ความจริงเบื้องหลังการที่ Bitcoin Halving ส่งผลกระทบต่อมูลค่า ETF อย่างไร

ในชุมชนคริปโต มีความตื่นเต้นอย่างมากในขณะที่ Bitcoin เตรียมการสำหรับการลดลงครึ่งหนึ่งในเดือนเมษายน 2024 แม้ว่าเหตุการณ์นี้จะส่งผลกระทบต่อนักขุดคริปโตเป็นหลัก แต่ความกังวลของพวกเขาไม่ได้เป็นเพียงพาดหัวข่าว ผลกระทบในวงกว้างทำให้เกิดความปั่นป่วนค่อนข้างมาก แม้ว่าเหตุการณ์การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งอาจดูเหมือนเกี่ยวข้องกับภาคการขุด แต่ผลกระทบก็กระเพื่อมและส่งผลกระทบต่อ Bitcoin ทุกด้าน ซึ่งรวมถึงภาค Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) ซึ่งมีความสำคัญเพิ่มขึ้นอย่างมากในโลก Bitcoin ด้วยเหตุนี้ จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจว่าเหตุการณ์สำคัญนี้อาจส่งผลต่อมูลค่าของ Bitcoin ETF ได้อย่างไร มาสำรวจทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับหัวข้อที่น่าสนใจนี้กัน

1. Bitcoin Halving: สิ่งที่คุณควรรู้

การลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin เป็นเหตุการณ์พิเศษในเครือข่าย Bitcoin ที่เกิดขึ้นทุกๆ สี่ปีโดยประมาณ การลดลงครึ่งหนึ่งครั้งต่อไป ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์ที่สามในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin คาดว่าจะเกิดขึ้นประมาณวันที่ 19 ถึง 21 เมษายน 2024 ในช่วงเวลานี้ จำนวน Bitcoins สดที่มอบให้กับนักขุดเพื่อยืนยันการทำธุรกรรมจะลดลงครึ่งหนึ่ง ปัจจุบันนักขุดได้รับ 6.25 Bitcoins ต่อบล็อก อย่างไรก็ตามหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งที่กำลังจะมาถึง พวกเขาจะได้รับเพียง 3.125 Bitcoins ต่อบล็อก สิ่งจูงใจที่ลดลงนี้เป็นคุณลักษณะที่ไตร่ตรองไว้ล่วงหน้าของระบบ Bitcoin เพื่อควบคุมความพร้อมใช้งานและรักษาความขาดแคลน ดังนั้นจึงทำให้ Bitcoin กลายเป็นสินทรัพย์ที่เสี่ยงต่อภาวะเงินฝืดในระยะยาว

พูดง่ายๆ ก็คือ ทุกส่วนของชุมชน Bitcoin คาดว่าจะได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์นี้ รวมถึง Bitcoin ETFs ด้วย

2. กำหนด Bitcoin ETFs

อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับ “กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin” อาจเป็น “กองทุนที่สะท้อนมูลค่าของ Bitcoin ที่นักลงทุนสามารถลงทุนได้” เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ช่วยให้บุคคลได้รับส่วนแบ่งจากการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin โดยไม่ต้องถือครองสกุลเงินดิจิทัลจริงๆ

Bitcoin ETF มีสองประเภท: Bitcoin Spot ETF และ Bitcoin Futures ETF

• Bitcoin Spot ETF ถือ Bitcoin จริง ซึ่งสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคา

• ในทางกลับกัน Bitcoin Futures ETFs ลงทุนในสัญญา Bitcoin Futures ซึ่งเป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขาย Bitcoin ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต

นักลงทุนสามารถซื้อขาย Bitcoin บนสองแพลตฟอร์มที่แตกต่างกัน: แพลตฟอร์มหนึ่งอนุญาตให้ซื้อขาย Bitcoin ราวกับว่าเป็นหุ้นปกติในการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม ทำให้เข้าถึงได้ง่ายขึ้นและเพิ่มสภาพคล่อง อีกประเภทหนึ่งช่วยลดความเสี่ยงบางประการที่เชื่อมโยงกับการถือครอง Bitcoin โดยตรงโดยนำเสนอคุณสมบัติความปลอดภัยเพิ่มเติม

3. Bitcoin Halving ส่งผลกระทบต่อ Bitcoin ETFs อย่างไร: พื้นฐาน

ผลกระทบและระดับของ Bitcoin Halving ต่อการลงทุนและระบบการซื้อขายต่างๆ อาจแตกต่างกันเนื่องจากองค์ประกอบของสินทรัพย์และการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่แตกต่างกัน

การลดการสร้าง Bitcoin ใหม่ผ่านการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งจะทำให้ Bitcoin ขาดแคลนมากขึ้น ทำให้มีค่ามากขึ้นและอาจผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้ สิ่งนี้อาจเป็นประโยชน์ต่อ Spot Bitcoin ETF โดยการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งอาจส่งผลให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนมากขึ้น

แม้ว่า ETF ฟิวเจอร์ส Bitcoin ไม่ได้เป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัล แต่พวกเขาลงทุนในสัญญาที่แสดงถึงราคา Bitcoin ในอนาคตแทน เหตุการณ์ Bitcoin Halving อาจส่งผลต่อการรับรู้ของตลาดและมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับ ETF เหล่านี้ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบอาจละเอียดอ่อนกว่าและใช้เวลานานกว่าจึงจะเกิดขึ้นจริงเมื่อเทียบกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ถือ Bitcoin โดยตรง

เนื่องจากผลกระทบที่มากขึ้นของเหตุการณ์ใน Bitcoin Spot ETF เมื่อเทียบกับ Bitcoin Futures ETF ในระยะสั้น จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Bitcoin Spot ETF ห้าอันดับแรกเพื่อประเมินสภาวะปัจจุบัน

4. การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Bitcoin Spot ETF

กองทุน Bitcoin Spot Exchange-Traded Funds (ETF) ห้าอันดับแรกในแง่ของสินทรัพย์ที่มีการจัดการ ได้แก่ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Wise 10 ETF (FBTC), Ark 21Shares ETF (ARKB) และ Bitwise บิทคอยน์ อีทีเอฟ (BITB)

ตรวจสอบ Bitcoin Spot ETF ห้าอันดับแรกโดยดูที่ตัวบ่งชี้ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA), MACD ด้วยระยะเวลา 15 วัน, Williams % Range มากกว่า 20 วัน, RSI สำหรับช่วง 20 วัน และ Ultimate Oscillator เผย การค้นพบที่น่าสนใจ

ราคาปัจจุบันของ GBTC ของ Grayscale อยู่ที่ 56.38 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 60.38 ดอลลาร์ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) มีค่าติดลบที่ -4.74 Williams Percent Range (RSI) และ Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัมระยะสั้นทั้งคู่อยู่ที่ 55.66 และ 49 ตามลำดับ พูดง่ายๆ ก็คือ ราคาของ GBTC ในปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยล่าสุด และจากตัวชี้วัดทางเทคนิคบางประการ ก็แสดงสัญญาณของความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้น

IBIT ของ BlackRock มีราคาปัจจุบันอยู่ที่ 36.08 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 38.64 ดอลลาร์ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา ตัวบ่งชี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ที่ -3.04 ตัวบ่งชี้ Williams % R แสดงการอ่านค่าที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ 88.43 ในขณะเดียวกัน ทั้ง Relative Strength Index (RSI) และ Chaikin Money Flow Oscillator (Ultimate Oscillator) ปัจจุบันอยู่ที่ 49

FBTC ของ Fidelity เป็นไปตามแนวโน้มที่เทียบเคียงได้ ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าอยู่ที่ 55.36 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 59.29 ดอลลาร์ ตัวบ่งชี้ MACD ถูกบันทึกที่ -4.66 ในขณะที่ Williams % R และ RSI รวมถึง Ultimate Oscillator ล้วนรายงานตัวเลขที่ 88.30 และ 49 ตามลำดับ

ราคาของ ARKB จาก ARK/21 ETF ปัจจุบันอยู่ที่ $63.31 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ $67.80 ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ MACD ยังแสดงค่าลบที่ -5.33 ในขณะที่ทั้ง Williams %R และ RSI อยู่ที่ 87.92 และ 49 ตามลำดับ ซึ่งบ่งบอกถึงสภาวะการขายเกินที่อาจเกิดขึ้น

ราคาปัจจุบันของ BITB ของ Bitwise อยู่ที่ 34.51 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 36.97 ดอลลาร์ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา ตัวบ่งชี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงค่า -2.92 ในขณะที่ Williams % Range และทั้งตัวบ่งชี้ RSI และ Ultimate Oscillator อยู่ที่ 88.43 และ 49 ตามลำดับ

พูดง่ายๆ ก็คือ ETF ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด 5 อันดับในขณะนี้อยู่ภายใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลงในระยะสั้น แต่ตัวบ่งชี้ Williams % R แสดงความแตกต่างบางประการในขอบเขตของการขายมากเกินไป ในขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ส่งสัญญาณโมเมนตัมเชิงลบ

4.1. การคาดการณ์สถานะทางเทคนิคหลัง Bitcoin Halving สำหรับ Bitcoin Spot ETFs ชั้นนำ

หลังจาก Bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่ง สถานการณ์ปัจจุบันของ Bitcoin Spot ETF ห้าอันดับแรกอาจเปลี่ยนแปลงได้ การผลิต Bitcoin ที่ลดลงอาจส่งผลต่อแนวโน้มราคา ซึ่งอาจย้ายตำแหน่งของพวกเขาโดยสัมพันธ์กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งอาจส่งผลกระทบต่อเงื่อนไขการขายมากเกินไปที่แนะนำโดยช่วง % ของวิลเลียมส์ และสัญญาณเชิงลบจาก Moving Average Convergence Divergence (MACD)

อ้างอิงท้ายเรื่อง

เมื่อ Bitcoin ผ่านการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งที่สี่ในเดือนเมษายน 2024 มีการพูดคุยกันมากมายว่าเหตุการณ์นี้อาจส่งผลกระทบต่อ Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) อย่างไร ในช่วง Halving ซึ่งเกิดขึ้นประมาณทุกๆ สี่ปี รางวัลสำหรับการขุด Bitcoin จะลดลงครึ่งหนึ่ง สิ่งนี้ส่งผลต่ออุปทานและความขาดแคลนของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งอาจส่งผลต่อมูลค่าของ Bitcoin ETFs

Sorry. No data so far.

2024-04-16 17:22