อะไรต่อไปสำหรับ Bitcoin? สัญญาณออนไลน์และ ETF ไหลเข้ามาทำให้เกิดการมองโลกในแง่ดี

by

ในฐานะนักวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัลผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์หลายปีในการสำรวจทะเลอันวุ่นวายของสินทรัพย์ดิจิทัล ฉันพบว่าตัวเองประหลาดใจอยู่เสมอกับความยืดหยุ่นและศักยภาพของ Bitcoin การเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ไม่มีอะไรโดดเด่นเลย และเป็นที่ชัดเจนว่าภาวะกระทิงนั้นยังอีกยาวไกล

ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตลาด crypto ประสบปัญหาการชำระบัญชีมูลค่ากว่า 500 ล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลานี้ Bitcoin (BTC) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 24 ชั่วโมงที่ 94,306 ดอลลาร์ แต่ฟื้นตัวในเวลาต่อมา และตอนนี้ซื้อขายกันที่ราคาประมาณ 97,727 ดอลลาร์ ความผันผวนใน 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 0.4% ในขณะที่มูลค่าตลาดยังคงอยู่ประมาณ 1.94 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีปริมาณ 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 133.06 พันล้านดอลลาร์

การเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของความสนใจของสถาบัน นอกจากนี้ แนวโน้มขาขึ้นดูเหมือนจะทำให้การปรับฐานของตลาดในช่วงสั้นๆ อ่อนลง และเป็นการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป

US Spot ETF Nets ~$440 ไหลเข้า

การไหลเข้าประมาณ 440 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ Bitcoin ETFs ในสหรัฐฯ สำหรับสถาบันต่างๆ ได้รับการบันทึกทุกวัน เนื่องจากหน่วยงานเหล่านี้แข่งขันกันเพื่อรับ Bitcoin

เมื่อวานนี้ BlackRock เป็นผู้นำด้วยเงินลงทุน 295.63 ล้านดอลลาร์ใน Bitcoin หลังจากนั้น Fidelity ได้เพิ่มเงินจำนวน 210.48 ล้านดอลลาร์ในการถือครอง Bitcoin ในวันก่อนหน้า

เป็นผลให้มูลค่ารวมของ Spot ETF ของสหรัฐฯ ที่ถือ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 107.76 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับประมาณ 5.65% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin ในบรรดา 12 Bitcoin ETF ที่ลงทะเบียนอยู่ในปัจจุบัน ครึ่งหนึ่ง (5) มีการไหลเข้าของเงินทุนที่เป็นบวก ในขณะที่ 3 Bitcoin ETF ลดลง (ไหลออก) ทำให้ ETF สี่รายการไม่มีการเปลี่ยนแปลงสุทธิในการถือครอง

เนื่องจากการฟื้นตัวของ BTC มีแรงผลักดันมากขึ้น ตัวชี้วัดออนไลน์ก็เริ่มส่งสัญญาณซื้อ

อายุเฉลี่ยของการลงทุนของ Bitcoin อายุน้อยกว่า 31%

หนึ่งในตัวชี้วัดที่ประเมินต่ำเกินไปในสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งหมายถึงอายุที่ลงทุนด้วยเงินดอลลาร์ สนับสนุนสัญญาณนี้เนื่องจากตลาดค่อยๆ ฟื้นตัวจากการกลับตัวครั้งล่าสุด

ตามข้อมูลจากบล็อคเชน ระยะเวลาเฉลี่ยที่นักลงทุน Bitcoin ถือเหรียญของพวกเขาลดลงเหลือประมาณ 439 วัน ในช่วง 60 สัปดาห์ที่ผ่านมา อายุการลงทุนเฉลี่ยลดลงประมาณ 31%

จากการตรวจสอบสถานะปัจจุบันของ XRP ฉันพบว่าระยะเวลาการถือครองโดยเฉลี่ยลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 865 วัน และแสดงการลดลง 22% ในช่วง 14 สัปดาห์ที่ผ่านมา ในทางกลับกัน อายุการลงทุนเฉลี่ยของ Dogecoin ลดลงเหลือประมาณ 370 วัน ซึ่งส่งผลให้ระยะเวลาการถือครองลดลง 31% ในช่วงแปดสัปดาห์ที่ผ่านมา นี่คือสถิติล่าสุดของทั้งคู่:

การลงทุนดอลลาร์โดยเฉลี่ยต่อ Bitcoin ลดลง ในขณะที่อัลท์คอยน์ชั้นนำแนะนำว่ากระเป๋าเงินเก่าๆ ที่ไม่มีการเคลื่อนไหวกำลังถ่ายโอนสกุลเงินดิจิทัลที่โดดเด่น การเคลื่อนไหวนี้น่าจะมาจากนักลงทุนรายใหญ่หรือ “วาฬ” ซึ่งทำให้กิจกรรมเครือข่ายปรับตัวสูงขึ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่มีแนวโน้มว่าจะเกิดการฟื้นตัวของตลาดกระทิง

อายุเฉลี่ยของการลงทุนเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่พิสูจน์ให้เห็นถึงความกล้าหาญในตลาดกระทิงปี 2017 และ 2021 ในช่วงขาขึ้นครั้งก่อน ตลาดถึงจุดสูงสุดและเริ่มลดลงเมื่ออายุเฉลี่ยเริ่มเพิ่มขึ้นหรือแก่ลงอีกครั้ง

ดังนั้น แม้ว่าราคาของ Bitcoin และอัลท์คอยน์ชั้นนำอาจมีการเปลี่ยนแปลงชั่วคราว แต่ระยะเวลาโดยเฉลี่ยที่นักลงทุนถือครองสินทรัพย์ของตนลดลงก็มีแนวโน้มเชิงบวกสำหรับตลาดระยะกลางถึงระยะยาว

MVRV Ratio เผยพื้นที่สำหรับการเติบโต

ในฐานะนักวิจัย ฉันได้ค้นพบว่าอัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่เกิดขึ้นจริง (MVRV) ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ออนไลน์ที่สำคัญอีกตัวหนึ่งสำหรับการคาดการณ์จุดสูงสุดของตลาดกระทิง โดยพื้นฐานแล้ว อัตราส่วนนี้จะเปรียบเทียบมูลค่าตลาดรวมกับราคาซื้อเฉลี่ยสำหรับแต่ละที่อยู่ ตัวชี้วัดนี้สามารถช่วยให้เราประเมินได้ว่าเมื่อใดที่นักลงทุนอาจเริ่มตระหนักถึงผลกำไรของตน ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงจุดสูงสุดของภาวะกระทิง

ปัจจุบัน อัตราส่วน MVRV อยู่ที่ 2.55 ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดในช่วงขาขึ้นปี 2021 ที่ 3.68 ในการเปรียบเทียบ อัตราส่วน MVRV สูงถึงระดับที่สูงขึ้น โดยอยู่ที่ 4.24 ในช่วงกระทิงปี 2560 และ 4.91 ย้อนกลับไปในปี 2556

ในการวิเคราะห์ของฉัน เนื่องจาก MVRM (Moving Average Ratio of Value) ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงจุดสูงสุดของช่วงขาขึ้นแต่ละครั้ง จึงทำหน้าที่เป็นเบาะแสสำคัญที่ชี้ไปที่ความอิ่มตัวของตลาดหรือความอ่อนล้าของตลาด ที่การอ่านค่าปัจจุบันที่ 2.55 ตัวบ่งชี้ออนไลน์นี้ชี้ให้เห็นว่ายังมีพื้นที่สำหรับการเติบโตเพิ่มเติมและโอกาสที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้า

Bitcoin ตั้งเป้าหมายระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล

เนื่องจากราคาของ Bitcoin ดีดตัวขึ้นจากแนวรับที่สำคัญที่ 94,425 ดอลลาร์ มันบ่งบอกถึงการฟื้นตัวเป็นรูปตัว V โดยมีเป้าหมายที่จะฝ่าฝืนเส้นแนวโน้มแนวต้านชั่วคราว การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้สามารถทะลุเส้น 50 Simple Moving Average (SMA) ในกราฟหนึ่งชั่วโมงได้

นอกจากนี้ยังตรวจสอบจุดผสานของแนวต้านที่ระดับ Fibonacci 38.20% ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 97,945 ดอลลาร์ พร้อมด้วยเส้นแนวโน้มแนวต้านที่มีอยู่ การลดลงชั่วคราวได้นำไปสู่การก่อตัวของ “เส้นตาย” ในช่วงต้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการบรรจบกันของแนวโน้มขาลงระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 ถึง 100 เส้น

ที่มา: Tradingview

เนื่องจากนักลงทุนทุ่มเงินเข้าสู่ Exchange Traded Funds (ETFs) มากขึ้น ดูเหมือนว่าการฟื้นตัวของ Bitcoin กำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้ช่วยเพิ่มความเป็นไปได้ที่ราคาจะพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม พฤติกรรมของตลาด Bitcoin บ่งชี้ถึงการสร้างการเคลื่อนไหวของราคาที่น้อยลงเมื่อเข้าใกล้ระดับแนวต้าน ซึ่งบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้น

นี่บ่งชี้ว่าอาจมีการลดลงอีกครั้งเพื่อประเมินระดับ Fibonacci 23.60% ที่ $96,600 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตัวบ่งชี้บนกราฟบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวแบบกระทิงที่กำลังจะเกิดขึ้น การละเมิดเส้นแนวโน้มการสนับสนุนในพื้นที่จะสร้างโอกาสที่ดีสำหรับเทรดเดอร์ที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาในการซื้อ

ในขณะที่การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปัจจุบันผลักดันราคา Bitcoin ลำดับ Fibonacci บ่งชี้ถึงแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นที่ประมาณ 61.80% รอบระดับ 100,000 ดอลลาร์ในเชิงสัญลักษณ์ การขจัดอุปสรรคนี้อาจเพิ่มความน่าจะเป็นที่ BTC จะบรรลุเป้าหมายถัดไปที่ 103,647 ดอลลาร์ ซึ่งอาจสร้างสถิติใหม่สูงสุด

จากระดับ Fibonacci ราคาเป้าหมายสำหรับจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลคือ $106,145 และ $109,333

โดยสรุป เมื่อพิจารณาถึงการฟื้นตัวในเวลากลางวันและสัญญาณบ่งชี้จากกิจกรรมบล็อคเชน ดูเหมือนว่าแนวโน้มขาขึ้นของ Bitcoin อาจสามารถต้านทานความพ่ายแพ้ชั่วคราวนี้ได้

2024-12-11 12:19