต้องถ่าย Bitcoin สำรองบางส่วนออก

ที่มา: CryptoQuant

อ่านการคาดการณ์ราคา [BTC] ของ Bitcoin ในปี 2024-25

ในขณะนี้ MicroStrategy ได้รวบรวม Bitcoin จำนวนมากไว้ในการถือครองทางการเงิน ทำให้เป็นหนึ่งในผู้ถือครองรายใหญ่ที่สุด ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นในตลาดอาจส่งผลกระทบอย่างมาก

จำเหตุการณ์ในปี 2022 ที่เยอรมนีเลิกกิจการ Bitcoin มูลค่าประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาลดลงอย่างมากจากประมาณ 70,000 ดอลลาร์เหลือ 50,000 ดอลลาร์ใช่ไหม

หาก Mastercard ใช้แนวทางที่คล้ายกัน อาจส่งผลร้ายแรงต่อมูลค่าของ Bitcoin ซึ่งเป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การจดจำอย่างแน่นอน

2024-12-14 23:04