การวิเคราะห์เลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นของ Uniswap – เป็นข่าวดีสำหรับ UNI หรือไม่?

ทุนสำรอง Uniswap จากการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์มีระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 69M โทเค็น
อัตราส่วน Open Interest ต่อมูลค่าตลาดของ UNII ยังแสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจของตลาดกำลังเพิ่มขึ้น

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์หลายปีในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันพบว่าตัวเองรู้สึกทึ่งกับการพัฒนาล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ Uniswap [UNI] การสำรองโทเค็น UNI ที่สูงเป็นประวัติการณ์ในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์และการเพิ่มอัตราส่วนดอกเบี้ยเปิดต่อมูลค่าตลาดเป็นตัวบ่งชี้ว่าการใช้ประโยชน์จากตลาดกำลังเพิ่มขึ้น

ปัจจุบัน Uniswap (UNI) กำลังแลกเปลี่ยนมือที่ $16.45 ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง UNI เป็นหนึ่งในโทเค็นที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในเดือนนี้ โดยเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจมากกว่า 78% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

แนวโน้มขาขึ้นของ Uniswap เกิดขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวของธุรกิจการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสามารถแบ่งปันได้ว่าตามข้อมูลจาก DeFiLlama มูลค่าสะสมของกองทุนที่ถูกล็อคภายในภาค Decentralized Finance (DeFi) เพิ่มขึ้นเป็นที่น่าประทับใจที่ 156 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ตัวเลขนี้แสดงถึงจุดสูงสุดของ TVL นับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน 2022

นอกเหนือจากการเพิ่มขึ้นของกิจกรรม Decentralized Finance (DeFi) แล้ว ดูเหมือนว่าการใช้ตำแหน่งที่มีเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลต่อความเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุดของ Uniswap

ทุนสำรองการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ของ Uniswap ทำสถิติสูงสุด

จากข้อมูลจาก CryptoQuant ปัจจุบันโทเค็น UNI มากกว่า 69 ล้านโทเค็นถูกจัดเก็บไว้ในแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ นี่เป็นระดับสูงสุดที่บันทึกไว้ของปริมาณสำรองดังกล่าวนับตั้งแต่แพลตฟอร์มเหล่านี้เริ่มดำเนินการ

การเพิ่มขึ้นของทุนสำรองเหล่านี้บ่งชี้ถึงความสนใจในการเก็งกำไรต่อ UNI ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนในตลาด

นอกจากนี้ เราเห็นความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างตลาดเงินสด (สปอต) และตลาดสัญญาในอนาคต (ตราสารอนุพันธ์) เนื่องจากทุนสำรองของตลาดเงินสดกำลังลดน้อยลง

จากข้อมูลของ CryptoQuant เงินสำรองในจุดซื้อขายปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับต่ำสุด ซึ่งบ่งบอกถึงการดำเนินการขายที่ลดลง

หากตลาดอนุพันธ์ยังคงมีการดำเนินการเพิ่มขึ้น อาจนำไปสู่ความผันผวนของราคาอันเป็นผลมาจากการคลี่คลายกะทันหัน

อัตราส่วน Open Interest ต่อมูลค่าตลาดแตะระดับสูงสุดในรอบสองปี

ในช่วงวันที่ผ่านมา Total Value Lock (TVL) ของ Uniswap มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 326 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% จากระดับก่อนหน้า

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญซึ่งผลักดันอัตราส่วน Open Interest-to-Market Cap สูงถึง 7.89% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว 2022

อัตราส่วนที่มากขึ้นบ่งชี้ถึงระดับความเสี่ยงในตลาดที่สูงขึ้นสำหรับ UNI ซึ่งหมายความว่าอาจอ่อนไหวมากขึ้นต่อการปรับตลาดหรือการแก้ไขที่สำคัญ หากราคาจริงเบี่ยงเบนไปจากสิ่งที่เทรดเดอร์อนุพันธ์คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ

ในฐานะนักวิจัย ฉันสังเกตว่าแม้ว่าดอกเบี้ยเก็งกำไรจะเพิ่มขึ้น แต่อัตราส่วนปัจจุบันก็แสดงให้เห็นว่าผู้ค้ายังคงระมัดระวังอยู่บ้าง สิ่งนี้บ่งชี้ว่าพวกเขาอาจเข้าใกล้การซื้อขายด้วยความรอบคอบหรือความยับยั้งชั่งใจ

อัตราการระดมทุนของ Uniswap แสดงสิ่งนี้

นักลงทุนที่คาดหวังว่าการเติบโตของ Uniswap จะดำเนินต่อไปนั้นแสดงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งขึ้น เมื่อเทียบกับผู้ที่คาดการณ์การกลับตัวของราคา ตามที่แนะนำโดย Funding Rates ที่ดี

อ่านการคาดการณ์ราคา [UNI] ของ Uniswap ปี 2024–2025

ตามที่รายงานโดย Coinglass อัตราเงินทุนสำหรับ UNI ยังคงเป็นค่าบวกตั้งแต่จุดกึ่งกลางของเดือนตุลาคม ซึ่งบ่งบอกว่าเทรดเดอร์ที่ถือสถานะ Long ในสินทรัพย์นี้พร้อมที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัยเพื่อรักษาสถานะที่เปิดอยู่

อย่างไรก็ตาม อัตราการระดมทุนของ UNI ได้ลดลงจากระดับสูงสุดในเดือนนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการตำแหน่งซื้อลดลง แม้ว่าตลาดโดยรวมจะมองในแง่ดีก็ตาม

2024-12-18 21:11