ในฐานะนักลงทุน crypto ผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์มาหลายปี ฉันได้เรียนรู้ที่จะจับตาดูการหมดอายุของออปชั่นและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับตลาดอย่างใกล้ชิด การหมดอายุของออปชั่นรายไตรมาสที่กำลังจะมาถึงสำหรับสัญญา Bitcoin และ Ethereum บน Deribit ซึ่งมีมูลค่าตามสัญญารวมกันที่ 10 พันล้านดอลลาร์ก็ไม่มีข้อยกเว้น
ก่อนที่ตัวเลือกรายไตรมาสจะหมดอายุในวันศุกร์ อัตราส่วนการโทรสำหรับ Bitcoin (BTC) กลายเป็นแง่ร้าย ในวันนั้น ตัวเลือกรายไตรมาสสำหรับทั้ง Bitcoin และ Ethereum (ETH) ซึ่งมีมูลค่าตามสัญญา 10 พันล้านดอลลาร์ ถูกกำหนดให้หมดอายุใน Deribit
เหตุการณ์นี้มีความสำคัญอย่างมาก เนื่องจากคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 40% ของตำแหน่งที่เปิดอยู่ของ Deribit
ราคา Bitcoin ที่จุดปวดสูงสุด
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันกำลังจับตาดูตัวเลือก Bitcoin ที่กำลังจะหมดอายุโดยพิจารณาจากข้อมูลสิ้นเดือนมิถุนายนของ Deribit ตัวเลือก Bitcoin จำนวน 107,000 รายการกำลังจะหมดอายุ โดยมี Pain Point สูงสุดที่ 61,500 ดอลลาร์ ซึ่งแปลเป็นมูลค่าตามสัญญาที่ 6.6 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตราส่วนการโทรสำหรับตัวเลือก Bitcoin ของ Deribit สูงถึง 1.66 ในช่วงก่อนสิ้นสุดวันนี้ ฉันกำลังเตรียมพร้อมสำหรับสภาวะตลาดที่อาจผันผวน
อย่างมีนัยสำคัญ อัตราส่วนที่มากกว่าหนึ่งบ่งชี้ว่ามีการซื้อตัวเลือกการวางมากกว่าตัวเลือกการโทร อัตราส่วนนี้แสดงถึงจำนวนนักลงทุนที่ปกป้องหรือคาดการณ์ราคาที่ลดลง มากกว่าผู้ที่หวังว่าจะเพิ่มขึ้น ในขณะที่เขียน Bitcoin มีราคาอยู่ที่ 61,675.52 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.88% ในช่วง 24 ชั่วโมงก่อนหน้า
ราคาปัจจุบันของเหรียญแสดงให้เห็นว่ามันยังอยู่ในจุดปวดสูงสุดก่อนที่จะหมดอายุของวันนี้ ในที่สุด Bitcoin อาจอยู่ในระดับที่ตัวเลือกส่วนใหญ่จะหมดอายุอย่างไร้ค่า เป็นผลให้ผู้ค้าอาจวางตำแหน่งตัวเองเพื่อรับประโยชน์จากการจัดแนวนี้ ในระยะยาว สิ่งนี้อาจส่งผลให้ความผันผวนลดลงและเพิ่มเสถียรภาพของตลาดเมื่อถึงจุดหมดอายุ
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันจะพูดว่า: ฉันเชื่อว่าการหมดอายุครั้งใหญ่ของ Deribit ในไตรมาสนี้อาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ “แม่มดสี่เท่า” ในตลาดสหรัฐฯ สิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นปีละสี่ครั้งและโดยทั่วไปจะตรงกับช่วงสิ้นแต่ละไตรมาส เมื่อสัญญาสำหรับดัชนีฟิวเจอร์ส ดัชนีออปชั่น ออฟชั่น และฟิวเจอร์สทั้งหมดจะหมดอายุในคราวเดียว Luuk Strijers ซีอีโอมีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าการหมดอายุพร้อมกันเหล่านี้อาจส่งผลต่อพฤติกรรมของตลาดในปัจจุบัน
“ตรงกันข้าม สัญญาจำนวนมากที่จะหมดอายุในวันที่ 28 มิถุนายนอาจส่งผลต่อราคาตลาดในปัจจุบัน ในขณะที่เทรดเดอร์คลี่คลายสถานะของตนและเปลี่ยนไปใช้สัญญาใหม่ การกระทำเหล่านี้อาจนำไปสู่ความผันผวนของราคาอย่างมาก”
ตัวเลขการหมดอายุของตัวเลือก Bitcoin ในอดีต
การหมดอายุเหล่านี้เป็นเรื่องปกติในอดีตในโลกของ Bitcoin
เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม มีตัวเลือก Bitcoin ประมาณ 18,000 ตัว โดยมีอัตราส่วนการโทร 0.64 และราคา Maxpain อยู่ที่ 62,000 ดอลลาร์ ออปชันเหล่านี้มีมูลค่าตามสัญญารวมกันประมาณ 1.15 พันล้านดอลลาร์เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ อัตราส่วนการโทรเรียกที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 0.64 บ่งชี้ว่าสัญญาระยะยาว (การโทร) มากกว่าสัญญาระยะสั้น (การโทร) ถูกกำหนดให้หมดอายุ
ในเดือนเมษายน ออปชั่น Bitcoin จะหมดอายุซึ่งสอดคล้องกับเหตุการณ์ Bitcoin Halving ครั้งที่สี่ ส่งผลให้ออปชั่น Bitcoin มากกว่า 21,845 ตัวหมดอายุ มูลค่ารวมของตัวเลือกเหล่านี้อยู่ที่ประมาณ 1.35 พันล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนการโทรออกอยู่ที่ 0.63 ดอลลาร์ เป็นที่ชัดเจนว่าอัตราส่วนการโทรในเดือนมิถุนายนสูงกว่าเดือนก่อนๆ อย่างมาก
ในฐานะนักวิจัย ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียมักถามฉันเกี่ยวกับแนวโน้มราคาที่อาจเกิดขึ้นหลังจากวันหมดอายุ เมื่อพิจารณาถึงมูลค่าตามสัญญาที่มีนัยสำคัญ พวกเขาจึงกระตือรือร้นที่จะเข้าใจว่ารูปแบบที่คล้ายกันนี้จะเกิดขึ้นอีกหรือไม่
Sorry. No data so far.
2024-06-28 16:09