ในฐานะนักวิจัยผู้ช่ำชองซึ่งมีประสบการณ์นับสิบปีในตลาดการเงินโลกและมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษกับการเปลี่ยนแปลงที่ซับซ้อนระหว่างสกุลเงินและสกุลเงินดิจิทัล ฉันพบว่าตัวเองทั้งทึ่งและระมัดระวังกับสถานการณ์ปัจจุบัน ความล้มเหลวของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งดูเหมือนจะเกิดจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นหลังจากสองทศวรรษที่ผ่านมา ได้ส่งสัญญาณเตือนในโลกของ crypto
ภาคสกุลเงินดิจิทัลซึ่งนำโดย Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) เป็นหัวหอก กำลังพยายามฟื้นตัวหลังจากตลาดตกต่ำทั่วโลก ความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นในความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นสำคัญและ Bitcoin ได้จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับการขาย crypto เพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น
ในช่วงวันสุดท้าย มูลค่าของ Bitcoin ยังคงทรงตัวที่ประมาณ 58,000 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม ดัชนี NIKKEI 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเกือบ 4% ในวันศุกร์
ปัญหาที่เกิดขึ้นจากประเทศญี่ปุ่น
ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่าการที่ตลาดตกต่ำทั่วโลกเมื่อเร็วๆ นี้สามารถสืบย้อนไปถึงการที่อัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่พวกเขาไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญมาเกือบสองทศวรรษ ซึ่งยังคงอยู่ในระดับต่ำ แม้จะอยู่ในแดนลบก็ตาม ในช่วงประมาณ 17 ปีที่ผ่านมา รัฐบาลญี่ปุ่นรักษาอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำกว่าศูนย์เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ได้ดำเนินการในปีนี้ด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่ครั้งเดียวแต่สองครั้ง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น แม้จะเพิ่มขึ้นเหล่านี้ แต่สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คืออัตราดอกเบี้ยของ BoJ ยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่าเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอื่นๆ ซึ่งทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เป็นประโยชน์สำหรับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลของฉัน
ดำเนินการค้าขายเกิดขึ้นอีกครั้ง
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ฉันสังเกตเห็นว่าค่าเงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงอย่างมากประมาณ 5% แนวโน้มนี้ทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักวิเคราะห์ ซึ่งสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของ ‘การซื้อขายแบบถือ’ หรือสิ่งที่เรียกว่ากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงิน โดยพื้นฐานแล้ว หมายความว่านักลงทุนยืมสกุลเงินที่มีดอกเบี้ยต่ำ เช่น เยนญี่ปุ่น และลงทุนในสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า โดยใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกันก็ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วย
พูดง่ายๆ ก็คือ Mary Nicola นักยุทธศาสตร์ของ Markets Live ตั้งข้อสังเกตว่าธนาคารกลางส่วนใหญ่ทั่วโลกกำลังมุ่งสู่การทำให้สิ่งต่างๆ ทางการเงินง่ายขึ้น ยกเว้น Bank of Japan ซึ่งจะรักษาอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ สถานการณ์นี้อาจนำไปสู่กลยุทธ์การลงทุนยอดนิยมที่เรียกว่าการกลับมาของการค้าขาย โดยสมมติว่าตลาดหุ้นและสกุลเงินจีนยังคงทรงตัว
ผู้ค้าต่างตั้งตารอคอยสุนทรพจน์ของผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คาซูโอะ อูเอดะ และประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ การกล่าวสุนทรพจน์เหล่านี้มีกำหนดในวันที่ 23 สิงหาคม ผู้ว่าการอูเอดะจะกล่าวปราศรัยต่อรัฐสภา ขณะที่ประธานพาวเวลล์จะพูดที่แจ็กสันโฮลในวันเดียวกัน
หาก Ueda มีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับเศรษฐกิจเมื่อเทียบกับพาวเวลล์ นั่นหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยของประเทศของตนอาจมีความแตกต่างกันมากขึ้น ความแตกต่างนี้อาจทำให้การค้าขายแบบถือถือน่าสนใจยิ่งขึ้น เนื่องจากนักลงทุนอาจต้องการผลตอบแทนที่สูงกว่าที่เสนอโดยญี่ปุ่น
ผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin
ตั้งแต่เดือนมีนาคมของปีนี้ มูลค่าของ Bitcoin ยังคงอยู่ในวิถีขาลง แม้ว่าความต้องการของสถาบันจะเพิ่มขึ้นอย่างมากก็ตาม
ในขณะที่การล่มสลายของตลาดที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการขยายการค้าขายอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อภาคสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด แต่คาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ อาจนำไปสู่การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของสกุลเงินดิจิทัลภายในสิ้นปีนี้
Sorry. No data so far.
2024-08-16 13:44