ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีพื้นฐานทั้งด้านการเงินและเทคโนโลยี ฉันพบว่าการเกิดขึ้นของ Bitcoin Bond ETFs เป็นเรื่องที่น่าสนใจ หลังจากติดตามตลาด crypto อย่างใกล้ชิดมาหลายปี ฉันได้เห็นความผันผวนของมันโดยตรง แต่ยังรวมถึงศักยภาพของตลาดในฐานะสินทรัพย์ประเภทใหม่ด้วย กลยุทธ์ที่ใช้โดย MicroStrategy ซึ่งลงทุนหลายพันล้านใน Bitcoin นั้นค่อนข้างประสบความสำเร็จ โดยหุ้นของพวกเขามีประสิทธิภาพเหนือกว่าบริษัทมหาชนขนาดใหญ่เกือบทุกแห่ง ยกเว้น Nvidia

Strive บริษัทบริหารสินทรัพย์ของ Vivek Ramaswamy ได้ยื่นคำร้องต่อหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกาเพื่อขออนุมัติเปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่จะลงทุนในพันธบัตรแปลงสภาพที่ออกโดยบริษัทต่างๆ เช่น MicroStrategy ซึ่งได้ซื้อ Bitcoin (BTC) ตามที่ระบุไว้ในเอกสารลงวันที่ 26 ธันวาคม

ETF พยายามที่จะเสนอความเสี่ยงต่อ “พันธบัตร Bitcoin” ซึ่งเรียกว่า “หลักทรัพย์แปลงสภาพที่ออกโดย MicroStrategy” หรือโดยบริษัทอื่น ๆ ที่วางแผนที่จะ “ลงทุนทั้งหมดหรือส่วนสำคัญของรายได้เพื่อซื้อ Bitcoin” ตามเอกสารที่ยื่น

Strive Bitcoin Bond Exchange-Traded Fund (ETF) ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้มีการจัดการเชิงรุก โดยให้การลงทุนใน “Bitcoin Bonds” ไม่ว่าจะโดยการซื้อพันธบัตรด้วยตนเองหรือผ่านเครื่องมือทางการเงินทางเลือก เช่น สว็อปและออปชัน ตามข้อมูลของ Strive

ยังไม่ทราบแน่ชัดว่าค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับนักลงทุนจะเป็นอย่างไร อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องปกติที่กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีแนวโน้มที่จะมีราคาสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ

พันธบัตร Bitcoin

ตั้งแต่ปี 2020 MicroStrategy ภายใต้การนำของ Michael Saylor ผู้ร่วมก่อตั้ง ได้เริ่มพยายามที่จะลงทุนประมาณ 27 พันล้านดอลลาร์ใน Bitcoin ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการจัดการสินทรัพย์ขององค์กร

ในบรรดาบริษัทมหาชนจำนวนมาก มีเพียงผลการดำเนินงานของ Nvidia เท่านั้นที่เหนือกว่าหุ้นของ MSTR ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งกว่า 2,200%

MicroStrategy ให้ทุนสนับสนุนการซื้อเหล่านี้ด้วยการขายหุ้นใหม่และเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ พันธบัตรเหล่านี้มีอัตราดอกเบี้ยต่ำหรือไม่มีเลย แต่สามารถเปลี่ยนเป็นหุ้น MSTR ได้ภายใต้สถานการณ์เฉพาะ

ธุรกิจอื่นๆ จำนวนมากได้นำแนวปฏิบัติเดียวกันนี้ไปใช้ ณ ขณะนี้ คลังของบริษัทคาดว่าจะมี Bitcoin ประมาณ 56 พันล้านดอลลาร์ โดยอ้างอิงจากข้อมูลจาก BitcoinTreasuries.net

ที่เกี่ยวข้อง: กองทุน ETF สกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้เป็น ‘ตัวเลือกการโทร’ สำหรับการเลือกตั้งสหรัฐฯ

การเชื่อมต่อของทรัมป์

ในปี 2022 รามาสวามี แกนนำผู้สนับสนุนโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดี ได้ก่อตั้ง Strive ตามที่ระบุไว้ในเว็บไซต์ บริษัทจัดการทางการเงินแห่งนี้มีเป้าหมายเพื่อให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากศักยภาพของระบบทุนนิยมได้

ในปี 2023 รามาสวามี มหาเศรษฐีที่สร้างตัวเองได้สะสมทรัพย์สมบัติเป็นหลักผ่านการก่อตั้งบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ Roivant Sciences ซึ่งต่อต้านทรัมป์อย่างแข็งขันในช่วงการเลือกตั้งขั้นต้นของพรรครีพับลิกัน

ต่อมาฉันพบว่าตัวเองสนับสนุนผู้นำที่เพิ่งได้รับเลือก ในเดือนพฤศจิกายนที่หนาวเย็น ฉันก้าวขึ้นมาเคียงข้าง Elon Musk ผู้บุกเบิกของ Tesla เพื่อเป็นหัวหน้า Department of Government Efficiency (DOGE) นี่เป็นความคิดริเริ่มส่วนตัวที่เราดำเนินการ โดยมีเป้าหมายเพื่อลดรายจ่ายของรัฐบาลที่ไม่จำเป็น

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม กองทุน Exchange-Traded Funds (ETF) สกุลเงินดิจิทัลจำนวนหนึ่งที่กำลังรอการอนุมัติตามกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกา อาจถูกแสดงรายการหลังจากชัยชนะของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เนื่องจากถูกมองว่าเป็นสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อการเปิดตัว

ในปี 2024 มีการใช้งานด้านกฎระเบียบเพิ่มขึ้นจากผู้จัดการสินทรัพย์โดยมีเป้าหมายเพื่อแสดงรายการ ETF ที่จะถือครองสกุลเงินดิจิทัลต่างๆ เช่น Solana, XRP และ Litecoin พร้อมด้วยอีกหลายสกุล

หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน ทรัมป์ได้แนะนำให้วางผู้นำที่สนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลไว้เป็นหัวหน้าหน่วยงานกำกับดูแลที่สำคัญ

ในเดือนธันวาคม ประธานที่ได้รับเลือกคนใหม่ได้แต่งตั้ง David Sacks ซึ่งเป็นอดีตผู้บริหารระดับสูงของ PayPal เป็นที่ปรึกษาของเขาในด้านปัญญาประดิษฐ์และสกุลเงินดิจิทัล และเลือก Paul Atkins ซึ่งเป็นกรรมาธิการ SEC คนก่อน ให้ดำรงตำแหน่งประธานของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

2024-12-26 23:38