ตลาดจะตอบสนองต่อตัวเลือก Bitcoin มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ที่จะหมดอายุในวันนี้อย่างไร

by

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นเหตุการณ์มากมายที่หล่อหลอมภูมิทัศน์การลงทุน ตัวเลือก Bitcoin ที่กำลังจะมาถึงจะหมดอายุในวันที่ 3 มกราคม 2025 ก็ไม่มีข้อยกเว้น ด้วยมูลค่าตามสัญญาที่ 1.93 พันล้านดอลลาร์ เหตุการณ์นี้แม้จะส่งผลกระทบน้อยกว่าการสิ้นสุดครั้งใหญ่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ยังคงส่งผลกระทบที่สำคัญต่อตลาด crypto

อัตราส่วนการวาง/เรียกที่ 0.68 บ่งชี้ว่ามีจำนวนสัญญาระยะยาวที่จะหมดอายุสูงกว่าเมื่อเทียบกับสัญญาระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้าอนุพันธ์ยังคงมีภาวะกระทิง นี่เป็นหลักฐานเพิ่มเติมโดย open interest สูงสุดที่ราคานัดหยุดงาน 120,000 ดอลลาร์ โดยมี OI มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การมองโลกในแง่ดีนี้จำเป็นต้องได้รับการบรรเทาด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เราเห็นว่าความคาดหวังของตลาดบางครั้งอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิดได้

ตลาดการซื้อขายที่ต่อเนื่องหรือ perpetual swaps กำลังแสดงสัญญาณในแง่ดีมากขึ้น ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นเชิงบวก แต่ฉันยังจำบทเรียนจากภาวะตกต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ได้ดี และจะไม่รีบด่วนสรุปโดยพิจารณาจากสัญญาณเหล่านี้เพียงอย่างเดียว

ในแง่ของ Ethereum มีสัญญาประมาณ 205,000 สัญญาที่จะหมดอายุในวันนี้ โดยมีมูลค่าตามสัญญาอยู่ที่ 710 ล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนการวาง/เรียกอยู่ที่ 0.82 มูลค่าสัญญาออปชันการเข้ารหัสลับที่รวมกันจะหมดอายุในแต่ละวันอยู่ที่ประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์

การไหลเข้าล่าสุดของตลาด crypto ประมาณ 160 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปีได้เพิ่มมูลค่ารวมเป็น 3.56 ล้านล้านดอลลาร์ Bitcoin และ Ethereum มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดย BTC เข้าใกล้ระดับ 97,000 ดอลลาร์ และ ETH ใกล้ 3,500 ดอลลาร์

อย่างที่ฉันพูดเสมอว่า “ตลาดเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้เหมือนกับการนั่งรถไฟเหาะ” มาดูกันว่าสัปดาห์นี้จะพาเราพบกับความตื่นเต้นอีกครั้งหรือการล่องลอยผ่านน่านน้ำของการซื้อขาย crypto หรือไม่ และเช่นเคย อย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณยินดีจะขาดทุน แม้แต่ในตลาด crypto ก็ตาม!

ข้อตกลงตัวเลือก Bitcoin ประมาณ 20,000 รายการถูกกำหนดให้สรุปในวันที่ 3 มกราคม 2025 ซึ่งถือเป็นวันหมดอายุที่สำคัญครั้งแรกของปี

มูลค่าทางการเงินอยู่ที่ประมาณ 1.93 พันล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลขนี้เป็นเพียงส่วนเล็กๆ เมื่อเทียบกับเหตุการณ์การสิ้นสุดสิ้นปีครั้งใหญ่จากสัปดาห์ที่แล้ว ดังนั้นจึงคาดว่าผลกระทบต่อสภาวะตลาดในปัจจุบันจะมีค่อนข้างน้อย

ตัวเลือก Bitcoin หมดอายุ

พูดง่ายๆ ก็คือ สำหรับตัวเลือก Bitcoin ในสัปดาห์ปัจจุบัน มีนักลงทุนจำนวนมากที่เดิมพันราคาที่เพิ่มขึ้น (สัญญาโทรระยะยาว) เมื่อเทียบกับผู้ที่เดิมพันในราคาที่ลดลง (สัญญาขายสั้น) อัตราส่วนอยู่ที่ 0.68 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความต้องการตำแหน่งซื้อมากกว่าตำแหน่งสั้นมากกว่าเล็กน้อย

ในฐานะเทรดเดอร์ผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์หลายปีในตลาดอนุพันธ์ ฉันได้เรียนรู้ที่จะติดตามความสนใจแบบเปิด (OI) อย่างใกล้ชิด เนื่องจากให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับความเชื่อมั่นและแนวโน้มของตลาด จากข้อมูลล่าสุดจาก Deribit ดูเหมือนว่าสัญญาออปชั่นจำนวนมากยังคงเปิดอยู่ที่ราคาใช้สิทธิที่ 120,000 ดอลลาร์ โดยมี OI มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในหมู่เทรดเดอร์ เนื่องจากพวกเขาเชื่อว่า Bitcoin จะถึงหรือเกินระดับราคานี้ในอนาคตอันใกล้นี้

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่ายังมีดอกเบี้ยแบบเปิดอีกจำนวนมากที่ราคาใช้สิทธิ์ที่ 110,000 ดอลลาร์ โดยมี OI อยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าเทรดเดอร์จะมองในแง่ดีเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin แต่พวกเขาอาจมีมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากกว่าเล็กน้อย และคาดว่าจะเกิดการดึงกลับก่อนที่จะถึงระดับที่สูงขึ้น

จากประสบการณ์ของผม การจับตาดูตัวบ่งชี้ตลาดเช่นความสนใจแบบเปิดเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากสามารถช่วยในการตัดสินใจซื้อขายโดยมีข้อมูลครบถ้วน ด้วยความเชื่อมั่นในหมู่เทรดเดอร์อนุพันธ์ในปัจจุบัน ฉันเชื่อว่าเราจะได้เห็นการเคลื่อนไหวของราคาที่น่าตื่นเต้นในตลาด Bitcoin ในอีกไม่กี่วันและสัปดาห์ข้างหน้า อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าตลาดเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้ และจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีกลยุทธ์และแผนการบริหารความเสี่ยงที่คิดมาอย่างดีก่อนที่จะเข้าสู่การซื้อขายใดๆ

ตามรายงานของ Deribit เมื่อวันที่ 2 มกราคม ตลาดการซื้อขายที่กำลังดำเนินอยู่หรือที่เรียกว่า perpetual swaps ดูเหมือนว่าจะมีตัวบ่งชี้เชิงบวกมากขึ้น เหมือนกับสัญญาณที่สังเกตได้ก่อนที่จะมีการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

พูดง่ายๆ ก็คือตลาดตัวเลือก Bitcoin กำลังแสดงสัญญาณที่ขัดแย้งกัน ออปชั่นระยะสั้นโน้มตัวไปสู่ความเป็นไปได้ที่ราคา (ขาย) ที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาในระยะสั้นที่คาดว่าจะลดลงจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ตัวเลือกระยะยาวเริ่มมีแง่ดีมากขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคตของ Bitcoin

มีการกล่าวถึงการปิดตัวของดอกเบี้ยแบบเปิดของออปชั่นส่วนใหญ่ของตลาดเมื่อปลายเดือนธันวาคมไม่ได้ทำให้เกิดเหตุการณ์ระเบิดที่บางคนคาดการณ์ไว้

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Greeks Live ผู้ให้บริการอนุพันธ์คริปโต (crypto) ระบุว่าตำแหน่งการโทรระยะสั้นที่สำคัญมูลค่าประมาณ 42 ล้านดอลลาร์ได้รับการตั้งค่าบน Bitcoin นักลงทุนรายนี้กำลังเดิมพันว่าราคาของ Bitcoin จะไม่เกิน 150,000 ดอลลาร์ภายในวันที่ 28 มีนาคม หากการทำนายของพวกเขาพิสูจน์ได้แม่นยำ พวกเขาจะได้รับเงินประมาณ 900,000 ดอลลาร์จากการเดิมพันนี้

นอกเหนือจากตัวเลือก Bitcoin ที่จะครบกำหนดในวันนี้ ยังมีสัญญา Ethereum ประมาณ 205,000 สัญญาที่จะสิ้นสุดในวันนี้เช่นกัน เมื่อรวมกันแล้วจะมีมูลค่ารวมประมาณ 710 ล้านดอลลาร์ และมีอัตราส่วนการโทร/การโทรอยู่ที่ 0.82

สิ่งนี้ทำให้ตัวเลือกการเข้ารหัสลับที่รวมกันในวันศุกร์มีมูลค่าประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มตลาดสกุลเงินดิจิทัล

สินทรัพย์มูลค่าประมาณ 160 พันล้านดอลลาร์ได้ไหลเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิตอลในปีนี้จนถึงเมื่อวาน ผลักดันมูลค่าตลาดโดยรวมให้สูงถึง 3.56 ล้านล้านดอลลาร์

ในช่วงวันที่ผ่านมา Bitcoin แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องประมาณ 1.7% ทำให้มูลค่าของมันใกล้กับระดับ 97,000 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายในเอเชียช่วงเช้าในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ราคายังคงอยู่ในช่วงที่กำหนดและจำเป็นต้องทะลุระดับแนวต้าน 100,000 ดอลลาร์ที่เป็นสัญลักษณ์ เพื่อให้สามารถมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไปได้

ปัจจุบัน Ethereum ซึ่งคาดว่าจะทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่งในไตรมาสนี้ ทำได้ดีเป็นพิเศษ โดยเพิ่มขึ้น 2% ในวันนี้ เนื่องจากเข้าใกล้ระดับ 3,500 ดอลลาร์ เพื่อให้ Ethereum ก้าวข้ามแนวต้านและเติบโตได้มากขึ้นนั้น จะต้องทะลุระดับ $3,600 ก่อน

ในวันศุกร์นี้ อัลท์คอยน์เกือบทั้งหมดมีแนวโน้มเชิงบวก ซึ่งโดยทั่วไปจะแซงหน้า Bitcoin เมื่อพูดถึงผลกำไรรายวัน

2025-01-03 09:53