ข้อมูลตัวเลือก Bitcoin แสดงให้เห็นถึงข้อควรระวังในหมู่ผู้ค้า อะไรต่อไป?

ในฐานะนักวิเคราะห์ผู้ช่ำชองซึ่งมีประสบการณ์ในตลาดมามากกว่าสองทศวรรษ ฉันได้เห็นการขึ้นลงของภาวะกระทิงและภาวะหมีนับไม่ถ้วน การล่มสลายของตลาด และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ การขึ้นของ Bitcoin ในปัจจุบันนั้นน่าประทับใจจริงๆ โดยทำลายสถิติใหม่ทุกสัปดาห์ แต่สิ่งสำคัญคือต้องอ่านระหว่างบรรทัดของข้อมูลตัวเลือก

ราคาของ Bitcoin (BTC) พุ่งขึ้นผ่านระดับสูงสุดอีกครั้งในสัปดาห์นี้ โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 106,775 ดอลลาร์ แม้จะมีการเติบโตที่สำคัญนี้ แต่ข้อมูลตัวเลือกล่าสุดชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์ไม่ได้พยายามไล่ตามจุดสูงสุดใหม่ในสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำของตลาด ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Bitcoin มีความผันผวนเล็กน้อยที่ 2.6% และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 2.12 ล้านล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 108.58 พันล้านดอลลาร์

มูลค่าของ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นหลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของ Donald Trump เมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน 2024 ถือว่าไม่ธรรมดา เนื่องจากนักลงทุนมีทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพของสหรัฐฯ ในการสร้างแหล่งสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ นักวิเคราะห์ตลาดจำนวนมากได้ทำการคาดการณ์ที่กล้าหาญ โดยแนะนำว่า BTC อาจเพิ่มขึ้นจาก 150,000 ดอลลาร์เป็น 200,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2568

ข้อมูลตัวเลือก Bitcoin กลับเผยให้เห็นแนวทางที่ไม่ค่อยกระตือรือร้นของเทรดเดอร์ในการแตะจุดสูงสุดใหม่ด้วย BTC ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลอนุพันธ์จากการแลกเปลี่ยน Deribit บ่งชี้ถึงมุมมองเชิงอนุรักษ์เกี่ยวกับอนาคตระยะสั้นของ Bitcoin

ณ ขณะนี้ การกลับรายการความเสี่ยงสำหรับออปชั่นที่จะหมดอายุในวันศุกร์ที่จะถึงนี้นั้นเป็นลบ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความสนใจในออปชั่นแบบพุทมากขึ้น ซึ่งช่วยป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น สิ่งเหล่านี้จะหมดอายุในวันที่ 27 ธันวาคม ซึ่งมีราคาแพงกว่าการโทรเล็กน้อย ในทางตรงกันข้าม การกลับรายการความเสี่ยงสำหรับออปชั่นที่จะหมดอายุในปลายเดือนมีนาคม แสดงให้เห็นว่าออปชั่นการโทรมีความพึงพอใจเล็กน้อย โดยมีความแตกต่างน้อยกว่า 3 จุดซึ่งเป็นที่ชื่นชอบ

พูดง่ายๆ ก็คือพฤติกรรมของเทรดเดอร์ Bitcoin มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา แทนที่จะมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดใหม่เหมือนปกติ พวกเขากลับหันไปซื้อสาย (ตัวเลือกที่ให้สิทธิ์ในการซื้อในอนาคต) การเปลี่ยนแปลงนี้ค่อนข้างสำคัญ โดยผลักดันให้เกิดอคติในการโทรระยะสั้นและระยะยาวเกินกว่าจุดความผันผวนสี่หรือห้าจุด นอกจากนี้ การกลับรายการความเสี่ยงระยะสั้นยังแสดงให้เห็นถึงความต้องการซื้อสายที่มากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับคู่สัญญาระยะยาว

ดูเหมือนว่าการซื้อขายที่สำคัญที่สุดใน Deribit ในวันนี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง การซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดคือสถานะการขายในตัวเลือกการโทรที่มีราคาใช้สิทธิ์อยู่ที่ 108,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 27 ธันวาคม การซื้อขายครั้งต่อไปเกี่ยวข้องกับสถานะการซื้อของตัวเลือกการขายที่มีราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 100,000 ดอลลาร์ เนื่องจากจะหมดอายุในวันที่ 27 ธันวาคมและ 3 มกราคม

ราคา Bitcoin จะตอบสนองอย่างไรหลังการประชุม FOMC?

ผู้ค้าแสดงความระมัดระวังเนื่องจากกังวลเกี่ยวกับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ การตัดสินใจครั้งนี้อาจเกี่ยวข้องกับการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% นอกจากนี้ อาจบอกเป็นนัยว่าอัตราจะลดลงน้อยลงหรือช้าลงจนถึงปี 2025

ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้อาจทำให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรเพิ่มขึ้น แข็งค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และลดเสน่ห์ของการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์ Bitcoin ที่มีประสบการณ์กำลังเตรียมพร้อมสำหรับภาวะตลาดหุ้นตกต่ำที่อาจเกิดขึ้น

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นใน Bitcoin ในกลุ่มภาคการค้าปลีกยังคงมีอยู่ โดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ เช่นเดียวกับการลงทุนของ MicroStrategy นอกจากนี้ การไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่ Spot Bitcoin ETF ยังคงแข็งแกร่ง โดย IBIT ของ BlackRock บันทึกมูลค่ากว่า 36 พันล้านดอลลาร์ในการไหลเข้าสุทธิทั้งหมด

2024-12-17 14:58