- Morgan Stanley พร้อมปูทางสำหรับการนำ BTC ETF มาใช้
- เฉพาะลูกค้าที่ทนต่อความเสี่ยงเชิงรุกที่มีเงินมากกว่า $1.5M เท่านั้นที่จะมีสิทธิ์
ในฐานะนักลงทุน crypto ที่ช่ำชองและมีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษ ฉันต้องบอกว่าข่าวเกี่ยวกับ Morgan Stanley ที่ปูทางไปสู่การใช้ Bitcoin ETFs ของ Wirehouse ไม่ใช่เรื่องน่ายินดีเลย เมื่อได้เห็นความขึ้นๆ ลงๆ ของตลาดคริปโต ผมสามารถระบุได้อย่างมั่นใจว่าการเคลื่อนไหวนี้บ่งบอกถึงก้าวสำคัญในการเดินทางของเราสู่การยอมรับในกระแสหลัก
Morgan Stanley ซึ่งเป็นบริษัทบริหารความมั่งคั่ง กำลังเปิดให้ลูกค้าบางรายซื้อกองทุน Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) ของสหรัฐอเมริกาเพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุน
ในฐานะนักวิจัย ฉันได้พบข่าวที่น่าสนใจชิ้นหนึ่ง: จากรายงานของ CNBC บริษัทแห่งหนึ่งถูกกำหนดให้เริ่มจำหน่ายผลิตภัณฑ์ทางการเงินของตนตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคมเป็นต้นไป รายงานที่อ้างอิงถึงแหล่งข้อมูลที่เป็นส่วนตัวของสถานการณ์ ชี้ให้เห็นถึงการพัฒนานี้
ที่ปรึกษาทางการเงินประมาณ 15,000 คนของบริษัทจะสามารถเชิญลูกค้าที่เหมาะสมให้ลงทุนในกองทุน Bitcoin ที่มีการซื้อขายสาธารณะสองกองทุน เริ่มตั้งแต่วันพุธเป็นต้นไป
การยอมรับคลื่นลูกที่สองของ BTC ETF ที่นี่หรือไม่
ในฐานะนักวิเคราะห์ ขณะนี้ฉันกำลังรายงานว่า Morgan Stanley ให้บริการการเข้าถึงผลิตภัณฑ์การลงทุน Bitcoin สองรายการโดยเฉพาะ ได้แก่ iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock และ Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ของ Fidelity สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือเฉพาะลูกค้าที่ยอมรับความเสี่ยงสูงเท่านั้นที่จะได้รับอนุญาตให้ลงทุนในกองทุนเหล่านี้
“เรากำหนดเป้าหมายเฉพาะบุคคลที่ตรงตามเกณฑ์เฉพาะสำหรับการส่งเสริม Bitcoin ETF ของเรา บุคคลเหล่านี้ควรมีความมั่งคั่งส่วนบุคคลมากกว่า 1.5 ล้านดอลลาร์ สามารถสบายใจที่จะรับความเสี่ยงทางการเงินจำนวนมาก และแสดงความสนใจในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง “
กล่าวง่ายๆ ก็คือ พวกเขาจะเป็นบริษัท Wall Street ที่สำคัญในช่วงแรกๆ ที่ให้บริการ Bitcoin ETF แก่ลูกค้าของพวกเขา ความเคลื่อนไหวนี้อาจบ่งบอกถึงการเริ่มต้นระยะที่สองของการยอมรับอย่างกว้างขวางที่ทุกคนตั้งตารอคอย
เพื่อให้เป็นบริบท เป็นที่น่าสังเกตว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 ส่วนใหญ่มาจากนักลงทุนรายบุคคล กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพ และผู้ร่วมลงทุน
Matt Hougan, CIO ของ Bitwise เรียกคลื่นลูกแรกของการยอมรับว่าเป็น ‘การชำระเงินล่วงหน้า’ ซึ่งหมายความว่าสถาบันการเงินขนาดใหญ่ เช่น Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS, JPMorgan, Goldman Sachs และ Credit Suisse จะปฏิบัติตามในที่สุด Wirehouses เหล่านี้ให้บริการแก่บุคคลที่มีรายได้สูงและนักลงทุนสถาบันเป็นหลัก
ตามรายงานของ James Seyffart นักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg สถาบันการเงินเหล่านี้จัดการสินทรัพย์ของลูกค้าประมาณ 5 ล้านล้านดอลลาร์ ด้วยอิทธิพลของพวกเขา พวกเขาอาจทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งที่สุดในการยอมรับ Bitcoin ETF
‘playbook’ สำหรับการยอมรับ ETF?
หลังจากเสร็จสิ้นการตรวจสอบอย่างละเอียด บริษัทสำคัญ ๆ คาดว่าจะเปิดตัว Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) ในไตรมาสที่สามหรือสี่ นอกจากนี้ Robert Mitchnick หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ BlackRock คาดว่าบริษัทเหล่านี้หลายแห่งจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ดังกล่าวภายในสิ้นปีนี้
“ณ ขณะนี้ สถาบันการเงินขนาดใหญ่และระบบธนาคารเอกชนยังไม่เปิดให้ที่ปรึกษาสามารถเข้าถึงแพลตฟอร์มของตนได้ อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าจะมีความเป็นไปได้ค่อนข้างมากที่พวกเขาจะทำเช่นนั้นในปีนี้”
ในเดือนพฤษภาคม ในฐานะนักวิจัยที่ตรวจสอบข้อมูลจาก Bitwise ฉันพบว่านักลงทุนมืออาชีพจัดการประมาณ 7% ถึง 10% ของสินทรัพย์ทั้งหมด (AUM) ใน Bitcoin ETF ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์ในขณะนั้น ซึ่งแปลเป็นช่วงการลงทุนประมาณ 3-5 พันล้านดอลลาร์ เมื่อถึงจุดนั้น เป็นที่ชัดเจนว่านักลงทุนรายย่อยถือหุ้นส่วนใหญ่ของ AUM อย่างไรก็ตาม เมื่อบริษัท Wirehouses เข้ามามีบทบาท ตามการวิเคราะห์ของ Hougan พลวัตนี้อาจเปลี่ยนไป ซึ่งอาจนำไปสู่การกระจายตัวที่สมดุลมากขึ้นระหว่างนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายบุคคล
ประมาณหกเดือนหลังจากการจัดจำหน่ายครั้งแรก บริษัทจำนวนมากเริ่มกระจายสินทรัพย์ให้ทั่วทั้งฐานลูกค้าของตน โดยทั่วไปจำนวนเงินการจัดจำหน่ายจะอยู่ระหว่าง 1% ถึง 5% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด
นี่คือ Playbook ที่ต้องระวังเมื่อมีผู้ควบคุมสายงานเข้าร่วมปาร์ตี้
ณ ขณะนี้ สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ทั้งหมดมีมูลค่า 57.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าลดลงรายสัปดาห์ที่ 80.69 ล้านดอลลาร์ นี่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนได้ใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นในสัปดาห์นี้ ยังไม่ชัดเจนว่าการเพิ่มขึ้นของ Wirehouses จะทำให้แนวโน้มของตลาดในปัจจุบันพลิกกลับและอาจเพิ่มราคาของ Bitcoin ได้หรือไม่
Sorry. No data so far.
2024-08-03 13:12