ราคา Bitcoin ล่มต่ำกว่า $93,000: เหตุผลยอดนิยม 3 ประการ

by

ในฐานะนักลงทุน crypto ผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์มากกว่าทศวรรษในตลาดรถไฟเหาะนี้ ฉันได้เรียนรู้ที่จะคาดหวังถึงสิ่งที่ไม่คาดคิดและยอมรับความผันผวน Bitcoin ในวันนี้ร่วงลงต่ำกว่า 93,000 ดอลลาร์ แม้ว่าจะน่าผิดหวังสำหรับผู้ที่เพิ่งเข้าสู่ตลาดที่จุดสูงสุด แต่ก็แทบจะไม่น่าแปลกใจเลยสำหรับคนอย่างฉันที่เคยเห็นการลดลงที่คล้ายกันมาก่อน

วันนี้เห็นการชะลอตัวที่น่าทึ่งในตลาด crypto โดยมูลค่าของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่าเครื่องหมาย $93,000 หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ $99,588 ใน Binance เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Bitcoin ได้ลดลง 6% สู่ระดับต่ำสุดที่ $92,326 เพียงวันที่ผ่านมาราคาลดลง 3.6% ผู้เชี่ยวชาญแนะนำเหตุผลหลักสามประการสำหรับการลดลงนี้:

#1 การทำกำไร Bitcoin มหาศาล

เมื่อเข้าใกล้จุดราคาที่สำคัญที่ 100,000 ดอลลาร์ นักลงทุน Bitcoin ระยะยาวเริ่มถอนเงินออก ส่งผลให้กิจกรรมการขายเพิ่มขึ้น James “Checkmate” Check อดีตนักวิเคราะห์ออนไลน์ชั้นนำของ Glassnode ชี้ให้เห็นว่าในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ผู้ถือระยะยาวเหล่านี้ได้ขนถ่าย Bitcoin มูลค่าประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวได้จ่ายเงินจำนวน 60 พันล้านดอลลาร์จากการถือครองของพวกเขา สิ่งที่น่าสนใจคือประมาณหนึ่งในห้าของอุปทาน LTH ทั้งหมดขยับตัวนับตั้งแต่จุดต่ำสุดของ FTX เกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายนเพียงแห่งเดียว นี่แสดงถึงการทำกำไรที่สำคัญที่สุดที่เราเคยเห็นในระหว่างรอบนี้ ตามการวิเคราะห์ของ Check ผ่านทาง X

นอกจากนี้ เขาเน้นย้ำว่าแรงขายไม่ได้มาจากนักลงทุนดั้งเดิม (OG) แต่เป็นผู้ที่ซื้อ Bitcoin ที่จุดสูงสุดที่ 68,000 ดอลลาร์ และขาย 198,000 BTC ในเวลาต่อมาในช่วงเดือนพฤศจิกายน นี่หมายความว่านักลงทุนที่ฝ่าฝืนการปรับฐานครั้งสำคัญก่อนหน้านี้ ตอนนี้ได้รับเงินจากราคาที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจาก Bitcoin ใกล้ระดับราคาที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

#2 เหตุการณ์การชำระบัญชีที่ยาวนาน

ในช่วงวันสุดท้าย มีการขายออกอย่างมีนัยสำคัญในตลาดฟิวเจอร์สสำหรับ Bitcoin ส่งผลให้ราคาลดลงอย่างรุนแรง จากข้อมูลของ Coinglass การขายออกเหล่านี้ส่งผลให้มีการชำระบัญชีทั้งหมดประมาณ 577.39 ล้านดอลลาร์ โดยมีสถานะซื้อคิดเป็นประมาณ 468.98 ล้านดอลลาร์ของจำนวนเงินนั้น

พูดง่ายๆ ก็คือ QCP Capital ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์ ตั้งข้อสังเกตว่าราคาของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 93,000 ดอลลาร์นับตั้งแต่ความเห็นครั้งก่อน ส่งผลให้สถานะ Long มากกว่า 430 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชี การลดลงนี้เกิดขึ้นในเวลาเดียวกันกับที่สปอตอีทีเอฟยุติกระแสการไหลเข้าในช่วงห้าวัน โดยประสบกับการไหลออกที่ 438 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ นอกจากนี้ พวกเขาชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ MicroStrategy ลดลงอีก 4.4%

จากข้อมูลของ QCP Capital ราคา Bitcoin ลดลงเนื่องจาก MicroStrategy ทำการซื้อ Bitcoin มูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากวันหยุดของสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะมาถึงและไม่มีปัจจัยผลักดันราคาให้สูงขึ้น พวกเขาแนะนำว่าการเดินทางของ Bitcoin สู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ได้หยุดลงชั่วคราว

บริษัทยังสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงในทัศนคติของนักลงทุน: “ความผันผวนโดยนัยของ ETH ได้เอนเอียงไปทางพุตออปชั่นมากกว่าออปชั่นการโทร ซึ่งสะท้อนความรู้สึกที่คล้ายกันใน BTC ในขณะที่ตลาดหยุดชั่วคราว ในขณะที่นักลงทุนเริ่มกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นมากขึ้น ความกังวลนี้อาจ เพิ่มขึ้นอีกด้วยรายงาน FOMC ของคืนนี้และข้อมูล PCE ของวันพุธที่ใกล้เข้ามา

โดยไม่คำนึงถึงการลดลงในปัจจุบัน พวกเขาเสนอมุมมองที่สมดุล: “ขอชี้แจงให้กระจ่างว่า นี่ไม่ใช่การลดลงอย่างมาก อันที่จริง Bitcoin เพิ่งกลับไปสู่ระดับเดียวกับเมื่อต้นสัปดาห์ ตลาดมีการซื้อมากเกินไปอย่างหนักตั้งแต่นั้นมา การเลือกตั้งที่มีการกู้ยืมมากเกินไป การเติบโตหยุดชะงักจึงต้องเกิดขึ้น

#3 Coinbase Premium Disappears

ความแตกต่างที่สำคัญของราคาระหว่าง Bitcoin ที่ซื้อขายบน Coinbase เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาด ซึ่งเป็นสัญญาณสำคัญของความต้องการ Bitcoin ของสถาบันในสหรัฐฯ ได้หายไปแล้ว เมื่อ Bitcoin ใกล้ถึงระดับที่เป็นไปได้ที่ 100,000 ดอลลาร์ ช่องว่างระดับพรีเมียมบน Coinbase ก็สูงเป็นพิเศษ โดยแตะจุดสูงสุดที่เกิน 224 ดอลลาร์ในวันที่ 22 พฤศจิกายน การเพิ่มขึ้นนี้มีสาเหตุหลักมาจากการลงทุนจำนวนมากใน Bitcoin ETFs ในสหรัฐฯ และการซื้อ Bitcoin จำนวนมากโดย MicroStrategy ซึ่งได้มา 55,500 ดอลลาร์ BTC มีมูลค่าประมาณ 5.4 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์

เมื่อวานนี้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสถานการณ์ภายใต้การสนทนา ตามที่ระบุไว้โดยนักวิเคราะห์ออนไลน์ Maartunn (@JA_Maartun) ในวันนี้ ดูเหมือนว่า MicroStrategy จะสนับสนุนตลาดโดยลำพัง ช่องว่างระดับพรีเมี่ยมระหว่าง Coinbase ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความสนุกสนานในการซื้อของ Saylor หายไป ส่งผลให้ตลาดตกต่ำลง

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันกำลังดึงความสนใจไปที่ข้อสังเกตของ Charles Edwards เกี่ยวกับกำแพงการขายจำนวนมากที่อยู่ที่ประมาณ 100,000 ดอลลาร์ในฐานะ CEO ของ Capriole Investment เขาชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการซื้อกิจการมูลค่ามหาศาลถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ของ MicroStrategy แต่พวกเขาก็ลดกำแพงการขายที่ใหญ่ที่สุดในโลกลงได้ประมาณ 25% เท่านั้น สิ่งนี้เน้นย้ำความสนใจในการขายอย่างมากที่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในตลาด Bitcoin

ค่าพรีเมียมที่ลดลงของ Coinbase ยังสะท้อนถึงแรงกดดันในการซื้อที่ลดลงจากตลาดสหรัฐฯ ซึ่งเป็นปัจจัยที่เห็นได้ชัดจากการไหลออกของ Bitcoin ETFs เมื่อวานนี้ กระแสสปอต ETF ติดลบ 435.3 ล้านดอลลาร์

ในฐานะนักวิจัยที่กำลังตรวจสอบข้อมูลล่าสุด ฉันสังเกตเห็นแนวโน้มที่น่าสนใจ: แม้ว่า ETF ของ BlackRock จะดึงดูดการไหลเข้าเป็นจำนวน 267.8 ล้านดอลลาร์ แต่ผู้เล่นรายใหญ่คนอื่นๆ ในสาขานี้ประสบปัญหาการไหลออกจำนวนมาก ตัวอย่างเช่น Bitwise บันทึกการขาดทุน 280.7 ล้านดอลลาร์, Grayscale BTC Trust (GBTC) เผชิญกับการไหลออกรวม 158.2 ล้านดอลลาร์, ETF ของ Fidelity มีการไถ่ถอนมูลค่า 134.7 ล้านดอลลาร์ และ ARK Invest ประสบการขาดทุน 110.9 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลานี้

ณ เวลานี้ BTC ซื้อขายอยู่ที่ 92,422 ดอลลาร์

2024-11-26 15:12