การแจ้งเตือนความผิดพลาดของ Bitcoin: ช่องว่าง $78,000 ถูกคุกคามโดยความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ!

by

ตั้งแต่เดือนมกราคม 2568 มูลค่าของ Bitcoin (BTC) มีความผันผวนอย่างมากทั้งขึ้นและลง การลดลงครั้งล่าสุดเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 13 มกราคม ส่งผลให้ราคาของ BTC สูงถึง $89,600 ซึ่งทำให้นักลงทุนสงสัยว่าการลดลงของ CME Bitcoin Futures สามารถเติมเต็มช่องว่างที่ต่ำกว่า $80,000 ได้หรือไม่

ในช่วงระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 9 พฤศจิกายนถึง 10 พฤศจิกายน ราคาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 3.8% จาก 77,900 ดอลลาร์เป็น 80,900 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาจากรูปแบบทั่วไปของช่องว่างของ CME เทรดเดอร์บางรายคาดการณ์ว่า Bitcoin อาจจะปรับตามราคาเหล่านี้ในไม่ช้า ซึ่งอาจปิดหรือ “เติมเต็ม” ช่องว่างได้

เหตุใดเทรดเดอร์จึงมุ่งเน้นไปที่ช่องว่างของ CME

ในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงิน ฉันสังเกตเห็นความแตกต่างที่น่าสนใจระหว่างช่องว่างของแท่งเทียนแบบดั้งเดิมในแผนภูมิสินทรัพย์และช่องว่างของ BTC CME ในด้านการเงินทั่วไป Gap เกิดขึ้นเมื่อราคาปิดของสินทรัพย์เมื่อสิ้นสุดเซสชันการซื้อขายหนึ่งแตกต่างจากราคาเปิดในช่วงถัดไป อย่างไรก็ตาม ช่องว่าง BTC CME มีความโดดเด่นเนื่องจากวงจรการซื้อขายที่ต่อเนื่องของ Bitcoin ทั้งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและแบบรวมศูนย์ ลักษณะเฉพาะนี้หมายความว่าเมื่อ CME เปิดอีกครั้งในเย็นวันอาทิตย์ ฟิวเจอร์ส BTC จะต้องคำนึงถึงความผันผวนของราคาสปอตของ Bitcoin ที่เกิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์

ความแตกต่างอาจเพิ่มมากขึ้นเนื่องจากลักษณะเฉพาะของอนุพันธ์ทางการเงิน ซึ่งอิงตามการคาดการณ์เกี่ยวกับความผันผวนของราคาในอนาคตเป็นหลัก มากกว่าปัจจัยตลาดในปัจจุบันที่ส่งผลต่อธุรกรรมที่เกิดขึ้นในทันที ดังนั้น Bitcoin Futures ที่ซื้อขายบน CME จึงมีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงกว่าราคา Spot ของ Bitcoin เมื่อตลาดโดยทั่วไปมีแง่ดี (ในสถานะที่เรียกว่า Contango) และอาจมีราคาถูกกว่าในช่วงที่มีการมองโลกในแง่ร้าย (ถอยหลัง)

โดยทั่วไปช่องว่างของ CME (ช่องว่างใน Chicago Mercantile Exchange) จะถูกเติมเต็มเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อตลาดปรับตัวตามการตอบสนองที่เกินจริงในตอนแรก อย่างไรก็ตาม ช่องว่างบางอย่างอาจยังคงมีอยู่ในช่วงแนวโน้มตลาดที่แข็งแกร่ง เช่น Bitcoin ที่พุ่งสูงขึ้นในเดือนมีนาคม 2023 เนื่องจากเทรดเดอร์หลายรายคาดหวังว่าช่องว่างเหล่านี้จะปิดลง ซึ่งอาจนำไปสู่การพยากรณ์ที่ตอบสนองได้ด้วยตนเอง

ช่องว่าง CME จะถูกเติมเต็มเร็วๆ นี้หรือไม่

หากต้องเติมเต็มช่องว่าง CME BTC อาจลดลงเหลือ 77,900 ดอลลาร์ 

สำหรับ JJ หัวหน้าฝ่ายอนุพันธ์ crypto ของบริษัทการค้า HighStrike สถานการณ์นี้ดูน่าจะเป็นไปได้ 

“เมื่อพิจารณาจากการขาดโมเมนตัมของ BTC ในการเริ่มต้นปี 2568 เราควรพิจารณาช่องว่างของ CME ที่ต่ำกว่า 78,000 ดอลลาร์เป็นประเด็นหลักที่น่าสนใจสำหรับการกลับตัวที่ลึกในไตรมาสที่ 1 ในปัจจุบัน ไม่มีปัญหาการขาดแคลนความกลัวมหภาคที่อาจทำให้เกิดการเทขายอย่างรวดเร็ว เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งสูงกว่าพื้นที่สำคัญ 4.7% ที่มีการซื้อขายตั้งแต่เดือนเมษายนปี 2024 เมื่อ BTC อยู่ในภูมิภาค 60,000 ที่ต่ำ ” 

เกี่ยวกับปัจจัยเพิ่มเติมที่อาจกระตุ้นให้ราคา Bitcoin ตกต่ำ JJ กล่าวว่า

“หากตลาดยังคงกำหนดราคาตามนโยบาย Fed ที่เข้มงวดมากขึ้นตามรายงาน CPI ของสัปดาห์นี้ในวันพุธ ข้อมูลยอดค้าปลีกของวันพฤหัสบดี และท้ายที่สุดจากการประชุม FOMC ในวันที่ 29 เราไม่น่าจะเห็น Bitcoin ยังคงอยู่ที่ 90,000 – 100,000 ดอลลาร์ต่อไป ช่วงที่ใช้เวลาส่วนใหญ่ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมามารวมกันที่ การสูญเสียระดับ 90,000 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์น่าจะสร้างช่องว่างสำหรับ CME ที่จะเติมเต็มภายในสิ้นไตรมาสที่ 1”

พูดง่ายๆ ก็คือ @heavynodes ซึ่งเป็นเพื่อนนักเทรด crypto ได้เสริมมุมมองของ JJ ด้วยการนำเสนอแผนภูมิการกระจายราคาที่รับรู้ Bitcoin UTXO แผนภูมินี้เรียกว่า URPD แสดงให้เห็นการเสริมศักยภาพที่เป็นไปได้สำหรับการทดสอบซ้ำในอนาคตของช่วงปัจจุบัน เนื่องจากมีปริมาณธุรกรรมออนไลน์เพียงเล็กน้อยในระดับนั้น ซึ่งบ่งชี้ว่ามีกิจกรรมหรือความสนใจน้อยลงในโซนราคาเฉพาะนั้น

ปัจจุบันมูลค่าการซื้อขายของราคาสปอตสูงกว่าราคาซื้อเฉลี่ยระยะสั้นถึง 9% ซึ่งหมายความว่าตลาดยังอยู่ในช่วงปกติของตลาดกระทิง แต่หากตลาดไม่ฟื้นตัวจากแนวโน้มขาขึ้น ก็มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่จะตกลงต่ำกว่า 88,000 ดอลลาร์ สถานการณ์ดังกล่าวอาจทำให้เกิดความวิตกกังวลในระยะสั้นหรือแม้กระทั่งการขายจำนวนมาก หากสิ่งนี้เกิดขึ้น ราคาของ Bitcoin อาจลดลงเหลือประมาณ 74,500 ดอลลาร์ ตามที่เสนอโดยแผนภูมิ URPD เนื่องจากขาดปริมาณการซื้อขายระหว่างตัวเลขเหล่านี้อย่างเห็นได้ชัด

พูดง่ายๆ ก็คือการวิเคราะห์ทางเทคนิคดูเหมาะสมสำหรับสถานการณ์ปัจจุบัน Nathan Batchelor ผู้ร่วมก่อตั้ง Biyond Trader ยอมรับว่าราคาของ Bitcoin Futures ที่ซื้อขายบน CME อาจสูงถึง 78,855 ดอลลาร์

“Bitcoin ถือครองเหนือ SMA 50 วันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า CME แม้ว่าจะมีความพยายามหลายครั้งที่จะทะลุไปสู่ข้อเสียก็ตาม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SMA 100 วันตั้งอยู่ใกล้กับช่องว่างราคาในแผนภูมิ CME Futures มาก เรารู้สึกว่าการโจมตีด้านลบต่อ 100 วันนั้นเป็นไปได้ หาก SMA 50 วันเปิดทาง และตามหลักการแล้ว เริ่มโค้งจากจุดต่ำลงเพื่อเพิ่มแรงกดดันด้านลบ”

2025-01-17 00:50