วิธีใช้ความสัมพันธ์ของ crypto เพื่อการบริหารความเสี่ยงที่ดีขึ้น

ประเด็นสำคัญ

  • ความสัมพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลวัดความสัมพันธ์ของการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม 
  • หมายเลขสัมประสิทธิ์ตั้งแต่ +1.0 (ความสัมพันธ์เชิงบวก) ถึง -1.0 (ความสัมพันธ์เชิงลบ) ถูกใช้เพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงด้วยความสัมพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล 
  • นักลงทุนใช้กลยุทธ์ความสัมพันธ์ของตลาด crypto เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด โดยสร้างพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ที่มีระดับความสัมพันธ์กับความผันผวนของราคา crypto ที่แตกต่างกัน 
  • การปรับปรุงการบริหารความเสี่ยงด้วยความสัมพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลสามารถทำได้โดยใช้เครื่องมือและแพลตฟอร์มที่เป็นประโยชน์ เช่น Blockchain Center, DefiLlama และ Coin Metrics

ในฐานะนักลงทุนผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์หลายปี ฉันไม่สามารถเน้นย้ำถึงความสำคัญของการใช้ความสัมพันธ์เพื่อจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลได้มากพอ ฉันจำได้ว่าย้อนกลับไปในวันที่ฉันเพิ่งเริ่มต้น ฉันทำผิดพลาดมือใหม่ด้วยการพึ่งพาข้อมูลในอดีตมากเกินไปและไม่สนใจสภาวะตลาด ฉันคิดว่าฉันมีกลยุทธ์ที่ไม่มีทางเข้าใจผิดได้ แต่แล้วตลาดล่มสลายอันโด่งดังในปี 2018 ซึ่งทำให้พอร์ตโฟลิโอของฉันหมดไป!

การนำทางความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลอาจเป็นเรื่องที่ท้าทายเนื่องจากลักษณะของตลาดที่ไม่สามารถคาดเดาได้ เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดที่รุนแรง จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัลที่แตกต่างกัน รวมถึงหุ้น พันธบัตร และสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไป แนวทางนี้จะช่วยรักษาสมดุลในการลงทุนของคุณ

ด้วยการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินดิจิตอลที่แตกต่างกันภายในพอร์ตการลงทุนของคุณ คุณจะได้รับมุมมองที่โปร่งใสของการมีอิทธิพลซึ่งกันและกัน ความรู้นี้ช่วยให้คุณปรับแต่งกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงได้ และท้ายที่สุดก็มุ่งมั่นเพื่อให้ได้พอร์ตโฟลิโอที่มีความรอบรู้และยืดหยุ่นได้

ความสัมพันธ์ของ crypto คืออะไร?

พูดง่ายๆ ก็คือ ความสัมพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลหมายถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาของสกุลเงินดิจิทัลนั้นสัมพันธ์กับสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น หุ้นหรือพันธบัตรอย่างใกล้ชิดเพียงใด การแทนค่าทางคณิตศาสตร์สำหรับความสัมพันธ์นี้เรียกว่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ ซึ่งมีช่วงระหว่าง -1.0 ถึง 1.0 ค่าที่ใกล้กับ 1.0 บ่งชี้ถึงความสัมพันธ์เชิงบวกที่แข็งแกร่ง ซึ่งหมายความว่าเมื่อสินทรัพย์หนึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้น อีกสินทรัพย์หนึ่งก็เพิ่มเช่นกัน ในทางกลับกัน ค่าที่ใกล้กับ -1.0 บ่งบอกถึงความสัมพันธ์เชิงลบที่แข็งแกร่ง โดยที่มูลค่าของสินทรัพย์หนึ่งเพิ่มขึ้นจะมาพร้อมกับมูลค่าของอีกสินทรัพย์หนึ่งที่ลดลง ค่าใกล้ 0 หมายถึงไม่มีความสัมพันธ์ที่มีนัยสำคัญระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์ทั้งสอง

  • ความสัมพันธ์เชิงบวก: เกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน มันคืออะไรก็ได้ที่มีค่าสัมประสิทธิ์เกิน 0 โดยมีความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบที่ +1.0 เมื่อสินทรัพย์ทั้งสองประเภทเคลื่อนที่ไปในวิถีโคจรเดียวกันทุกประการ 
  • ความสัมพันธ์เชิงลบ: เกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกัน เมื่อมูลค่าของสิ่งหนึ่งเพิ่มขึ้น อีกสิ่งหนึ่งก็มีมูลค่าลดลง ค่าลบคือค่าสัมประสิทธิ์น้อยกว่า 0 โดย -1.0 เมื่อสินทรัพย์เคลื่อนไหวในมูลค่าเท่ากันแต่ไปในทิศทางตรงกันข้าม
  • ไม่มีความสัมพันธ์กัน: มันเกิดขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์หนึ่งเป็นอิสระจากอีกสินทรัพย์หนึ่งโดยสิ้นเชิง ในสถานการณ์สมมตินี้ ไม่มีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างสินทรัพย์ทั้งสอง ไม่ว่าจะเชิงบวกหรือเชิงลบ ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็น 0 แสดงว่าการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์หนึ่งไม่ส่งผลกระทบหรือสอดคล้องกับราคาของสินทรัพย์อื่นๆ ในลักษณะที่สอดคล้องกัน

โดยทั่วไปค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ (แสดงเป็น r) คำนวณโดยใช้วิธีเพียร์สัน ซึ่งวัดความแรงและทิศทางของความสัมพันธ์เชิงเส้นระหว่างตัวแปรสองตัว นี่คือสูตรในการคำนวณ: 

ในทางกลับกัน มีเทคนิคเพิ่มเติมให้เลือก รวมถึงความสัมพันธ์อันดับของ Spearman และ Tau ของ Kendall เทคนิคเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อต้องจัดการกับข้อมูลที่ไม่ใช่พารามิเตอร์และความสัมพันธ์แบบโมโนโทนิก ด้วยการใช้ทางเลือกเหล่านี้ คุณจะได้รับข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญตามลักษณะเฉพาะของข้อมูลที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ทำความเข้าใจความสัมพันธ์ที่พัฒนาระหว่าง Bitcoin และทองคำ

สำหรับนักลงทุน การทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin (BTC) และทองคำอาจเป็นประโยชน์ โดยทั่วไปแล้ว ทองคำจะถูกมองว่าเป็นสถานที่ที่ปลอดภัย โดยมูลค่าของมันจะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมูลค่าลดลง

กราฟนี้แสดงความสัมพันธ์แบบเคลื่อนที่ใน 30 วันระหว่าง Bitcoin (BTC) และทองคำ ตั้งแต่ปี 2017 จนถึงสิ้นปี 2024 โดยจะแสดงความสัมพันธ์ที่ผันผวนของราคาที่เชื่อมโยงกันตลอดช่วงเวลานี้

แนวโน้มทางประวัติศาสตร์ที่สังเกตได้

  • ในเดือนตุลาคม 2018 ความสัมพันธ์ถึงค่าลบลึก (-0.58) ซึ่งบ่งชี้ว่าเมื่อทองคำเพิ่มขึ้น Bitcoin มีแนวโน้มที่จะร่วงลง และในทางกลับกัน
  • ความสัมพันธ์มีความผันผวนระหว่างเชิงบวกและเชิงลบในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงทัศนคติของนักลงทุนที่เปลี่ยนไปและการเปลี่ยนแปลงของตลาด
  • ภายในวันที่ 13 พฤศจิกายน 2024 ความสัมพันธ์อยู่ที่ -0.36 ซึ่งบ่งชี้ว่า Bitcoin และทองคำมีแนวโน้มปานกลางที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม แม้ว่าจะไม่ได้เป็นเช่นนั้นอย่างสมบูรณ์ก็ตาม

ทองคำและ Bitcoin มีปฏิกิริยาอย่างไรต่อผลการเลือกตั้งของสหรัฐฯ

การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในปี 2024 มีอิทธิพลอย่างเห็นได้ชัดต่อแนวโน้มทางการเงิน เนื่องจากมูลค่าทองคำลดลงมากกว่า 4% หลังชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ โดยแตะระดับ 2,618 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความเชื่อมั่นของตลาดที่เพิ่มขึ้นนี้ส่งผลให้ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ สูงขึ้น ส่งผลให้สถานะของทองคำในฐานะตัวเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยลดน้อยลง

เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากภาษีการค้าที่คาดการณ์ไว้และการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนทองคำสำหรับนักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำตกต่ำลง ในเวลาเดียวกัน ความสัมพันธ์เชิงลบที่ค่อนข้างอ่อนแอของ Bitcoin กับทองคำ (-0.36) เน้นย้ำถึงพฤติกรรมของนักลงทุนที่แยกจากกัน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน

ในการวิเคราะห์ของฉัน แม้ว่าทองคำจะยังคงรักษาภาพลักษณ์ของตนในฐานะแหล่งหลบภัย แต่ความน่าดึงดูดใจในทันทีดูเหมือนว่าจะลดลงภายใต้บรรยากาศทางเศรษฐกิจที่คาดเดาไม่ได้หลังการเลือกตั้ง

เหตุใดความสัมพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลจึงมีความสำคัญต่อการบริหารความเสี่ยง

สหสัมพันธ์เป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการบริหารความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอสกุลเงินดิจิทัลของนักลงทุน และช่วยให้เข้าใจวิธีลดสถานะความเสี่ยงโดยรวม สามารถใช้เพื่อให้มุมมองเกี่ยวกับธรรมชาติของตลาดและวิธีที่ตลาดมีปฏิกิริยาต่อกันเมื่อสร้างกลยุทธ์การกระจายพอร์ตโฟลิโอสกุลเงินดิจิทัลของคุณ

การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่สำคัญเนื่องจากตลาดมีความผันผวนอยู่บ่อยครั้ง โดยพื้นฐานแล้ว สกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากมูลค่าของพวกมันอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วภายในไม่กี่ชั่วโมงหรือหลายวัน เมื่อราคาอยู่ในระดับสูง นักลงทุนมักจะเลือกที่จะขายเพื่อรักษากำไร ซึ่งจะเป็นการลดจำนวนเงินลงทุนและความเปราะบางต่อความผันผวนของราคาในอนาคต

ผู้ค้าสามารถพิจารณาลงทุนในสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพมากขึ้นหรือมีความสัมพันธ์เชิงโต้ตอบกับสกุลเงินดิจิทัลหลังจากที่ลดลง ด้วยวิธีนี้ เมื่อตลาดอยู่ในช่วงขาลง พอร์ตการลงทุนของพวกเขาจะได้รับการปกป้อง หรือแม้แต่ได้รับความได้เปรียบ ด้วยวิธีลดความเสี่ยงนี้

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันมักจะมองหาโอกาสในการลงทุนที่มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับตลาดสกุลเงินดิจิทัล กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผมคาดการณ์ได้ว่าตลาดจะตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นอย่างไร ยิ่งไปกว่านั้น ด้วยการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มุ่งเน้นไปที่บล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัล ฉันสามารถเข้าถึงตลาดสกุลเงินดิจิทัลทางอ้อมได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของและจัดการสกุลเงินดิจิทัลโดยตรงด้วยตนเอง

กระจายพอร์ตการลงทุน crypto ของคุณ

สิ่งสำคัญในการจัดการความเสี่ยงในการลงทุนคือการกระจายความเสี่ยง กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณสร้างพอร์ตโฟลิโอที่กระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ต่างๆ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความสำเร็จของการลงทุนของคุณไม่ได้ผูกติดอยู่กับสินทรัพย์เพียงประเภทเดียวหรือสองสามประเภท เป็นผลให้คุณสามารถลดความสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุดเมื่อประเภทสินทรัพย์เฉพาะประสบปัญหาการลดลงหรืออาจมีรายได้เพิ่มขึ้นเมื่อมีประสิทธิภาพดี

การได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ ในการซื้อขายสามารถช่วยสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลได้ การขาดความเข้าใจนี้อาจนำไปสู่การมีการลงทุนที่ไม่หลากหลายเพียงพอ

หากคุณเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลแต่มุ่งเป้าไปที่การลงทุนที่หลากหลาย การรวมสินทรัพย์ที่ไม่เคลื่อนไหวควบคู่กับสกุลเงินดิจิทัลจะเป็นประโยชน์ ด้วยวิธีนี้ เมื่อตลาด crypto ประสบภาวะตกต่ำ ส่วนอื่นๆ ของการลงทุนของคุณจะยังคงมีความปลอดภัย

คุณทราบหรือไม่ว่าเมื่อเร็วๆ นี้ มีความสัมพันธ์ที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัลและ S&P 500 มีการสังเกตว่าพันธบัตรนี้แข็งค่าขึ้นจาก 0.54 เป็น 0.80 ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวในตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังสะท้อนการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น

วิธีวัดความสัมพันธ์ของ crypto

การกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินดิจิทัลนั้นเกี่ยวข้องกับการคำนวณที่ซับซ้อน โชคดีที่มีเครื่องมือและแพลตฟอร์มที่หลากหลายที่สามารถช่วยคุณดำเนินการทางคณิตศาสตร์เหล่านี้ได้

ด้านล่างนี้เป็นขั้นตอนในการใช้ความสัมพันธ์ในการซื้อขาย crypto: 

  1. เลือกแหล่งข้อมูลของคุณจากผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินที่เชื่อถือได้ เช่น CoinMarketCap, CoinGecko และ Bloomberg
  2. ดาวน์โหลดหรือบันทึกราคาในอดีตของสินทรัพย์ที่คุณต้องการวิเคราะห์
  3. เลือกวิธีความสัมพันธ์ของคุณ คนทั่วไปคือ Pearson, Spearman หรือ Kendall 
  4. ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูล เช่น Excel, Google ชีต, Python หรือ R เพื่อทำความเข้าใจข้อมูลความสัมพันธ์ของคุณและสร้างกราฟเพื่อแสดงข้อมูลเชิงลึกเป็นภาพ

เครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของ crypto

ธุรกิจหลายแห่งเสนอคำแนะนำการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลสำเร็จรูปและทรัพยากรที่ใช้ความสัมพันธ์ โซลูชันเหล่านี้ช่วยหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการวิเคราะห์ข้อมูลที่ซับซ้อน แทนที่จะให้คำแนะนำการซื้อขายและข้อมูลเชิงลึกแบบเรียลไทม์แก่คุณ

BlockchainCenter มอบเครื่องมือแบบไดนามิกสำหรับการเปรียบเทียบสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ ทองคำ และ S&P 500 เครื่องมือนี้ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ผู้ใช้ตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นเมื่อต้องกระจายการลงทุนโดยพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์เหล่านี้

ด้วย DefiLlama คุณสามารถรับค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของ Pearson สำหรับแนวโน้มระหว่าง Bitcoin และ altcoins ต่างๆ ได้อย่างง่ายดาย นอกจากนี้ คุณยังมีตัวเลือกในการปรับแต่งการวิเคราะห์นี้โดยใช้ข้อมูลเฉพาะของคุณเอง

Coin Metrics นำเสนอเครื่องมือที่ซับซ้อนซึ่งมีเทคนิคความสัมพันธ์ต่างๆ ดังที่แสดงในภาพต่อไปนี้

คุณรู้ไหมว่าเซอร์ ฟรานซิส กัลตันเป็นผู้รับผิดชอบในการสร้างค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ย้อนกลับไปในทศวรรษที่ 1880 ในงานชิ้นเอกของเขา เขาได้บัญญัติศัพท์คำว่า “ความสัมพันธ์ร่วม” และกำหนดการวัดนี้เป็น “ดัชนีความสัมพันธ์”

ข้อผิดพลาดทั่วไปเมื่อใช้ความสัมพันธ์ในการบริหารความเสี่ยง

การใช้สหสัมพันธ์นำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์สำหรับการลดความเสี่ยงในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม มีข้อผิดพลาดทั่วไปหลายประการเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่มีราคาแพง นอกจากนี้ นักลงทุนอาจจำเป็นต้องปรับกลยุทธ์และค่าสัมประสิทธิ์ตามสภาวะตลาดใหม่ 

นี่คือข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยงในการบริหารความเสี่ยงด้านความสัมพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล:

  • การพึ่งพาข้อมูลในอดีตมากเกินไป: การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลสำหรับการซื้อขายอาศัยข้อมูลในอดีตเป็นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์ไม่ได้รับประกันอนาคต อย่างน้อยที่สุดก็สะท้อนออกมา มีปัจจัยมากมายที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐศาสตร์สินทรัพย์ในอนาคต รวมถึงการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบและแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค 
  • การเพิกเฉยต่อสภาวะตลาด: ความผันผวนที่เกิดจากเหตุการณ์สามารถเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ได้อย่างมาก การเพิกเฉยจะนำไปสู่ประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอที่ไม่คาดคิด นอกจากนี้ ช่วงเวลาที่ตึงเครียดของตลาดอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ ซึ่งทำให้พอร์ตโฟลิโอมีความเสี่ยงที่เป็นระบบสูงขึ้น 
  • การตีความข้อมูลผิด: การคำนวณหรือการตีความที่ไม่ถูกต้องนำไปสู่การประเมินความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอที่มีข้อบกพร่อง การตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลที่เข้าใจผิดทำให้เกิดการจัดสรรสินทรัพย์ที่ไม่มีประสิทธิภาพ

การตระหนักถึงอันตรายที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจเลือกอย่างรอบคอบและจัดการการลงทุนได้อย่างเชี่ยวชาญมากขึ้น

2024-12-09 10:37