ในฐานะนักลงทุนผู้ช่ำชองและมีความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าในการต่อสู้ ฉันฝ่าฟันพายุตลาดมานับไม่ถ้วน ตั้งแต่ฟองสบู่ดอทคอมไปจนถึงวิกฤตการเงินโลก ความวุ่นวายในตลาด crypto ในปัจจุบัน ซึ่งชวนให้นึกถึงการล่มสลายของ FTX เป็นอีกบทหนึ่งของการเดินทางรถไฟเหาะครั้งนี้ คำเตือนของ Arthur Hayes เกี่ยวกับอุบัติเหตุระลอกที่สองเนื่องจากตำแหน่งที่มีภาระงานมากเกินไป ถือเป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนถึงความจำเป็นของความรอบคอบและความยืดหยุ่น
1. ในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเผชิญกับการตกต่ำอย่างรุนแรง ส่งผลให้เหรียญทางเลือก (altcoins) หลายชนิดลดลง 20-50% ต่อวัน ซึ่งถือว่าเป็นหนึ่งในการลดลงที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ FTX ล่มในปี 2022 การลดลงนี้สอดคล้องกับ การชะลอตัวของตลาดทั่วโลกในวงกว้างขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงช่วงสำคัญของหุ้น การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของมูลค่าสกุลเงินดิจิทัลเน้นย้ำถึงคุณลักษณะของสินทรัพย์ที่เป็น “ความเสี่ยง” ซึ่งมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาที่ตลาดตื่นตระหนก
นักวิเคราะห์รายหนึ่งเชื่อว่าการล่มสลายของ crypto ยังไม่เสร็จสิ้น โดยคาดการณ์ว่าจะเกิดความสั่นสะเทือนเพิ่มเติมอีกหลังจากผ่านไป 24 ชั่วโมง
การทำนายคลื่นลูกที่สองของเฮย์ส
Arthur Hayes หนึ่งในผู้ก่อตั้ง BitMEX ให้การคาดการณ์ที่น่ากลัว โดยบอกว่าอาจมีการลดลงอีกรอบในทั้งตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากเทรดเดอร์ใช้เลเวอเรจในระดับสูง ซึ่ง Hayes คาดการณ์ว่าจะนำไปสู่ความวุ่นวายในตลาดที่มากขึ้นและการแก้ไขที่ตามมา แม้ว่าเราอาจประสบปัญหาบรรเทาทุกข์ชั่วคราวก็ตาม
ตลาดการเงินโลก รวมถึงหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล กำลังแสดงสัญญาณของการฟื้นตัว ตัวอย่างเช่น Nikkei ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 10% ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกและดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐในอนาคตกำลังไต่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม Arthur Hayes เตือนว่าการฟื้นตัวนี้อาจเกิดขึ้นได้ไม่นาน เขาตั้งข้อสังเกตว่าคลื่นลูกแรกของผลกระทบของตลาดได้เกิดขึ้นแล้ว แต่การใช้ประโยชน์ที่มากเกินไปในหมู่นักลงทุนแบบดั้งเดิมอาจทำให้เกิดการแก้ไขรอบที่สอง
หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่แทรกแซงการให้ความช่วยเหลือ ตลาดอาจได้รับผลกระทบมากกว่านี้ภายในวันศุกร์
Cathie Wood สะท้อนถึงความผันผวนของตลาด
ในฐานะนักลงทุนคริปโต ฉันพบว่าตัวเองถูกดึงดูดเข้าหาคำพูดของ Cathie Wood ซีอีโอของ ARK Invest ผู้ซึ่งวาดภาพความคล้ายคลึงระหว่างสถานการณ์ตลาดในปัจจุบันของเรากับวิกฤตการณ์ในอดีต เช่น Black Monday ในปี 1987 และ Lehman Shock ในปี 1908 ข้อมูลเชิงลึกของเธอน่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อเธอชี้ให้เห็นว่า VIX ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความผันผวนของตลาด ได้ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดแห่งหนึ่งในรอบ 40 ปีที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้มีสาเหตุหลักมาจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่น่าผิดหวังและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างกะทันหันโดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ซึ่งทำให้นักลงทุนต้องถ่ายสินทรัพย์และกระตุ้นการเรียกมาร์จิ้น
นอกจากนี้ Wood ยังตั้งข้อสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่เหมาะสมควรอยู่ที่ประมาณ 2% แทนที่จะเป็น 3.8% ในปัจจุบันหรือ 5% ในเดือนตุลาคม แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จะลดลงต่ำกว่า 103 ซึ่งช่วยกระตุ้นการซื้อ Bitcoin แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังเนื่องจากความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่
ผลกระทบต่อตลาดที่อาจเกิดขึ้น
พูดง่ายๆ ก็คือการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเริ่มต้นซื้อพันธบัตรมูลค่า 30 พันล้านดอลลาร์ในแต่ละเดือนอาจช่วยกระตุ้นตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้ แม้ว่า Bitcoin จะพุ่งสูงกว่า 55,800 ดอลลาร์แล้ว แต่การตรวจสอบเพิ่มเติมบ่งชี้ว่าหาก Bitcoin ตกลงต่ำกว่าอุปสรรคทางจิตวิทยาที่ 50,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ก็อาจกลับมาที่ระดับแนวรับรายสัปดาห์ที่สำคัญที่ประมาณ 45,156 ดอลลาร์
นักลงทุนต้องตื่นตัว
โดยสรุป การคาดการณ์ของ Arthur Hayes เกี่ยวกับการล่มสลายของตลาดเพิ่มเติมที่เกิดจากตำแหน่งที่มีเลเวอเรจมากเกินไปในตลาดทั่วไป รวมกับความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจที่ Cathie Wood เน้นย้ำ บ่งชี้ว่าความผันผวนของตลาดยังคงเป็นปัญหาที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จำนวนมากตีความเหตุการณ์นี้เป็นสัญญาณที่ดี เนื่องจากตลาดกำลังเผชิญกับภาวะตกต่ำอย่างรุนแรง การปรับเปลี่ยนเล็กๆ น้อยๆ เหล่านี้ถือว่าเป็นประโยชน์ต่อตลาด พวกเขาทำหน้าที่กำจัดเทรดเดอร์ที่มีเลเวอเรจมากเกินไป และสร้างโอกาสใหม่สำหรับนักลงทุนในการเข้าสู่ตลาด
นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนอย่างต่อเนื่องทั้งในตลาดหุ้นและตลาด crypto
Sorry. No data so far.
2024-08-06 13:22