ในฐานะนักลงทุน crypto ที่มีประสบการณ์หลายปี ฉันพบว่าข้อมูลเชิงลึกของ Jim Bianco เกี่ยวกับสปอต Bitcoin ETF ทั้งที่น่าสนใจและน่ากังวล การวิเคราะห์ของเขาให้ความกระจ่างในแง่มุมต่างๆ ของ ETF เหล่านี้ที่นักลงทุนจำนวนมากอาจไม่พิจารณา เช่น ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับตลาดและพฤติกรรมของนักลงทุน
Jim Bianco ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดและนักวิเคราะห์ได้ส่งคำเตือนเกี่ยวกับอันตรายที่อาจเกิดขึ้นจาก Bitcoin Spot Exchange-Traded Funds (ETFs) มุมมองของเขานำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าว่า ETF เหล่านี้สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดได้อย่างไร และจัดการกับความกังวลเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับพฤติกรรมของนักลงทุน
การมีส่วนร่วมน้อยที่สุดใน Bitcoin ETFs ใหม่?
ในการอัปเดตโซเชียลมีเดียแบบไตร่ตรองบน X (ก่อนหน้านี้ Twitter) Bianco แบ่งปันความวิตกกังวลที่เพิ่มมากขึ้นของเขาเมื่อมีข้อมูลใหม่เปิดเผย สิ่งที่น่ากังวลเป็นพิเศษสำหรับเขาคืออันตรายที่อาจเกิดขึ้นจาก Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) อาจนำมาสู่ตลาด
Bianco ให้ความสนใจกับการค้นพบที่น่าสนใจ: ที่ปรึกษาการลงทุน (IA) ถือหุ้นรวมกันประมาณ 35% ของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม การถือครองของพวกเขาคิดเป็นน้อยกว่า 1% ของ Bitcoin Spot ETFs การค้นพบนี้ขัดแย้งกับแนวคิดที่ยึดถือกันอย่างกว้างขวางว่าคนรุ่นเบบี้บูมเมอร์กำลังแห่กันไปลงทุนใน ETF ประเภทนี้
ในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงิน ฉันจะใช้คำอธิบายของ Bianco ใหม่ในลักษณะต่อไปนี้: “ฉันอธิบาย Bitcoin Spot ETFs ว่าเป็น ‘ชิปสีส้ม’ ที่ดึงดูดนักลงทุนรายย่อยที่ไม่มีประสบการณ์และหวาดกลัว ซึ่งมักเรียกกันว่า ‘degens’ บุคคลเหล่านี้อาจมีแนวโน้มที่จะตัดสินใจอย่างเร่งรีบโดยอาศัยความกลัวหรือความตื่นเต้นของตลาด”
ผู้ซื้อขายที่มีสถานะขนาดใหญ่ในสกุลเงินดิจิทัลกำลังใกล้ถึงจุดที่การลงทุนของพวกเขาจะไม่อยู่ใต้น้ำอีกต่อไป ซึ่งอาจนำไปสู่การขายออก
ผู้เชี่ยวชาญอ้างถึงรายงานของ Citibank ที่เปิดเผยว่าที่ปรึกษาการลงทุนเป็นเจ้าของ Bitcoin ETFs ใหม่แทบจะไม่เลย เมื่อเทียบกับการลงทุนจำนวนมากใน ETF ที่ไม่ใช่ตราสารทุนอื่น ๆ เช่น Gold (GLD) และ Tech Leaders Income (TLT) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขาถือหุ้น 22% ใน GLD และ 40% ที่น่าทึ่งใน TLT
ตามการประเมินของ Bianco การถือครอง Bitcoin ETF ของผู้จัดการความมั่งคั่งคิดเป็นสัดส่วนเพียงเล็กน้อย ซึ่งแทบแยกไม่ออกจากข้อผิดพลาดในการปัดเศษ
ขายเครื่องทอผ้าแรงดัน?
Bianco ชี้ให้เห็นข้อสังเกตที่สำคัญอีกประการหนึ่งเกี่ยวกับปริมาณการค้าโดยทั่วไปสำหรับผู้ซื้อ Bitcoin ETF โดยมุ่งเน้นไปที่นักลงทุนรายย่อย การค้นพบของเขาชี้ให้เห็นว่ามูลค่าธุรกรรมโดยเฉลี่ยค่อนข้างน้อย โดยอยู่ที่ประมาณ 14,000 ดอลลาร์ ซึ่งน้อยกว่าขนาดการซื้อขายที่เล็กที่สุดที่รายงานถัดไปอย่างมาก
จากรูปแบบที่สังเกตได้ สามารถอนุมานได้ว่านักลงทุน Bitcoin ETF จำนวนมากมีแนวโน้มที่จะเป็นนักลงทุนรายบุคคลที่มีความโน้มเอียงมากขึ้นต่อแนวโน้มต่อไปนี้
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาพฤติกรรมของนักลงทุนรายย่อยในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันพบว่ามีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับแนวโน้มที่จะขายเมื่อราคา Bitcoin (BTC) ลดลงต่ำกว่าราคาลงทุนเริ่มแรกประมาณ 58,000 ดอลลาร์ นักลงทุนเหล่านี้ซึ่งมักเรียกกันว่า “การค้าปลีกแบบ degen” อาจตื่นตระหนกและเลิกกิจการการถือครองของตนเนื่องจากกลัวว่าจะสูญเสียเงินมากขึ้น แรงกดดันในการขายนี้อาจทำให้ตลาดตกต่ำรุนแรงขึ้น และสร้างความผันผวนเพิ่มเติม
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาพฤติกรรมของนักลงทุนทางการเงินแบบดั้งเดิมที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin (BTC) ฉันสังเกตเห็นแนวโน้มที่น่าสนใจ: เมื่อ BTC ลดลงต่ำกว่าเครื่องหมาย $58,000 นักลงทุนเหล่านี้มักจะรู้สึกว่าถูกบังคับให้ขาย รูปแบบนี้สามารถเห็นได้ในข้อมูลในอดีต ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องจับตาดูระดับราคานี้หากต้องการทำความเข้าใจการกระทำของผู้เล่นการเงินแบบดั้งเดิมในตลาด Bitcoin
ในฐานะนักลงทุนคริปโต ฉันสังเกตเห็นแนวโน้มที่น่าสนใจ: เมื่อราคาของ Bitcoin เข้าใกล้ราคาซื้อเฉลี่ยของนักลงทุนรายย่อย การไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่ Bitcoin ETF ไม่รวม GBTC ของ Grayscale จะเริ่มกลับทิศทางและกลายเป็นการไหลออก
พูดง่ายๆ ก็คือ Bianco ได้เปรียบเทียบระหว่างสถานการณ์ปัจจุบันกับไฟป่า เช่นเดียวกับการขาย Bitcoin ที่กำลังอาละวาดเมื่อราคาลดลงต่ำกว่าต้นทุนการซื้อเดิม ทำให้เกิดความไม่มั่นคงของตลาด ไฟป่าก็แพร่กระจายอย่างรวดเร็วเช่นกันเมื่อเปลวไฟขนาดเล็กทำให้เกิดนรกที่ใหญ่ขึ้น
ในฐานะนักวิเคราะห์ ผมจะเน้นย้ำถึงการสนับสนุนของ Bianco ในการเปลี่ยนจากวิธีทางการเงินแบบเดิมๆ ไปสู่การยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Ethereum และ Bitcoin ผ่านการสร้าง Exchange-Traded Funds (ETFs) ที่เกี่ยวข้อง
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันขอเตือนไม่ให้วางใจใน Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) เป็นตัวเร่งเพียงอย่างเดียวในการดึงดูดนักลงทุนจำนวนมาก ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมีนัยสำคัญ ดังที่เชื่อกันอย่างกว้างขวางในช่วงจุดสูงสุดของ Bitcoin ในเดือนมีนาคม . การไหลเข้าที่เพิ่มขึ้นในตลาด ETF ก็เป็นที่น่าสังเกตเช่นกัน แต่การมุ่งเน้นไปที่แนวทางนี้เพียงอย่างเดียวอาจขัดขวางวัตถุประสงค์หลักของเรา นั่นคือ การสร้างรากฐานที่มั่นคงสำหรับการเงินดิจิทัล
Bianco ตระหนักถึงคุณค่าของ Bitcoin ETF ในบริบทที่กว้างขึ้นของการเงินดิจิทัล แต่เขาแนะนำให้ใช้ความระมัดระวังเพื่อป้องกันไม่ให้กลายเป็นเพียงเครื่องมือเก็งกำไรที่อาจบ่อนทำลายวัตถุประสงค์สูงสุดของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งและมั่นคง
ในขณะที่ฉันวิเคราะห์สถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน Bitcoin (BTC) มีราคาอยู่ที่ประมาณ 62,500 ดอลลาร์ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มูลค่าของมันลดลงประมาณ 2% นอกจากนี้ ภายในสัปดาห์ที่ผ่านมา BTC มีการลดลงมากกว่า 5%
Sorry. No data so far.
2024-04-30 01:12