ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ฉันได้เห็นความรุ่งเรืองและการล่มสลายของยักษ์ใหญ่มากมาย รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ Nvidia แม้จะน่าประทับใจ แต่ก็ไม่ใช่เรื่องที่คาดไม่ถึงเมื่อพิจารณาจากตำแหน่งที่โดดเด่นในตลาด AI อย่างไรก็ตาม ความท้าทายที่แท้จริงรออยู่ข้างหน้าเมื่อการแข่งขันเริ่มดุเดือด สตาร์ทอัพและยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีก็เข้ามาต่อสู้กัน
พูดง่ายๆ ก็คือ Nvidia ผู้นำด้านเทคโนโลยี AI ทำได้เกินตัวเลขที่คาดการณ์ไว้ในรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่เผยแพร่เมื่อเย็นวันพุธ พวกเขารายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 0.68 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.65 ดอลลาร์ และรายรับอยู่ที่ 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมายที่ 28.9 พันล้านดอลลาร์ ประสิทธิภาพที่โดดเด่นนี้ได้เพิ่มการเติบโตของรายได้ต่อปีเป็น 122% อย่างน่าทึ่ง
ความคาดหมายเกี่ยวกับการเปิดตัวชิป Blackwell ในปลายปีนี้ยังเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญต่อแนวโน้มผลประกอบการของ NVIDIA เพื่อรักษาวิถีขาขึ้น จำเป็นอย่างยิ่งที่ Nvidia จะต้องบรรลุเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้สำหรับไตรมาสที่สามและสี่ นอกจากนี้ บริษัทคาดว่ารายรับจะอยู่ที่ 32.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ซึ่งสูงกว่าที่ประมาณการไว้ที่ 31.9 พันล้านดอลลาร์เช่นกัน
ตลาด AI มีการแข่งขันเพิ่มมากขึ้น
เป็นไปได้ว่า NVIDIA อาจเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงในอนาคต เนื่องจากตลาดชิปปัญญาประดิษฐ์ยังคงเติบโตในการแข่งขันมากขึ้น บริษัทเกิดใหม่อย่าง Cerebras, d-Matrix และ Groq กำลังสร้างชื่อให้กับตัวเอง โดยดึงดูดการลงทุนจำนวนมากเพื่อขยายสายผลิตภัณฑ์ของตนและท้าทาย NVIDIA ในภาคฮาร์ดแวร์ AI แม้แต่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเช่น Microsoft, Meta, Amazon, Alphabet (Google) และ OpenAI ซึ่งปัจจุบันใช้โปรเซสเซอร์ Blackwell ที่กำลังจะมาถึงของ NVIDIA ก็กำลังทำงานอย่างแข็งขันในการพัฒนาชิป AI ของตัวเองเช่นกัน
ในฐานะนักวิจัย ฉันสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจของอิทธิพลของ generative AI ที่ทำให้ Nvidia กลายเป็นหนึ่งในบริษัทที่โดดเด่นของโลก ปัจจุบัน บริษัทกลายเป็นบริษัทที่ใหญ่เป็นอันดับสองของสหรัฐฯ เมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยมีการเติบโตอย่างน่าตกใจในปีที่ผ่านมา โดยแตะเกือบ 3.1 ล้านล้านดอลลาร์จากเกือบ 2 ล้านล้านดอลลาร์
NVDA, โทเค็น AI ล้มเหลวในการชุมนุม
สัปดาห์ที่แล้ว สกุลเงินดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับ AI คาดว่าจะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ของ Nvidia โทเค็นบางตัวยังเห็นกำไรสูงถึง 60% แต่หลังจากรายงานผลประกอบการของวันพุธเกินความคาดหมาย โทเค็น AI เหล่านี้ก็ไม่ปฏิบัติตาม ในความเป็นจริง โทเค็น 7 อันดับแรกมีการซื้อขายในทางลบในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ดูเหมือนว่าผลการดำเนินงานของพวกเขาสะท้อนถึงแนวโน้มที่คล้ายกันที่เห็นใน NVDA และ Bitcoin (BTC)
แม้จะมีตัวเลขที่แข็งแกร่งในรายงานผลประกอบการของ NVIDIA แต่หุ้นของชิปยักษ์ใหญ่ก็ลดลงประมาณ 2.10% ซื้อขายที่ 125.61 ดอลลาร์ และลดลง 6.81% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการที่ 116.88 ดอลลาร์
ในปัจจุบัน ค่าของ Near Protocol (NEAR), คอมพิวเตอร์อินเทอร์เน็ต (ICP), Artificial Superintelligence (FET), RENDER และ Bittensor (TAO) ต่างก็ประสบปัญหาลดลง คำอธิบายที่เป็นไปได้อีกประการหนึ่งสำหรับการไม่สามารถได้รับแรงผลักดันอาจเป็นได้ว่านักลงทุนได้คำนึงถึงผลกำไรที่สูงกว่าที่คาดไว้แล้ว เนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายในสัปดาห์ที่ผ่านมา
กรณี DoJ อาจส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์ของ Nvidia
แม้ว่า Nvidia จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการที่ดี แต่ขณะนี้กระทรวงยุติธรรมของสหรัฐอเมริกากำลังสอบสวนเกี่ยวกับพฤติกรรมต่อต้านการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้น จุดมุ่งเน้นอยู่ที่ว่าบริษัทใช้ประโยชน์จากความเหนือกว่าของตลาดอย่างไม่ยุติธรรมหรือไม่ ซึ่งอาจนำไปสู่ผลทางกฎหมายและกฎระเบียบที่รุนแรงสำหรับบริษัท หากการค้นพบที่ไม่พึงประสงค์เกิดขึ้น สิ่งเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงแผนงานในอนาคตของบริษัทและจุดยืนในอุตสาหกรรมได้อย่างมีนัยสำคัญ
Sorry. No data so far.
2024-08-29 07:07