ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีพื้นฐานด้านการเงินและมีประสบการณ์ในการติดตามตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันพบว่าการวิเคราะห์ของ Matt Hougan เกี่ยวกับการนำ Bitcoin ETF มาใช้โดยนักลงทุนมืออาชีพนั้นให้ข้อมูลเชิงลึกและมีความสำคัญ ข้อมูลที่นำเสนอในบันทึกช่วยจำของเขาแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงและมีความสำคัญที่สุดบางรายในอุตสาหกรรมได้ยอมรับ Bitcoin ETF โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการที่น่าประทับใจ (AUM) สะสมไว้แล้วนับตั้งแต่เปิดตัว
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันเพิ่งพบบันทึกที่เขียนโดย Matt Hougan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bitwise ในเอกสารนี้ เขาให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับผู้ใช้งาน Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) ในช่วงแรก โดยใช้เอกสารที่ยื่นต่อ 13F กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) การค้นพบของเขาเผยให้เห็นถึงการนำ Bitcoin ETF มาใช้อย่างน่าทึ่งโดยบริษัทการลงทุนมืออาชีพ ซึ่งบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในขอบเขตการลงทุน BTC
นับตั้งแต่ Bitcoin ETF เปิดตัวเมื่อวันที่ 11 มกราคม กองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์ที่น่าประทับใจถึง 11.7 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์ การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้ทำให้เกิดความอยากรู้อยากเห็นอย่างมากว่าใครเป็นผู้ลงทุนใน ETF เหล่านี้ โดยส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนรายย่อยหรือนิติบุคคลมืออาชีพ
ใครกำลังซื้อ Spot Bitcoin ETFs?
บันทึกของ Hougan เสนอคำตอบที่ชัดเจน ตามที่เขาพูด ผู้จัดการสินทรัพย์ที่ได้รับการยกย่องและมีขนาดใหญ่จำนวนมากในอุตสาหกรรมการลงทุนเป็นเจ้าของ Bitcoin ETFs ตัวอย่างเช่น Hightower Advisors ซึ่งเป็นบริษัท RIA ที่ใหญ่เป็นอันดับสองในสหรัฐฯ โดยมีทรัพย์สินภายใต้การบริหาร 122 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันถือ ETF เหล่านี้มูลค่า 68 ล้านดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน Bracebridge Capital ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียงในบอสตันซึ่งบริหารจัดการกองทุนสำหรับสถาบันต่างๆ เช่น Yale และ Princeton ได้ลงทุนที่น่าประทับใจถึง 434 ล้านดอลลาร์
ในบรรดานักลงทุนสถาบันที่มีชื่อเสียง Cambridge Investment Research เป็นเจ้าของ 40 ล้านดอลลาร์ Sequoia Financial Advisors บริหาร 12 ล้านดอลลาร์ Integrated Advisors ถือหุ้น 11 ล้านดอลลาร์ และ Brown Advisory มี 4 ล้านดอลลาร์ใน Bitcoin ETFs จากข้อมูลเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา โดยรวมแล้ว มีบริษัทการลงทุนมืออาชีพประมาณ 563 แห่งรายงานว่าลงทุนประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์ใน Bitcoin ETFs ภายในกำหนดเวลายื่นเอกสารในวันที่ 15 พฤษภาคม คาดการณ์ว่าตัวเลขนี้จะสามารถเข้าถึงบริษัทมากกว่า 700 แห่งที่มีมูลค่าการจัดการสินทรัพย์รวมใกล้ 5 พันล้านดอลลาร์
“Hougan เน้นว่า ‘นี่มีความสำคัญอย่างเหลือเชื่อ’ สำหรับที่ปรึกษาทางการเงิน สำนักงานครอบครัว หรือนักลงทุนสถาบันที่กำลังไตร่ตรองว่าพวกเขาเป็นคนเดียวที่พิจารณาเรื่องการลงทุน Bitcoin โปรดมั่นใจว่าคุณไม่ใช่คนเดียวที่อยู่ในกระบวนการคิดนี้”
ในฐานะนักวิจัยเมื่อมองย้อนกลับไปที่ข้อมูลในอดีต ฉันได้พบกับการเปรียบเทียบที่น่าสนใจระหว่างขนาดของนักลงทุนมืออาชีพใน Bitcoin ETF และ ETF ทองคำเมื่อเปิดตัวครั้งแรก เมื่อ ETF ทองคำเปิดตัวในปลายปี 2547 การดึงดูดเงินมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงห้าวันถือเป็นความสำเร็จที่น่าทึ่ง อย่างไรก็ตาม จากการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับการยื่นเอกสาร 13F เบื้องต้น พบว่ามีบริษัทมืออาชีพเพียง 95 แห่งเท่านั้นที่ถูกระบุว่าเป็นนักลงทุน
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากผู้เชี่ยวชาญต่อ Bitcoin ETF อย่างไรก็ตาม ตามบันทึกของ Hougan นักลงทุนรายย่อยยังคงถือครองสินทรัพย์จำนวน 5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารใน ETF เหล่านี้ เขาประมาณว่าสัดส่วนของนักลงทุนมืออาชีพเป็นเจ้าของอยู่ที่ประมาณ 7-10% เท่านั้น อย่างไรก็ตาม การแสดงภาพของสื่อเกี่ยวกับ ETF เหล่านี้ว่า “ขับเคลื่อนด้วยการค้าปลีก” อาจมองข้ามแนวโน้มการพัฒนาที่สำคัญ
Hougan อธิบายว่านักลงทุนส่วนใหญ่มักจะผ่านกระบวนการสี่ขั้นตอนที่สอดคล้องกัน ประการแรก พวกเขาใช้เวลาหกถึงสิบสองเดือนในการวิจัยและการสอบสวนอย่างละเอียด ซึ่งเรียกว่าช่วงการตรวจสอบสถานะ หลังจากนั้น ผู้เชี่ยวชาญอาจทำการลงทุนเบื้องต้นโดยการจัดสรรจำนวนเล็กน้อยให้กับตนเองเพื่อทดลองใช้งาน เมื่อพอใจแล้ว พวกเขาแนะนำให้ลงทุนมากขึ้นแก่ลูกค้า ส่งผลให้มีการจัดสรรอย่างมีนัยสำคัญ 1-5% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด
จากข้อมูลที่ให้มา การมองโลกในแง่ดีของ Hougan ที่มีต่อ Bitcoin ETF นั้นแข็งแกร่ง “อย่างยิ่ง” เขาย้ำว่าการลงทุนในปัจจุบันที่เปิดเผยในเอกสารยื่นของ 13F เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่น Hightower Advisors ซึ่งปัจจุบันถือครองการจัดสรรขั้นต่ำ 0.05% สามารถเพิ่มการลงทุนได้อย่างมีนัยสำคัญ เมื่อพิจารณาถึงจำนวนนักลงทุนมืออาชีพที่เข้าสู่สาขานี้เพิ่มมากขึ้น ความตื่นเต้นของ Hougan ก็ปรากฏชัดเจนยิ่งขึ้น
เมื่อวานนี้ ฉันได้พบกับการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญในโลกของการลงทุน Bitcoin หลังจากการเปิดเผยบันทึกของ Hougan คณะกรรมการการลงทุนแห่งรัฐวิสคอนซินได้เปิดเผยต่อสาธารณชนว่ามีการซื้อหุ้นในจำนวนที่น่าประทับใจ พวกเขาซื้อ IBIT ของ BlackRock มูลค่า 99,167,688 ดอลลาร์ (2,450,400 หุ้น) และ GBTC ของ Grayscale มูลค่า 63,687,310 ดอลลาร์ (1,013,000 หุ้น) การเปิดเผยข้อมูลนี้น่าจะเป็นการยื่นฟ้อง 13F ที่สำคัญที่สุดสำหรับ Bitcoin จนถึงตอนนี้
ในเวลาปัจจุบัน ราคา BTC อยู่ที่ 61,940 ดอลลาร์
Sorry. No data so far.
2024-05-15 08:56