ในฐานะนักลงทุน crypto ผู้ช่ำชองและมีพื้นฐานด้านการวิเคราะห์ทางการเงิน ฉันรู้สึกทึ่งเป็นพิเศษกับศักยภาพของแพลตฟอร์ม Base ของ Coinbase และบทบาทของแพลตฟอร์มในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) จากข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความ ดูเหมือนว่า Base พร้อมที่จะกลายเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญของ Coinbase
รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ที่เผยแพร่โดย Coinbase เมื่อวันที่ 2 พฤษภาคม เปิดเผยว่าบริษัทประสบความสำเร็จเนื่องจากตลาดที่แข็งแกร่งสำหรับ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตัวเลขดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าแพลตฟอร์ม Base ของ Coinbase มีความหวังมากยิ่งขึ้น โดยวางตำแหน่งบริษัทให้เป็นผู้นำที่มีศักยภาพในภาคการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) คล้ายกับ NVIDIA ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
ฉันทำหน้าที่เป็นนักวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องกับการแนะนำ Base ในเดือนสิงหาคม 2023 ซึ่งเป็นโซลูชัน Ethereum เลเยอร์ 2 ที่ปลอดภัยและคุ้มค่าซึ่งออกแบบโดย Coinbase เพื่อเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรมออนไลน์สำหรับฐานผู้ใช้ที่กำลังขยายตัวของเรา เป้าหมายสูงสุดของเราคือการกระจายอำนาจ Base และส่งเสริมระบบนิเวศ crypto ระดับโลกที่ครอบคลุม ด้วยการใช้ประโยชน์จากการรักษาความปลอดภัยที่แข็งแกร่งของ Ethereum mainnet เรามุ่งมั่นที่จะทำให้ผู้ใช้ทุกคนสามารถเข้าถึงได้ และด้วยเหตุนี้จึงส่งเสริมเศรษฐกิจดิจิทัลที่เป็นประชาธิปไตยมากขึ้น
ในฐานะนักวิเคราะห์ตลาด ฉันสังเกตเห็นแนวโน้มที่น่าสนใจในรายงานไตรมาสที่ 1 ของ Coinbase ปริมาณการซื้อขายบน Coinbase (เรียกว่า “ฐาน” ในรายงาน) ได้แซงหน้าคู่แข่งอย่างมีนัยสำคัญ โดยเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดหลังจากการอัพเกรด Ethereum ในเดนเวอร์ ปริมาณการซื้อขายรายวันสำหรับสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจ (DeFi) บน Base ทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากและลดช่องว่างระหว่างปริมาณการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หลักของ Coinbase ซึ่งมีการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลประมาณ 250 รายการ
การอัปเดต Dencun แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากในพลวัตการดำเนินงานของ Base ในกรอบเวลาสั้นๆ แพลตฟอร์มนี้พบว่ามูลค่าธุรกรรมและรายได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แซงหน้าคู่แข่งอย่าง Optimism และ Arbitrum การอัปเดตนี้ช่วยลดค่าใช้จ่ายในการปรับขนาดโซลูชันเช่น Base ส่งผลให้มีการโต้ตอบกับผู้ใช้และปริมาณข้อตกลงเพิ่มมากขึ้น
หลังจากอัปเกรด Dencun แล้ว Base ก็จัดการธุรกรรมมากกว่า 3 ล้านรายการในแต่ละวันด้วยความสม่ำเสมอ ปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนี้ช่วยเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมของ Base สำหรับ Coinbase ได้อย่างมาก หากแนวโน้มนี้ยังคงอยู่ Base ก็พร้อมที่จะทำหน้าที่เป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับการเติบโตภายใน Coinbase หลังการอัปเกรด Base จะสร้างค่าธรรมเนียมมากกว่าเครือข่ายการปรับขนาด Ethereum ที่โดดเด่นอื่น ๆ
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันสังเกตเห็นรายได้ของ Base เพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่ง การเติบโตนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความมุ่งมั่นของ Base ที่มีต่อโปรโตคอล Decentralized Finance (DeFi) โดยปัจจุบันมีโปรโตคอลประมาณ 250 รายการที่ทำงานบนเครือข่ายของพวกเขา การขยายส่วนแบ่งการตลาดของ Base อย่างรวดเร็วภายในกรอบเวลาอันสั้นถือเป็นข้อพิสูจน์ถึงศักยภาพของมันและเป็นหลักฐานที่ชัดเจนว่า Coinbase อาจกลายเป็น NVIDIA ของ DeFi ในระยะยาว โดยเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมในฐานะผู้นำที่โดดเด่น
แนวโน้มสำหรับไตรมาสที่ 2
หลังจากเหตุการณ์ Halving ของ Bitcoin ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคา ตลาด crypto อาจเปลี่ยนกลับไปเป็นปัจจัยทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ซึ่งรวมถึงอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ แนวโน้มตลาดหุ้น และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ จุดยืนนโยบายการเงิน “สูงขึ้นอีกต่อไป” ของธนาคารกลางสหรัฐอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดที่ไม่ชอบความเสี่ยง และอาจสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันจะตีความคำแนะนำของ Coinbase สำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ว่าเป็นแง่ดีแต่ก็ระมัดระวัง ในขณะที่บริษัทให้ความคาดหวังเชิงบวก พวกเขารับทราบว่าผลลัพธ์สุดท้ายจะขึ้นอยู่กับตลาด crypto ที่ผันผวนเป็นอย่างมาก นับตั้งแต่จุดสูงสุดของ Bitcoin ในช่วงกลางเดือนมีนาคม ปริมาณการซื้อขายมีแนวโน้มลดลง ดังนั้นจึงสมเหตุสมผลที่จะสรุปว่าไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อาจมีประสิทธิผลน้อยกว่าไตรมาสที่ 1 หากราคาสกุลเงินดิจิตอลดิ่งลงเรื่อยๆ
ในอนาคต ตลาดกระทิงของ Bitcoin คาดว่าจะดำเนินต่อไป ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น อย่างไรก็ตามอาจเกิดการชะลอตัวได้ในระยะเวลาอันใกล้นี้
รายได้จากค่าธรรมเนียมผู้ดูแล Coinbase คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาการเงินของ Coinbase ฉันค้นพบว่ารายได้ประมาณครึ่งหนึ่งของบริษัทมาจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตาม อีกครึ่งหนึ่งมาจากแหล่งที่ไม่ใช่ธุรกรรม รายได้ที่ไม่ใช่ธุรกรรมนี้รวมถึงรายได้จากการสมัครสมาชิกและบริการ เช่น รายได้จากเหรียญคงที่ ค่าธรรมเนียมการดูแล รางวัลบล็อกเชน และรายได้ดอกเบี้ย ในช่วงสองปีที่ผ่านมา รายได้ที่ไม่ใช่ธุรกรรมนี้มีการเติบโตอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีศักยภาพในการถ่วงดุลความผันผวนของราคาในสกุลเงินดิจิทัลที่ส่งผลต่อรายได้จากการทำธุรกรรม
Coinbase ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สินของ Bitcoin ETF แปดในสิบเอ็ดที่เพิ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 10 มกราคม 2024 ETF เหล่านี้มีทรัพย์สินเกือบ 6 หมื่นล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารภายในไตรมาสแรกของปี 2024 ในทางกลับกัน Coinbase จะเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อยสำหรับ การปกป้องทรัพย์สินเหล่านี้ ซึ่งวัดผลด้วยคะแนนพื้นฐานบางประการ
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นว่าสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นภายใต้การจัดการใน Bitcoin ETFs มาพร้อมกับค่าธรรมเนียมผู้ดูแลที่เพิ่มขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มเช่น Coinbase ในไตรมาสที่ 4 ปี 2566 Coinbase สร้างรายได้ 19.7 ล้านดอลลาร์จากค่าธรรมเนียมเหล่านี้ หลังจากการเปิดตัว Bitcoin ETF ในช่วงกลางเดือนมกราคม ข้อสังเกตของฉันคือกระแสรายได้เพิ่มขึ้น 90% แตะที่ 32.3 ล้านดอลลาร์
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ฉันสามารถบอกคุณได้ว่าในขณะที่ผู้ดูแลสกุลเงินดิจิทัลมีความคล้ายคลึงกันกับธนาคารในด้านการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ข้อตกลงการค้าและการจัดการการรายงานด้านกฎระเบียบ บทบาทของพวกเขาจะซับซ้อนมากขึ้นเมื่อพูดถึงสินทรัพย์ดิจิทัล เหตุผลก็คือข้อกำหนดด้านเทคโนโลยี ความปลอดภัย และพื้นที่จัดเก็บข้อมูลสำหรับสกุลเงินดิจิทัลนั้นมีเอกลักษณ์และแตกต่างจากข้อกำหนดทางการเงินแบบดั้งเดิม ดังนั้น ผู้ดูแลจะต้องรอบรู้ในความซับซ้อนเหล่านี้ เพื่อเก็บรักษาและจัดการทรัพย์สินของลูกค้าอย่างมีประสิทธิภาพในลักษณะที่ปลอดภัยและปฏิบัติตามข้อกำหนด
ฐานสามารถชดเชยปริมาณการซื้อขายที่ลดลงในอนาคตได้
การเข้าซื้อกิจการ Base ของ Coinbase คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้อย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไป แหล่งรายได้ใหม่นี้อาจลดความเชื่อมโยงระหว่างราคาหุ้นของ Coinbase และความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในระยะยาว
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาตลาดสกุลเงินดิจิตอล ผมขอยืนยันได้ว่าการอนุมัติกองทุน Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETF) จำนวน 11 กองทุนของสหรัฐอเมริกา นำเสนอโอกาสในการเติบโตที่สำคัญสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทนี้ นอกจากนี้ การเปิดตัว Bitcoin และ Ethereum ETF จำนวน 6 รายการในฮ่องกงเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมายังช่วยเพิ่มแรงผลักดันนี้อีกด้วย Australian Securities Exchange กำลังพิจารณาอนุมัติ Bitcoin ETFs ครั้งแรกก่อนปี 2025 ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มทั่วโลกที่มีต่อการยอมรับของสถาบันและการลงทุนใน cryptocurrencies ที่มากขึ้น
ในอนาคต องค์ประกอบเหล่านี้คาดว่าจะให้การสนับสนุน crypto ที่มั่นคง และมีอิทธิพลต่อผลกำไรจากข้อตกลงของ Coinbase และรายได้ที่ไม่ใช่ข้อตกลง แม้ว่ามูลค่าสกุลเงินดิจิตอลที่ลดลงชั่วคราวอาจส่งผลเสียต่อมูลค่าหุ้นของ Coinbase ในระยะสั้น แต่การขยายแหล่งรายได้ของบริษัทน่าจะส่งผลให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นในที่สุด
เนื้อหาในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ความรู้ทั่วไป และไม่ได้ตีความว่าเป็นคำแนะนำทางกฎหมายหรือการลงทุน มุมมอง ความเชื่อ และมุมมองที่แสดงออกมานั้นเป็นของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และอาจไม่สะท้อนมุมมองของ CryptoMoon
Sorry. No data so far.
2024-05-04 01:42