การต่อสู้ของราคาเฉลี่ยของ Crypto: TWAP หรือ VWAP? คุณจะไม่เดา!

กลยุทธ์การซื้อขายอัลกอริทึมใน crypto

ลึกลงไปในทางเดินที่เต็มไปด้วยฝุ่นและกระสับกระส่ายของตลาด crypto เครื่องจักรที่คร่ำครวญและคลิกออกไป – ไร้เดียงสาไม่เหน็ดเหนื่อย การซื้อขายอัลกอริทึมพวกเขาเรียกมันว่า ไม่มีการเต้นของหัวใจในการตัดสินเมฆเพียงแค่ตรรกะเหล็กเย็นที่หั่นผ่านความวุ่นวาย Algos เหล่านี้ดูตลาดเช่น Hawks, 24/7, พุ่งเร็วกว่าผู้ชายที่มีเส้นประสาทไม่บุบสลาย

ในบรรดาจิตใจเชิงกลเหล่านี้มีกลยุทธ์สำคัญบางอย่างเกิดขึ้น:

• เทรนด์ต่อไปนี้: นักโต้คลื่นจับคลื่นทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาโดยหวังว่ามันจะไม่เช็ดเขา
• อนุญาโตตุลาการ: ความเร่งรีบโบราณของการซื้อราคาถูกที่นี่ขายที่รักที่นั่น – การเต้นรำที่ไร้กาลเวลาของความฉลาด
• การทำตลาด: วางเดิมพันทั้งสองด้านโดยหวังว่าช่วงของตลาดระหว่างการเสนอราคาและขอให้ฟีดเงินทุนของคุณ
• หมายถึงการพลิกกลับ: การพนันที่ราคาเช่นวิญญาณที่มีปัญหาจะหาทางกลับไปยังศูนย์กลางที่สงบ

จากนั้นก็มีวงดนตรีเล็ก ๆ ที่เงียบสงบอยู่ภายใน – อัลกอริธึม พวกเขาไม่คาดเดาอนาคต ไม่พวกเขาแอบเข้าและออกจากการซื้อขายเช่นขโมยในเวลากลางคืนเคลื่อนย้ายภาระใหญ่โดยไม่ปลุกสุนัขของตลาด

ในบรรดาเงาเหล่านี้เป็นกลยุทธ์การดำเนินการตามคำสั่งซื้อแบบพาสซีฟโดยมีจุดมุ่งหมายที่จะลื่นไถลผ่านการลื่นไถลและส่งมอบราคาอย่างยุติธรรมเช่นบาร์เทนต์ที่ดีที่ไม่เคยโกงคุณ เข้า:

• ราคาเฉลี่ยน้ำหนัก (TWAP): เต่าที่ช้าและคงที่สับคำสั่งซื้อเป็นชิ้นปกติโดยไม่คำนึงถึงฝูงชน
• ราคาเฉลี่ยน้ำหนัก (VWAP): ผีเสื้อสังคมปรับการเสนอราคาไปยังชีพจรของตลาดซื้อขายมากขึ้นเมื่อพรรคดัง

พวกเขาเก็บหมาป่าไว้ที่อ่าวและปล่อยให้ผู้ค้าปล้ำตลาดโดยไม่ทิ้งรอยฟกช้ำ

ราคาเฉลี่ยน้ำหนัก (TWAP) คืออะไร?

ah, twap-เป็นเสมียนเงินเดือนในเวลาฝุ่นที่มั่นคงเป็นคำเทศนาของนักเทศน์ มันแยกคำสั่งมอนสเตอร์ออกเป็นเค้กแพตตี้เสิร์ฟอย่างสม่ำเสมอผ่านนาฬิกาฟ้อง ไม่ว่าจะเร่งรีบหรือคึกคัก

เสน่ห์ของมันอยู่ในความอ่อนน้อมถ่อมตน ไม่สนใจว่าตลาดจะคึกคักหรือเงียบสงบ เป็นการเต้นรำที่ช้าของคุณในห้องที่แออัดหรือกระซิบในห้องโถงที่ว่างเปล่า เมื่อตลาดบางนี่คือเพื่อนของคุณทำให้คุณไม่ขายวิญญาณของคุณลื่นไถลหรือก่อให้เกิดปรากฏการณ์

แต่ระวัง: ความเรียบง่ายมีราคา TWAP ไม่สนใจปริมาณของตลาด – เหมือนคนตาบอดฟังฝูงชนที่มีเสียงดัง แต่ไม่รู้ว่ากลุ่มเสียงอยู่ที่ไหน เมื่อพายุดังขึ้น Twap อาจส่งราคาให้คุณที่นี่หรือที่นั่นทำให้คุณเกาหัว

ในท้ายที่สุด TWAP เป็นล่อที่น่าเชื่อถือของคุณเมื่อคุณต้องการงานที่ช้าและมั่นคงโดยไม่สนใจ แต่ถ้าปริมาณมีการพูด – และบ่อยครั้ง – คุณอาจต้องการดูที่อื่น

คุณรู้หรือไม่ เพียงไม่กี่คลิกที่ TradingView และ TWAP เป็นของคุณสำหรับการสร้างแผนภูมิ ไม่มีเหงื่อไม่เอะอะ

วิธีคำนวณ TWAP

คว้านาฬิกาพกและบัญชีแยกประเภท TWAP เป็นเพียงค่าเฉลี่ยของราคาที่เห็บปกติของนาฬิกาไม่ว่าจะมีเสียงรบกวน

สูตร? ง่าย:

พูดธรรมดา:

twap = (ราคา₁ + ราคา₂ + … + ราคาₙ) ÷ n

ลองนึกภาพการตรวจสอบ bitcoin ทุก ๆ สิบนาทีและเห็นเสียงกระซิบเหล่านี้:

90,000 → 90,100 → 89,900 → 90,050

เพิ่ม ‘em เหมือนกองแอปเปิ้ล:

90,000 + 90,100 + 89,900 + 90,050 = 360,050

หารด้วยสี่กัดที่คุณใช้:

twap = 360,050 ÷ 4 = 90,012.5

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (VWAP) คืออะไร

ตอนนี้ VWAP เป็นนินทาของตลาด – ด้วยความจริงและถ้วยวัด มันไม่เพียง แต่นับราคา แต่ซ้อนกันโดยการค้าที่มีเสียงดังก้องอยู่ที่แต่ละคน

เมื่อสองก้าวเดินไปมา VWAP เต้นไปตามจังหวะของฝูงชนทำให้น้ำหนักมากกว่าเสียงตะโกนมากกว่าเสียงกระซิบ มันเป็นเข็มทิศของผู้ค้าที่เข้าใจว่า“ ซื้อด้านล่างฉันและคุณได้รับการต่อรองราคาอยู่เหนือฉันและคุณกำลังไล่ตามกระแสน้ำ”

VWAP มีหมวกและเสื้อโค้ท: ความรู้สึกที่คมชัดของมูลค่าตลาดมีประโยชน์สำหรับการมองเห็นเมื่อสิ่งต่าง ๆ ร้อนหรือเย็นเกินไป แต่เช่นเดียวกับเครื่องมือที่ชาญฉลาดสามารถเดินทางไปกับการค้าปลีกได้ในเหมือนแขกที่ไม่ได้รับเชิญ

ถึงกระนั้น VWAP ก็เป็นเพื่อนที่มีค่าสำหรับผู้ค้าที่คมชัดที่สุดที่กระตือรือร้นที่จะอ่านไดอารี่ลับของตลาด

คุณรู้หรือไม่ ตัวชี้วัดกางเกงอัจฉริยะนี้วางสิ่งของกลับมาครั้งแรกในปี 1988 เขียนโดยจิตใจที่คมชัดในวารสารการเงิน คลาสสิกเช่นวิสกี้หรือการตัดสินใจที่ไม่ดี

วิธีคำนวณ VWAP

นี่คือวิธีการทำงานของฝูงชนในตลาด: ทวีคูณราคาด้วยจำนวนมือที่เปลี่ยนไปเพิ่มทั้งหมดเพิ่มขึ้นจากนั้นหารด้วยปริมาณทั้งหมด

เวลาสูตร:

การแปลสำหรับชาวบ้านที่ไม่มีปริญญาเอกด้านการเงิน:

VWAP = (ราคา×ปริมาณสำหรับการค้าแต่ละครั้งรวม) ÷ปริมาณทั้งหมด

For example, our old friend Bitcoin:

• 90,000 at 10 trades
• 90,100 at 20 trades
• 89,900 at 5 trades
• 90,050 at 15 trades

Multiply each price by its busy crowd:

• 900,000
• 1,802,000
• 449,500
• 1,350,750

Add ‘em up for the final pot:

4,502,250

Count all trades combined:

50

Divide and behold:

VWAP = 4,502,250 ÷ 50 = 90,045

When to use TWAP vs. VWAP?

It boils down to mood and moment. What kind of dance do you want with the market?

If the floor’s crowded and you want to glide with the crowd without stepping on toes or paying too much, VWAP’s your ballroom partner. It’s your measure of the market’s heartbeat.

But if you’re sneaking through a back alley, moving quietly without waking the neighborhood dogs, TWAP’s the steady shadow that won’t startle a soul. It’s the slow drip, the long play, the hush-hush operation.

So, picture this: VWAP for the grand soirée, TWAP for the late-night whisper session.

TWAP vs. VWAP: Key differences to be aware of

TWAP and VWAP in crypto trading

Behind the scenes, traders and big shots lean on TWAP and VWAP as stealthy sidekicks to keep the market’s attention elsewhere—and snag better prices.

1. Strategy’s $250-million Bitcoin buy with TWAP

August 2020, Strategy (not yet MicroStrategy but making noise soon) splashes $250 million on Bitcoin. They didn’t slam the door open; they tiptoed with TWAP, spreading out the impact, making the market feel like someone else was minding the store. They paid close to the average, avoiding that darn price jump most big buyers dread.

2. Definitive’s TWAP strategy for Instadapp (INST)

A crypto VC firm took a slow dance with Instadapp tokens—thin liquidity, delicate moves. Over two weeks, they let Definitive’s TWAP guide their steps, slicing the trade into small, neat chunks. Result? 7.5% savings over VWAP and minuscule gas fees—just the sort of cost control that’d make an old banker blush.

3. Kraken Pro and the use of VWAP

Kraken’s Pro platform comes loaded with VWAP, ready for traders who like their crypto with a side of precision. It’s the tool to catch price dips below the average or to cash out when it’s time. Institutional traders hold it close, trusting it to keep their plays sharp in the frenzied market dance.

Whether you’re a big fish or a cautious guppy, TWAP and VWAP offer secret passages through the wild crypto jungle.

Trade smart, and may your profits be as steady as Steinbeck’s prose. 🎩📈