เหตุการณ์ Grey Swan ในปี 2025 สามารถกำหนดทิศทางของตลาด Crypto ได้อย่างไร

by

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นการขึ้นๆ ลงๆ ความเจริญรุ่งเรือง ความรุ่งเรือง และการพลิกผันที่ไม่อาจคาดเดาได้ที่ตลาดสามารถส่งมาถึงเราได้ รายชื่อ “เหตุการณ์ Grey Swan” ที่เป็นไปได้ในปี 2025 ตามที่ Gareth Nicholson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Nomura ระบุไว้ ถือเป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนถึงธรรมชาติที่ผันผวนของทั้งตลาดแบบดั้งเดิมและตลาดคริปโต

สำหรับผู้ที่สนใจสกุลเงินดิจิทัล คุณไม่ใช่คนแปลกหน้ากับธรรมชาติที่ผันผวนของมัน – มันเต็มไปด้วยการพลิกผันที่ไม่คาดคิดอยู่เสมอ วันหนึ่งราคาอาจพุ่งสูงขึ้น แต่จะดิ่งลงในวันถัดไป Gareth Nicholson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Nomura กล่าวว่าตลาดการเงินทั่วโลกอาจเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ภายในปี 2568 ในรายงานความยาว 100 หน้า เขาได้สรุป “เหตุการณ์ Black Swan” ที่อาจเกิดขึ้น แต่เหตุการณ์เหล่านี้คืออะไรกันแน่ และอาจส่งผลกระทบอย่างไร ตลาดสกุลเงินดิจิตอลในปีหน้า?

รายชื่อ “แรดสีเทา” ที่เป็นไปได้หกรายการของโนมูระ (เหตุการณ์ภัยพิบัติที่คาดเดาไม่ได้แต่มีแนวโน้มสูง) ค่อนข้างน่าตกใจ:

— David Ingles (@DavidInglesTV) 6 ธันวาคม 2024

หงส์สีเทาเหล่านี้มีความหมายต่อ Crypto อย่างไร

Grey Swan Events เป็นเหตุการณ์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นน้อยหรือแทบไม่มีเลย แต่ถ้าเกิดขึ้นก็สร้างผลกระทบมหาศาล Nicholas ได้กล่าวถึงเหตุการณ์ที่กล่าวถึงด้านล่างในรายงานของเขาใน Outlook 2025 ของ Nomura

1. NVIDIA Crash: ปัญหาในการขุด Crypto

NVIDIA ไม่ได้เป็นเพียงบริษัทเทคโนโลยีที่ทรงอิทธิพลเท่านั้น มันมีบทบาทสำคัญในการขุด cryptocurrency หากมูลค่าลดลงอย่างมาก นักขุดอาจพบว่าการจัดหาอุปกรณ์ที่จำเป็นเป็นเรื่องยาก ความขาดแคลนนี้อาจทำให้เครือข่ายบล็อกเชนช้าลง และทำให้สกุลเงินดิจิทัลที่มีขนาดเล็กลงเสี่ยงต่อการถูกโจมตีมากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น หากนักขุดเผชิญกับความยากลำบากในการได้มาซึ่งเทคโนโลยีที่เหมาะสม ก็อาจทำให้ความเชื่อมั่นในตลาด crypto ทั้งหมดเสียหายได้ สถานการณ์ดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เกิดการขายอย่างกว้างขวาง ส่งผลให้ Bitcoin และ Altcoins อื่น ๆ ลดลงอย่างมาก

2. ผ่อนคลายการค้าขาย: สภาพคล่องจางลง

หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้น บุคคลอาจพบว่าตัวเองไม่มีหนทางที่จะลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มเติม และอาจเลือกที่จะถอนการถือครองสกุลเงินดิจิทัลที่มีอยู่ แม้แต่นักลงทุนรายใหญ่ที่ต้องการปกป้องทรัพย์สินของตนก็สามารถตัดสินใจถอนเงินออกจากตลาด crypto ได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ในการขายซึ่งอาจส่งผลให้มูลค่าลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางรายอาจมองว่า Bitcoin เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่าในช่วงเวลาที่ยากลำบาก เนื่องจากเป็นมาตรการป้องกันตลาดแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม การลงทุนดังกล่าวถือเป็นการเคลื่อนไหวที่มีความเสี่ยงเสมอ

3. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น: ความกดดันต่อ Bitcoin

หากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เกิน 6% ก็อาจกลายเป็นเรื่องฉลาดสำหรับนักลงทุนในการเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าและเชื่อถือได้ สำหรับสกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin สิ่งนี้อาจทำให้เสน่ห์ดึงดูดลดลง ส่งผลให้นักลงทุนเปลี่ยนจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและแสวงหาผลตอบแทนที่ปลอดภัยมากขึ้นแทน อย่างไรก็ตาม ในสถานการณ์เช่นนี้ หน้าที่ของ Bitcoin ในการป้องกันภาวะเงินเฟ้ออาจมีความสำคัญมากขึ้น อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ทำให้ Bitcoin เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ ท้ายที่สุดแล้ว ไม่ว่าผู้คนจะมอง Bitcoin ว่าเป็น “ทองคำดิจิทัล” หรือเป็นเพียงการลงทุนเชิงเก็งกำไรก็ตาม จะเป็นตัวกำหนดชะตากรรมของมัน

4. US Growth Shock: จะเกิดอะไรขึ้นหากเศรษฐกิจชะลอตัว?

ปี 2025 อาจนำมาซึ่งการชะลอตัวที่คาดไม่ถึงในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งอาจก่อให้เกิดผลกระทบระลอกคลื่นในตลาดโลก การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันนี้อาจทำให้กลุ่มกองทุนที่ลงทุนได้หดตัวลง ซึ่งนำไปสู่ความยากลำบากในการรักษาความปลอดภัยในการลงทุนที่เพิ่มขึ้น และทำให้มูลค่าตลาดดิ่งลง เมื่อพิจารณาถึงธรรมชาติของสกุลเงินดิจิทัลที่มีความเสี่ยงสูง พวกเขาอาจทนต่อผลกระทบที่สำคัญมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเลือกใช้ทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า ราคาของ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ อาจดิ่งลงอีกเนื่องจากบรรยากาศทางการเงินทั่วโลกตึงตัวขึ้น

5. ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์: Bitcoin สามารถจัดการได้หรือไม่?

ในช่วงที่เกิดความขัดแย้งทางการเมือง ตลาดมักจะประสบกับภาวะตกต่ำ เป็นผลให้นักลงทุนมักเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า เช่น ทองคำ ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อสกุลเงินดิจิทัล รูปแบบนี้พบเห็นได้ในช่วงความขัดแย้งเช่นเดียวกับในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม Bitcoin สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นข้อยกเว้นในช่วงเวลาที่ท้าทายเนื่องจากลักษณะการกระจายอำนาจ ในภูมิภาคที่มีข้อจำกัดทางการเงิน ผู้คนอาจมองว่าเป็นวิธีการรักษาทรัพย์สินของตน แม้ว่าความตึงเครียดทางการเมืองอาจนำไปสู่การลดลงชั่วคราวในตลาด crypto แต่ Bitcoin อาจได้รับการสนับสนุนมากขึ้นในระยะยาว เนื่องจากผู้คนมองหาทางเลือกนอกเหนือจากการเงินแบบเดิม

6. มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนยังไม่เพียงพอ

หากแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนไม่บรรลุเป้าหมาย ก็อาจทำให้ความต้องการ Bitcoin ลดลง สิ่งนี้อาจทำให้นักลงทุนเกิดความสงสัยในความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของจีน ซึ่งอาจส่งผลกระทบไม่เพียงแต่การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลของพวกเขาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดการเงินทั่วโลกด้วย ดังนั้น แทนที่จะเพิ่มราคาของ Bitcoin สถานการณ์นี้อาจส่งผลให้นักลงทุนมีความรู้สึกในแง่ดีน้อยลง และเพิ่มความผันผวนของตลาดในขณะที่นักลงทุนตอบสนองต่อความผิดหวัง

จะเตรียมตัวรับมือกับสิ่งที่ไม่คาดคิดได้อย่างไร?

หงส์สีเทาเหล่านี้เป็นสิ่งที่ท้าทาย อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล มีมาตรการป้องกันบางประการที่สามารถทำได้:

กระจายการลงทุนของคุณ: แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่การลงทุนเพียงอย่างเดียวเช่น Bitcoin ให้พิจารณาการกระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนในเหรียญที่มีเสถียรภาพและสกุลเงินดิจิทัลทางเลือกอื่น ๆ เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

อัปเดตอยู่เสมอ: จับตาดูการพัฒนาระหว่างประเทศ อัตราดอกเบี้ย และการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง โปรดจำไว้ว่าสกุลเงินดิจิทัลไม่ได้แยกออกจากตลาดโลกในวงกว้าง มีความเชื่อมโยงกับภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจโดยรวม

ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่รอบคอบ การใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิผลถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับฉัน การใช้เครื่องมือ เช่น คำสั่งหยุดการขาดทุนและการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอเป็นประจำช่วยให้ฉันลดปัญหาทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นได้ และรับประกันแนวทางการลงทุนที่สมดุลมากขึ้น

พิจารณามุมมองระยะยาว: ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเผชิญกับความผันผวน การมุ่งเน้นไปที่ความเป็นไปได้ในระยะยาวอาจช่วยให้คุณมีความสงบในระหว่างการแช่ตัวชั่วคราวได้

ทำไมมันถึงสำคัญ?

สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin ได้กลายเป็นองค์ประกอบสำคัญภายในภูมิทัศน์ทางการเงินที่กว้างขึ้นในปัจจุบัน เหตุการณ์ต่างๆ เช่น ราคาหุ้น NVIDIA ที่ตกต่ำหรือการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจนำเสนอทั้งความยากลำบากและความเป็นไปได้ใหม่ๆ

การก้าวสู่ปี 2025 ให้ประสบความสำเร็จนั้นเกี่ยวข้องกับการมีความรู้ การปรับตัว และพร้อมสำหรับเหตุการณ์สำคัญที่คาดไม่ถึง ซึ่งมักเรียกกันว่า ‘เหตุการณ์หงส์สีเทา’ อนาคตของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่ความสามารถในการปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ การเตรียมข้อมูลและความพร้อมที่จำเป็นจะช่วยให้คุณคว้าโอกาสที่อาจเกิดขึ้นในปีหน้าได้

2024-12-06 12:07