ตัวชี้วัดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin ยังมีพื้นที่สำหรับการเติบโต ตามที่ผู้ก่อตั้ง Glassnode กล่าว

by

ในฐานะนักลงทุน crypto ที่ช่ำชองและนั่งรถไฟเหาะมาหลายปีตามหลังฉัน ฉันพบว่าตัวเองมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับวิถีปัจจุบันของ Bitcoin แม้ว่าการพุ่งขึ้นสู่ระดับ 108,000 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้พวกเราหลายคนรู้สึกเหมือนเราได้ทองคำแล้ว แต่ฉันยังจำความเจ็บปวดของฟองสบู่ในปี 2560-2561 และการล่มสลายที่ตามมาได้ดีเกินไป

ปัจจุบัน Bitcoin (BTC) หนึ่งเหรียญมีมูลค่าประมาณ 94,000 ดอลลาร์ เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาซื้อขายอยู่ที่มากกว่า 108,000 ดอลลาร์ แม้ว่าผู้ค้าจะถอนกำไรบางส่วนออกไป แต่ผู้เชี่ยวชาญก็คาดการณ์ว่า Bitcoin อาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้นต่อไป

จากการโพสต์โดย Rafael Schultze-Kraft หนึ่งในผู้ก่อตั้ง Glassnode แพลตฟอร์มการวิเคราะห์ตลาดออนไลน์ กราฟและมาตรการประมาณ 20 รายการบ่งชี้ว่า Bitcoin อาจไม่ถึงจุดสูงสุดในรอบนี้

มีพื้นที่มากขึ้นสำหรับการเติบโต

อัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่เกิดขึ้นจริง (MVRV) ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ใช้ประเมินผลกำไรที่เป็นไปได้ที่ยังรอการรับรู้ อยู่ที่ประมาณ 3 โดยทั่วไปตัวชี้วัดนี้จะเตือนถึงความร้อนสูงเกินไปของตลาดเมื่อเกิน 7 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคา Bitcoin ยังคงมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก นอกจากนี้ ช่วงราคา MVRV ที่รุนแรงที่สุด ซึ่งได้มาจากการนับวันที่ MVRV ถึงระดับดังกล่าว ปัจจุบันอยู่ที่ 3.2

Schultze-Kraft ชี้ให้เห็นว่าการตรวจสอบมาตรการความสามารถในการทำกำไรของผู้ถือระยะยาว เช่น Relative Unrealized Profit (RUP) และ LTH Net Unrealized Profit/Loss สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับศักยภาพของความเสี่ยงในการทำกำไร เมื่อเร็วๆ นี้ หน่วยวัดเหล่านี้ได้ไปถึง ‘โซนความอิ่มอกอิ่มใจ’ แล้ว ซึ่งเกินระดับ 0.75 ในปี 2021 Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 3 เท่าเมื่อตัวบ่งชี้เหล่านี้เข้าสู่โซนนี้และถึงจุดสูงสุดเมื่อเกิน 0.9+

ตัวชี้วัดอื่นที่ควรพิจารณาคืออัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่รับรู้รายปี ซึ่งจะตรวจสอบการใช้จ่ายเหรียญในหมู่นักลงทุน ผู้ก่อตั้ง Glassnode เปิดเผยว่าตัวบ่งชี้นี้สูงถึง 700% ในรอบก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 580%

อีกหนึ่งตัวชี้วัดที่น่าจับตามองคือ Market Cap to Thermocap Ratio ซึ่งไม่ใกล้เคียงกับระดับสุดขั้วก่อนหน้านี้ ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าจุดสูงสุดของ BTC เกิดขึ้นเมื่อตัวชี้วัดนี้มีค่าทวีคูณของ 32-64 อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เมตริกจะเลื่อนไปที่ด้านล่างของช่วงนี้ แถบด้านบนของตัวชี้วัดนี้จะทำให้มูลค่าตลาดของ Bitcoin สูงกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์

BTC ติดอันดับที่ $230K?

นอกจากนี้ การประมาณการของ Investor Tool คาดการณ์ว่า Bitcoin อาจถึงจุดสูงสุดที่ประมาณ 230,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดเครื่องวัดอุณหภูมิราคา Bitcoin นำเสนอมุมมองที่ตรงกันข้าม โดยคาดว่าจะมีมูลค่าสูงสุดที่ 151,000 ดอลลาร์สำหรับ Bitcoin

นอกจากนี้ ปัจจุบัน Value Days Destroyed Ratio อยู่ที่ 2.2 อัตราส่วนนี้เปรียบเทียบการทำลายเหรียญในระยะสั้นกับค่าเฉลี่ยรายปี และบ่งชี้ว่าเหรียญเก่าถูกใช้ไปในอัตราที่สูงกว่าปกติ ซึ่งอาจแซงหน้าความต้องการ ที่ค่าสุดขั้วก่อนหน้านี้เกิน 2.9 ตัวบ่งชี้นี้ชี้ให้เห็นว่ายังมีศักยภาพในการเติบโตต่อไป

Schultze-Kraft นำเสนอเครื่องมือต่างๆ เช่น Mayer Multiple, Cycle Extremes Oscillator Graph, Pi Cycle Top Signal, อัตราเงินเฟ้อของผู้ถือระยะยาว, อัตราส่วนความเสี่ยงด้านการขาย และมาตรวัดกำไรที่เกิดขึ้นจริงของผู้ถือระยะสั้น

แม้จะมีตำแหน่งจุดสูงสุดของ Bitcoin ที่แตกต่างกันไปในตัวชี้วัดเหล่านี้ แต่ก็บอกเป็นนัยว่าสกุลเงินดิจิทัลนั้นอยู่ประมาณกลางทางของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน

2024-12-20 20:50