ในฐานะนักวิจัยมากประสบการณ์ที่มีความสามารถพิเศษในการถอดรหัสแนวโน้มของตลาดและจุดอ่อนสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ฉันพบว่าตัวเองรู้สึกทึ่งกับการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องระหว่าง Bitcoin และทองคำ หลายปีที่ผ่านมา ฉันได้เห็นผู้เข้าแข่งขันสองคนนี้แย่งชิงตำแหน่ง แต่ละคนต่างแย่งชิงกันเพื่อเป็นผู้สะสมมูลค่าขั้นสูงสุด
ตรงกันข้ามกับสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทองคำหรือที่รู้จักกันในชื่อทองคำแท่ง ทำลายสถิติใหม่โดยแตะระดับ 2,564 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันศุกร์ที่ผ่านมาอย่างน่าประทับใจ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้แสดงถึงมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะเดียวกัน Bitcoin ซึ่งแสดงโดย BTC และปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ $57,798 ได้แสดงให้เห็นถึงความผันผวนน้อยลงในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา (-0.5%) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 1.14 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 28.44 พันล้านดอลลาร์
ในไตรมาสที่สาม มูลค่าทองคำเพิ่มขึ้น 10% ในขณะที่ราคา Bitcoin ลดลง 7% และตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 58,000 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ S&P 500 ตัวบ่งชี้หลักของ Wall Street ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 2% ในไตรมาสนี้ ทองคำมีการดำเนินการที่ดีเป็นพิเศษ
จากอีกมุมมองหนึ่ง Bitcoin ตอบสนองต่อแนวโน้มทางเศรษฐกิจในวงกว้างและแสดงความผันผวนเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการคลี่คลายของการซื้อขายสกุลเงินเยน และความเป็นไปได้ที่จะเกิดการตกต่ำของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหลายคนชี้ให้เห็นความแตกต่างระหว่าง Bitcoin และทองคำว่าเป็นปัจจัยสำคัญในขณะนี้ ราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจบ่งบอกถึงสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวยต่อ Bitcoin ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า
ตามที่ Charlie Morris หัวหน้าของ ByteTree และผู้ก่อตั้ง มูลค่าที่เพิ่มขึ้นของทองคำส่วนใหญ่เกิดจากการกักตุนที่เพิ่มขึ้นโดยธนาคารกลาง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ Bitcoin ยังไม่เจอ รูปแบบนี้อาจบ่งบอกถึงนโยบายการเงินที่ง่ายขึ้นในอนาคต ในการสนทนากับ CoinDesk เขาตั้งข้อสังเกตเพิ่มเติมว่า:
พันธบัตรรัฐบาลที่ถืออยู่ในทุนสำรองมีความน่าดึงดูดน้อยกว่าเมื่อเทียบกับทองคำ ซึ่งมีความโดดเด่นมากกว่า ธนาคารกลางกำลังกักตุนทองคำมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยที่นอกเหนือไปจากหลักทรัพย์ที่ได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เช่น การขาดดุลของรัฐบาลอย่างต่อเนื่องในระดับโลก ความน่าดึงดูดใจที่เพิ่มขึ้นของทองคำบ่งบอกถึงการขยายตัวและคาดการณ์ปริมาณเงินกระดาษ เหนือสิ่งอื่นใด Bitcoin อาจเห็นการเพิ่มขึ้นเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวหรือเมื่อคำสัญญาว่าจะกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมได้ยินมากขึ้น
ทำไมเงินถึงไหลกลับเข้าสู่ Bitcoin?
เมื่อพิจารณาแนวโน้มการเติบโตประจำปี เห็นได้ชัดว่าอุปทานสกุลเงินคำสั่งทั้งหมดจากสหรัฐอเมริกา ยูโรโซน สหราชอาณาจักร และญี่ปุ่น เป็นบวกภายในสิ้นเดือนสิงหาคม เนื่องจากธนาคารกลางกำลังพิจารณาที่จะผ่อนคลายทางการเงิน มีความเป็นไปได้สูงที่อุปทานของสกุลเงินจะเพิ่มขึ้นต่อไป
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ธนาคารกลางยุโรปได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง เป็นที่คาดกันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะทำเช่นเดียวกันในสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของการผ่อนคลายซึ่งอาจส่งผลให้มีกำลังใจทางการเงินมากขึ้นสำหรับนักลงทุนชาวอเมริกัน
Andre Dragosch ผู้นำการวิจัยของ Bitwise Europe สังเกตว่าทองคำที่พุ่งขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจมีสาเหตุมาจากการลดลงอย่างมากของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ โดยทั่วไปแล้ว อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลงประเภทนี้จะกระตุ้นให้นักลงทุนย้ายเงินทุนของตนไปสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น bitcoin และหุ้นเทคโนโลยี ตามที่เห็นได้จากแนวโน้มของตลาดในปี 2020 ในการสนทนากับ CoinDesk Dragosch ให้ความเห็นว่า:
ราคาทองคำไม่ได้เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของสหรัฐฯ อีกต่อไป ซึ่งบ่งบอกถึงความเป็นไปได้สองประการ: ทองคำมีราคาสูงเกินไป หรือคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของสหรัฐฯ จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญล่วงหน้า การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของอัตราดอกเบี้ยแท้จริงของสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงการผ่อนคลายนโยบายการเงินครั้งใหญ่ ซึ่งยังไม่ได้คำนึงถึงตลาดการเงินในวงกว้างอย่างเต็มที่ ยกเว้นทองคำ ดังนั้นบิทคอยน์และสินทรัพย์อื่น ๆ อาจเพิ่มขึ้นพร้อมกับทองคำ
ในทางกลับกัน ธนาคารกลางต่างกระตือรือร้นที่จะเข้าซื้อทองคำจำนวนมาก โดยนำเข้าในเดือนกรกฎาคมมีจำนวนทั้งสิ้น 37 ตัน นี่ถือเป็นการเข้าซื้อกิจการรายเดือนที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ซึ่งแซงหน้าสถิติเดิมที่ 45 ตันในการซื้อสุทธิ
Alex Kruger หุ้นส่วนของบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลและบริษัทที่ปรึกษาระดับมหภาค Asgard Markets แนะนำนักลงทุนไม่ให้วิเคราะห์ผลกระทบที่ทองคำพุ่งสูงขึ้นต่อ Bitcoin มากเกินไป
Sorry. No data so far.
2024-09-13 15:24