ในฐานะนักลงทุน crypto ผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์หลายปีในตลาดที่มีความผันผวนนี้ ฉันพบว่าการปรับราคา Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นเรื่องปกติที่เกิดขึ้นหลังจากรู้สึกอิ่มเอิบจากการแตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดเวลา รายงาน Glassnode ให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับสภาวะและแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน
ขณะนี้ราคาของ Bitcoin (BTC) กำลังถูกดึงกลับมาหลังจากเหตุการณ์การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของตลาดซึ่งมีการขายเหรียญมากกว่าการซื้อ สิ่งนี้ได้บั่นทอนความตื่นเต้นหรือ “ความอิ่มอกอิ่มใจ” ในหมู่นักลงทุนบางราย ตามที่รายงานโดย Glassnode ซึ่งระบุกลุ่มเฉพาะที่รับผิดชอบต่อแนวโน้มการขายล่าสุด
การขึ้นราคาของ Bitcoin ไปที่ 73,000 ดอลลาร์ ทำให้เกิดแรงกดดันด้านการขายอีกครั้ง
ในปี 2024 ประสิทธิภาพราคาของ Bitcoin โดดเด่น โดยแตะระดับสูงสุดใหม่ในวันที่ 5 มีนาคม ซึ่งสูงกว่าสถิติก่อนหน้า ตั้งแต่นั้นมา Bitcoin ก็ประสบกับการฟื้นตัว โดยมีการซื้อขายระหว่าง 60,000 ถึง 67,500 ดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา
ด้วยการใช้คะแนนแนวโน้มการสะสม บริษัทข่าวกรองการตลาดพบว่าการขึ้นของ Bitcoin สู่ระดับสูงสุดใหม่แสดงให้เห็นสัญญาณของการกระจายในท้องถิ่น ซึ่งชวนให้นึกถึงโครงสร้างที่เทียบเคียงได้ซึ่งสังเกตได้ในช่วงตลาดกระทิงที่ผ่านมา
นักวิเคราะห์ของ Glassnode CryptoVizArt เขียนว่า
“ในช่วงแรกของตลาดกระทิงปี 2020-21 และ 2023-24 เราจะเห็นจุดบรรจบกันระหว่างระบบการกระจายสินค้าในท้องถิ่น (สีอ่อน) และช่วงราคาที่หดตัว ในขณะที่ตลาดพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ แรงกดดันในการขายก็จะกลับมาอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนนำอุปทานที่ไม่มีการเคลื่อนไหวกลับเข้าสู่ตลาดเพื่อตอบสนองความต้องการที่ไหลเข้ามา”
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ฉันได้ติดตามแนวโน้มของตลาดอย่างใกล้ชิดโดยใช้คะแนนแนวโน้มการสะสมของ Glassnode เมื่อเร็วๆ นี้ คะแนนนี้มีความเข้มข้นมากขึ้นอย่างมากเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง เป็นผลให้ราคา Bitcoin ได้รับผลกระทบและปรับลดลงเหลือประมาณ 60,300 ดอลลาร์
ในฐานะนักวิเคราะห์ตลาด ฉันสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของปริมาณการซื้อขายสปอต Bitcoin นับตั้งแต่ Spot Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เริ่มซื้อขายในวันที่ 11 มกราคม การพัฒนานี้มีอิทธิพลเชิงบวกต่อโมเมนตัมราคา จากการวิเคราะห์ของ Glassnode ตัวชี้วัดกำไรและขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (NUPL) ให้ความกระจ่างว่า ETF ส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมของนักลงทุนอย่างไร โดยพื้นฐานแล้ว ตัวชี้วัดนี้จะวัดความแตกต่างระหว่างกำไรหรือขาดทุนที่รับรู้และที่ยังไม่รับรู้ในตลาด เมื่อ NUPL เป็นบวก บ่งชี้ว่ามีการเก็บเหรียญไว้เพื่อทำกำไรมากกว่าขาดทุน ซึ่งอาจส่งผลต่อแรงกดดันด้านราคาที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อ NUPL ติดลบ ก็หมายความว่ามีเหรียญจำนวนมากถูกถือไว้โดยขาดทุนมากกว่าทำกำไร ซึ่งอาจนำไปสู่แรงกดดันต่อราคาที่ลดลง ในบริบทของการเปิดตัว ETF เมื่อเร็ว ๆ นี้ อาจหมายความว่านักลงทุนกำลังมองหาผลกำไรมากขึ้นโดยการขายการถือครอง Bitcoin ในตลาดสปอต กระตุ้นความต้องการและเพิ่มปริมาณการซื้อขาย
ในฐานะนักวิเคราะห์ตลาด ผมจะอธิบายว่าการวัดกำไรและขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (NUPL) เป็นการวัดที่ใช้ในการวัดกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของหลักทรัพย์ทั้งหมดในตลาด ตัวชี้วัดนี้คำนวณโดยการหารผลรวมของกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงด้วยผลรวมของผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ซึ่งทั้งสองตัวเลขนั้นทำให้เป็นมาตรฐานด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมด
จากการวิเคราะห์ของ Glassnode NUPL หรือ Network Upside Price Limit เกิน 0.5 ในช่วงเจ็ดเดือนที่ผ่านมา ตัวบ่งชี้นี้ชี้ให้เห็นว่าสภาวะตลาดในปัจจุบันสอดคล้องกับ “ระยะที่อุดมสมบูรณ์” หรือ “ระยะอิ่มเอมใจ” ของตลาดกระทิง
“การใช้ NUPL ทำให้เราสามารถระบุช่วง Euphoria แบบคลาสสิกของตลาดกระทิงที่กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเกินขนาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่าครึ่งหนึ่ง (NUPL > 0.5)”
ผู้ถือระยะสั้นทำให้เกิดการปรับฐานครั้งล่าสุด แต่ผู้ขายอ่อนแรงลง
ความตื่นเต้นที่ผลักดันราคา Bitcoin ดูเหมือนจะลดลง เนื่องจากการลงทุนจำนวนมากใน Spot Bitcoin ETFs ได้ชะลอตัวลง และผู้ซื้อก่อนหน้านี้ก็เริ่มขาย จากข้อมูลการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงของ Bitcoin ผู้ถือครองระยะสั้นถือเป็นส่วนสำคัญของตลาดในปัจจุบัน
จากข้อมูลของ Glassnode พื้นฐานต้นทุนของนักลงทุนในกลุ่มอายุ 1 เดือนถึง 3 เดือนและ 3 เดือนถึง 6 เดือนจะกลายเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการระบุแนวโน้มของตลาดกระทิงและตลาดหมี
เมื่อพูดถึงความผันผวนของราคาในทันที ผู้ซื้อปัจจุบันจะมีการตอบสนองมากขึ้นและมีแนวโน้มสูงขึ้นในการทำธุรกรรมเมื่อตลาดเริ่มลดลง
ขณะที่ฉันเจาะลึกการวิเคราะห์ตลาด ฉันสังเกตเห็นว่าเมื่อราคาตลาดถึงจุดที่ใกล้กับต้นทุนสำหรับแต่ละกลุ่มย่อย ฉันคาดว่าอัตราการใช้จ่ายของพวกเขาจะลดลง นี่อาจเป็นข้อบ่งชี้ว่าผู้ขายไม่มีอุปทานในช่วงราคานี้
ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า มีแนวโน้มว่าตลาดจะเผชิญกับความเหนื่อยล้าของผู้ขายเนื่องจากความแตกต่างที่สำคัญระหว่างต้นทุนของนักลงทุนล่าสุด ($66,700) กับการขาดทุนในปัจจุบันซึ่งเกินเกณฑ์สำหรับผู้ถือ 90 วันหลายครั้งตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม .
“เนื่องจากราคาอยู่ในช่วง 60,000 ถึง 66.7,000 ดอลลาร์ จึงเป็นไปตามเงื่อนไขของ MVRV และอาจเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าตลาดกำลังทุบรูปแบบจุดต่ำสุดในท้องถิ่น”
Sorry. No data so far.
2024-05-01 00:53