นักเก็งกำไร Bitcoin ตื่นตระหนกขายที่ $92K ใน ‘ช่วงเวลาที่ดีสำหรับการสะสม’

by

ตัวชี้วัดตลาด Bitcoin (BTC) กำลังได้รับการรีเซ็ต เนื่องจากนักลงทุนต้องทนกับการสูญเสียราคา BTC 4% ต่อสัปดาห์

เมื่อวันที่ 10 มกราคม ตามที่ระบุไว้ในบล็อกโพสต์ของ Quicktake CryptoQuant ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการวิเคราะห์แบบออนไลน์ ส่งสัญญาณโอกาสที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนที่จะซื้อในราคาที่ต่ำกว่า

ข้อมูล Onchain แสดงให้เห็นว่า Bitcoin เคลื่อนไหวอย่างขาดทุน

ในเดือนนี้ ฉันสังเกตเห็นว่าความกระตือรือร้นใน Bitcoin ของฉันลดลงเนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งดูเหมือนว่าจะส่งผลดีต่อด้านลบมากกว่าการแกว่งขึ้น น่าเสียใจ แม้จะมีความพยายามหลายครั้ง แต่พวกเราซึ่งเป็นตลาดกระทิงก็ไม่สามารถรักษาและรักษาระดับ $100,000 ไว้ได้

ข้อบ่งชี้อย่างหนึ่งของการยอมจำนนที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนเก็งกำไร ซึ่งเป็นที่ทราบกันดีว่าตอบสนองต่อความผันผวนของราคาในระยะสั้นได้ดีกว่าคือการลดลงของอัตราส่วนผลกำไรที่ใช้ไป (SOPR) อัตราส่วนนี้วัดจำนวนเหรียญที่ขายไปโดยขาดทุน หารด้วยจำนวนเหรียญใหม่ที่หมุนเวียน เมื่อ SOPR ลดลง แสดงว่านักลงทุนขายการถือครองของตนโดยขาดทุน ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในกลุ่มนี้

SOPR ติดตามอัตราส่วนของเอาท์พุตธุรกรรมที่ยังไม่ได้ใช้ (UTXO) ที่เคยทำธุรกรรมด้วยกำไรหรือขาดทุนเมื่อเทียบกับธุรกรรมล่าสุด

ผลลัพธ์ที่ได้แสดงให้เห็นความพร้อมของนักลงทุนในการลงทุนเหรียญ ไม่ว่าพวกเขาจะทำกำไรหรือขาดทุนก็ตาม สิ่งนี้ช่วยให้นักวิเคราะห์เข้าใจความรู้สึกที่เกิดขึ้นในตลาดได้

ปัจจุบัน SOPR ผู้ถือระยะสั้น (สำหรับนิติบุคคลที่ถือ Bitcoin น้อยกว่า 155 วัน) ยืนอยู่ต่ำกว่าระดับคุ้มทุนที่ 1.0

ด้วยมูลค่าที่ลดลงของ Bitcoin ข่าวร้ายเกี่ยวกับ Bitcoin ก็เริ่มโดดเด่นบน YouTube และสำนักข่าวกระแสหลักมากขึ้นเรื่อยๆ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อตลาดกำลังเปลี่ยนไปสู่จุดยืนที่เป็นหมี” ตามที่สรุปโดยผู้ร่วมให้ข้อมูล CryptoQuant MAC_D

“สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นใน SOPR ระยะสั้น ซึ่งแสดงให้เห็นความเชื่อมั่นของตลาดของนักลงทุนระยะสั้นที่ 0.987 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนที่ถือครองน้อยกว่า 6 เดือนกำลังขาย Bitcoin ที่ขาดทุน”

แม้จะดูเป็นขาลงเมื่อมองแวบแรก แต่การขาดทุนอย่างหนักในกิจกรรมออนไลน์อาจเป็นสัญญาณข่าวดีสำหรับตลาดกระทิง ในอดีต การยอมจำนนในหมู่นักเก็งกำไรมีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับจุดต่ำสุดชั่วคราวของราคา Bitcoin ซึ่งบ่งบอกถึงโอกาสที่เป็นไปได้สำหรับผู้ซื้อ

ในเดือนสิงหาคม 2024 STH-SOPR มาถึงจุดต่ำสุดในรอบกว่าสามปี เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นพร้อมกับครั้งแรกจากสองการคาดการณ์ราคาต่ำสุดในระยะสั้นสำหรับอัตราแลกเปลี่ยน Bitcoin (BTC) เป็น USD ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 55,000 ดอลลาร์ ซึ่งตั้งแต่นั้นมายังคงมีเสถียรภาพ

สิ่งที่น่าสนใจก็คือ ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อนักลงทุนระยะสั้นประสบกับความสูญเสีย ตลาดมักจะแสดงแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งเป็นโอกาสอันดีสำหรับการสะสมหุ้น ซึ่งเป็นแนวคิดที่อาจดูเหมือนขัดกับสัญชาตญาณแต่สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์

การวิเคราะห์: การขาย BTC อาจ “ไม่ฉลาดนัก”

ตามรายงานจาก CryptoMoon ตัวชี้วัดอื่นๆ ยังชี้ให้เห็นว่ามีความหวาดกลัวเพิ่มขึ้นในตลาด

สัปดาห์ที่ผ่านมานี้ ดัชนี Crypto Fear & Greed Index กลับเข้าสู่โซน “สมดุล” โดยแตะจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม

ในฐานะนักลงทุนคริปโต ฉันสังเกตว่าผลตอบแทนในพื้นที่นี้สูงกว่าตลาดแบบดั้งเดิมอย่างมาก โดยมีมาตรวัดความกลัวอยู่ที่เพียง 32 จาก 100 เท่านั้น สิ่งนี้บ่งชี้ว่าบรรยากาศของตลาดค่อนข้างสงบมากขึ้น แม้จะมีความรู้สึกวิตกกังวลอยู่ก็ตาม

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนรายใหญ่ก็ได้เพิ่มการถือครอง Bitcoin ของพวกเขาอีกครั้งหลังจากช่วงวันหยุดยาว จากข้อมูลของ CryptoQuant ผู้ถือ Bitcoin (วาฬ) รายใหญ่เหล่านี้ได้เพิ่มประมาณ 34,000 BTC ระหว่างวันที่ 9 ธันวาคมถึง 8 มกราคม

พูดง่ายๆ ก็คือ MAC_D กำลังแนะนำว่าเมื่อนักลงทุนระยะสั้นเผชิญกับความสูญเสีย (หรือ ‘ความเจ็บปวด’) โดยทั่วไปจะสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยสำหรับการซื้อและสร้างสินทรัพย์ ซึ่งเรียกว่า ‘การสะสม’

“หากมีการลดลงเพิ่มเติมจากราคาปัจจุบัน นักลงทุนที่ชาญฉลาดมีแนวโน้มที่จะสะสมเหรียญที่ขายในราคาถูกโดยนักลงทุนระยะสั้น ดังนั้นการขายเหรียญในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อนี้อาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นการตัดสินใจที่ไม่ฉลาดนัก”

2025-01-10 10:09