ราคา Bitcoin ‘เติบโตท่ามกลางความขัดแย้ง’ เมื่อสงครามในภูมิภาคทวีความรุนแรงขึ้น

ในฐานะคนที่ติดตามตลาดสกุลเงินดิจิทัลอย่างใกล้ชิดมาหลายปีแล้ว ฉันสามารถพูดได้อย่างมั่นใจว่า Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าค่อนข้างยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ประสบการณ์ส่วนตัวและการสังเกตของฉันชี้ให้เห็นว่าประสิทธิภาพอาจแตกต่างกันอย่างมาก ขึ้นอยู่กับลักษณะและขอบเขตของความขัดแย้งเหล่านี้

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ความขัดแย้งทางการเมืองระหว่างประเทศทวีความรุนแรงมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดการเงิน เช่น หุ้นและพันธบัตร รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่า Bitcoin สามารถทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปกป้องในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายหรือความขัดแย้งได้

ดูเหมือนว่าความขัดแย้งในอิสราเอล-กาซาอาจยืดเยื้อต่อไป เมื่อพิจารณาจากนายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮู ของอิสราเอล แทนที่ยูอาฟ กัลลันต์ คู่แข่งทางการเมืองและนักวิจารณ์ของเขา จากตำแหน่งรัฐมนตรีกลาโหม นอกจากนี้ การสงบศึกกับฮิซบุลเลาะห์ยังช่วยลดความตึงเครียดในการปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลในฉนวนกาซา

ในยูเครน ขณะนี้มีกองกำลังและยุทโธปกรณ์ทางทหารจากเกาหลีเหนือ ขณะที่รัสเซียประสบความสำเร็จในการทดสอบขีปนาวุธที่สามารถบรรทุกหัวรบนิวเคลียร์หลายลูกในระยะไกลได้เป็นครั้งแรก

นอกจากนี้ การได้รับชัยชนะจากโดนัลด์ ทรัมป์ ในฐานะประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจจำกัดการเข้าถึงอาวุธและยานพาหนะของสหรัฐฯ ของยูเครน ส่งผลให้ยุโรปเข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้นในเรื่องเหล่านี้

เป็นไปได้ไหมที่ความขัดแย้งทั้งสองยังคงทวีความรุนแรงมากขึ้น ทั้งในระดับท้องถิ่นและระดับโลก ทำให้เกิดความตึงเครียดและมีผลกระทบร้ายแรงตามมา ตลาดการเงินอาจเผชิญกับการลดลงอย่างมากเนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น Bitcoin (BTC) จะได้รับผลกระทบจากการขายออกดังกล่าวหรือไม่?

“Bitcoin เติบโตท่ามกลางความขัดแย้ง”

มูลค่าของ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากอารมณ์โดยรวมหรือการรับรู้ของตลาด ตัวอย่างเช่น ความขัดแย้งระดับโลกที่สำคัญสามารถก่อให้เกิดผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์ซึ่งมักเกิดขึ้นทันที ดังที่เห็นเมื่ออิหร่านดำเนินการโจมตีอิสราเอลโดยตรงโดยไม่คาดคิดในเดือนเมษายน พ.ศ. 2567

เมื่อวันที่ 13 เมษายน ราคาของ Bitcoin ลดลง 8.4% หลังจากการประท้วง ซึ่งเป็นการตอบโต้การโจมตีของอิสราเอลต่อสถานทูตอิหร่านในดามัสกัส

ในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ มูลค่าของ Bitcoin อาจลดลง แต่เมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ในอดีต ผลกระทบอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับไทม์ไลน์เฉพาะที่พิจารณา

ตามที่ Andre Dragosch ผู้นำการวิจัยของ ETC Group แพลตฟอร์ม ETP ของ Bitwise พบว่ามูลค่าของ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะลดลงชั่วคราวเมื่อมีความตึงเครียดหรือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ภายในเวลาประมาณ 50 วัน ราคาของมันมักจะดีดตัวกลับและยังสูงกว่าระดับก่อนหน้าอีกด้วย ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ Bitcoin ในการทนต่อเหตุการณ์ดังกล่าว ซึ่งตอกย้ำถึงความยืดหยุ่นของมัน

ขณะที่ฉันเจาะลึกเข้าไปในโลกอันน่าทึ่งของสกุลเงินดิจิทัล ฉันพบว่าตัวเองกำลังสะท้อนถึงคุณลักษณะเฉพาะของ Bitcoin แม้ว่าความผันผวนจะมีแนวโน้มลดลงนับตั้งแต่ก่อตั้ง แต่ก็ยังคงสูงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น ตราสารทุน ความไม่แน่นอนโดยธรรมชาตินี้ยังคงเรียก Bitcoin ว่าเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงโดยทั่วไป

ในช่วงที่มีความสงสัยเพิ่มขึ้น เช่น ที่ถูกกระตุ้นโดยภัยคุกคามทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น เป็นเรื่องปกติที่การลงทุนที่มีความเสี่ยงจะถูกโอนออกไปเพื่อสินทรัพย์ที่ปลอดภัยหรือมีเสถียรภาพมากขึ้น เช่น ทองคำ หรือพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ตามข้อมูลของ Dragosch เขาอธิบายว่านี่คือคำอธิบายหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังความเปราะบางในระยะสั้นของ Bitcoin ในช่วงเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ล่าสุด: โปรโตคอลบล็อคเชนมีเป้าหมายที่จะแยกกลุ่มพันธมิตรโฆษณาดิจิทัล

ในช่วงแรกของความขัดแย้งทั่วโลก บุคคลอย่าง Mithil Thakore ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Velar (โปรโตคอลสภาพคล่อง Bitcoin L2 ในดูไบ) อธิบายกับ CryptoMoon ว่าสกุลเงินดิจิทัลมักถูกมองว่ามีความเกี่ยวข้องน้อยกว่าเมื่อเทียบกับปัญหาสำคัญ เช่น การประหยัด ชีวิต การจัดหาอาหาร การจัดการโลจิสติกส์ การตรวจสอบการทำงานของสายการผลิต และการป้องกันไม่ให้ข้อพิพาทในระดับภูมิภาคลุกลามไปสู่ความขัดแย้งระดับโลก

“ในระยะสั้น หากสงครามเต็มรูปแบบเริ่มต้นขึ้นในตะวันออกกลางในชั่วข้ามคืน สินทรัพย์ crypto ทุกรายการ รวมถึง Bitcoin จะกลายเป็นสีแดง”

Thakore กล่าวว่าหลังจากที่ความประหลาดใจในช่วงแรกคลี่คลายลง ก็มีแนวโน้มว่า Bitcoin จะพุ่งสูงขึ้นภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน เขาแนะนำว่าผู้ที่สามารถต้านทานการล่อลวงให้ขายอย่างรวดเร็วในช่วงสองวันแรกหลังความขัดแย้งสำคัญทั่วโลกจะได้รับการชดเชยอย่างล้นเหลือสำหรับศรัทธาของพวกเขา

เขากล่าวเสริมว่า “ในระยะยาว ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มโอกาสที่อัตราเงินเฟ้อทั่วโลกจะสูงขึ้น เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การใช้จ่ายทางการคลังที่เพิ่มขึ้น นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายลง การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน และราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงขึ้น ซึ่งล้วนเป็นประโยชน์ต่อ Bitcoin”

ตามมุมมองของ Dragosch ความคิดของเขาสะท้อนความคิดของนักเศรษฐศาสตร์มหภาคและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Lyn Alden ผู้ซึ่งตั้งสมมติฐานทฤษฎีที่ระบุว่า Bitcoin ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ระดับสภาพคล่องทั่วโลก

ในฐานะนักวิจัย ฉันเสนอมุมมองที่ระบุว่าความผันผวนของมูลค่า Bitcoin นั้นถูกกำหนดโดยสภาพสภาพคล่องทั่วโลกเป็นส่วนใหญ่ แทนที่จะพิจารณาจากปัจจัยภายในเพียงอย่างเดียว เช่น อัตราการยอมรับหรือความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

Dragosch ชี้ให้เห็นว่าทรัพยากรที่หายากมักจะได้รับประโยชน์เมื่อมีอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นเนื่องจากนโยบายการเงินที่กว้างขวาง เนื่องจาก ‘มีเงินมากขึ้นที่แข่งขันกันเพื่อสินค้าที่มีอยู่น้อยลง'” เป็นคำถอดความที่เป็นธรรมชาติและง่ายต่อการอ่านของข้อความต้นฉบับ

Thakore เห็นด้วยโดยกล่าวว่า “มีข้อพิสูจน์มากมายว่า Bitcoin เจริญรุ่งเรืองในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยสภาพคล่อง” เขาตั้งข้อสังเกตเพิ่มเติมว่าการเติบโตของ Bitcoin ในช่วงเวลาของการขยายตัวทางการเงินเชิงรุกอาจไม่ได้เกิดจากสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นทั้งหมด แต่ยัง “เป็นที่หลบภัยสำหรับผู้ที่รับรู้ถึงข้อผิดพลาดในการลดค่าเงินอย่างมีนัยสำคัญของสกุลเงิน fiat หลัก ๆ

Thakore แนะนำว่า “แม้ว่าจะไม่น่าเป็นไปได้ที่เราจะได้เห็นความขัดแย้งเต็มรูปแบบเพื่อพิสูจน์ทฤษฎีนี้ แต่ก็มีข้อโต้แย้งที่ถูกต้องที่จะทำให้ Bitcoin เจริญรุ่งเรืองในช่วงเวลาที่เกิดความไม่สงบ

พูดง่ายๆ ก็คือ แม้ว่า Bitcoin จะแข็งแกร่ง แต่ก็ไม่สามารถทำลายได้ มีการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์บางอย่างที่อาจทำให้สะดุดและแสดงให้เห็นถึงความเปราะบาง

ช่องโหว่ของ Bitcoin

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์อาจแตกต่างกันอย่างมากในขอบเขตและผลกระทบ ซึ่งก่อให้เกิดอุปสรรคที่ชัดเจน ในขณะที่ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะเจริญรุ่งเรืองท่ามกลางความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ นักวิชาการจากการศึกษาในปี 2024 ในหัวข้อ “ความสัมพันธ์ของตลาด Crypto กับความไม่แน่นอนของกลุ่มประเทศ BRIC” เสนอมุมมองที่จำกัดมากขึ้น พวกเขาออกคำเตือนว่าความแข็งแกร่งของ Bitcoin อาจลดลงอย่างมากในกรณีที่เกิดสงครามเต็มรูปแบบ

José Almeida นักการศึกษาที่ Lisbon School of Economics and Management (ISEG) และนักวิจัยจาก CSG/ADVANCE Research Centre อธิบายกับ CryptoMoon ว่าการกระทำของนักลงทุนอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ขึ้นอยู่กับว่าเหตุการณ์ดังกล่าวแพร่กระจายอย่างกว้างขวางหรือไม่ เช่น การระบาดใหญ่ของ COVID-19 หรือถูกจำกัดมากขึ้น เช่น การที่รัสเซียบุกยูเครน

“ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองในท้องถิ่น เช่น การรุกรานยูเครนของรัสเซีย มีแนวโน้มที่จะ ‘ส่งเสริม’ การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล”

ในบางสถานการณ์ นักลงทุนอาจมองว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นวิธีการถ่ายโอนความมั่งคั่งจากพื้นที่ที่มีปัญหา หลบเลี่ยงการคว่ำบาตร หรือปกป้องมูลค่าของการออมเมื่อสกุลเงินท้องถิ่นสูญเสียมูลค่า ตามข้อมูลของ Almeida

“Bitcoin และอัลท์คอยน์บางชนิดทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงเฉพาะที่เกิดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยให้ทางเลือกสำหรับผู้ที่ต้องการปกป้องความมั่งคั่งจากการหยุดชะงักในภูมิภาค”

ตามคำอธิบายของ Almeida การค้นพบของการศึกษาชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มในช่วงที่เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ สกุลเงินดิจิทัลดูเหมือนจะได้รับความสนใจเนื่องจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เกิดขึ้นในท้องถิ่น

ในทางกลับกัน เหตุฉุกเฉินทั่วโลก เช่น โควิด-19 ได้กระตุ้นให้เกิดความรู้สึกไม่แน่นอนในวงกว้าง ส่งผลให้นักลงทุนเลี่ยงที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล

ล่าสุด: Crypto Twitter: แหล่งที่อันตรายสำหรับคำแนะนำทางการเงิน

ในฐานะนักลงทุน crypto การระบาดใหญ่ทั่วโลกทำให้เกิดความรู้สึกไม่แน่นอนอย่างท่วมท้นซึ่งส่งผลกระทบต่อทุกตลาด ความไม่แน่นอนนี้ทำให้นักลงทุนหลายรายมองว่าสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนมากเกินไป ทำให้พวกเขาสะสมเงินสดหรือเลือกใช้สินทรัพย์แบบดั้งเดิมและดูเหมือนจะปลอดภัยกว่า

ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาแนวโน้มทางเศรษฐกิจ ฉันไตร่ตรองถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งทางอาวุธในระดับภูมิภาคที่ลุกลามไปสู่ระดับโลก ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนดังกล่าว ความกลัวของนักลงทุนอาจเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพของ Bitcoin เนื่องจากมูลค่าของมันอาจได้รับอิทธิพลจากความเชื่อมั่นของตลาดและระดับความเชื่อมั่น

Tiago Cruz Gonçalves รองศาสตราจารย์ของ IESG อธิบายกับ CryptoMoon ว่าในระหว่างความขัดแย้งในระดับภูมิภาค เช่น สถานการณ์ของอิสราเอล-อิหร่าน หรือยูเครน-รัสเซีย การลงทุนใน cryptocurrencies อาจเพิ่มขึ้นเพื่อป้องกันความไม่มั่นคงในท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม ในวิกฤติการณ์ที่เกิดขึ้นทั่วโลก สกุลเงินดิจิทัลอาจถูกมองว่ามีความเสี่ยงเกินไป

2024-11-29 17:43