หลังจากทำสถิติสูงสุดเมื่อวันที่ 28 มีนาคม ดัชนี S&P 500 ก็ประสบกับความล้มเหลว โดยลดลงต่ำกว่าเครื่องหมาย 5,150 จุดในวันที่ 12 เมษายน ราคาของ Bitcoin (BTC) ก็มีการชะลอตัวเช่นเดียวกันในช่วงเวลานี้ เนื่องจากทั้งตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มที่คล้ายกัน จึงคุ้มค่าที่จะสำรวจว่าสาเหตุที่อยู่เบื้องหลังการแก้ไขตลาดหุ้นอาจส่งผลกระทบต่อสกุลเงินดิจิทัลด้วยหรือไม่
การลดลง 2.9% ในดัชนี S&P 500 จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,333 อาจดูเล็กน้อย แต่บ่งบอกว่าดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลดลงต่ำกว่า 5,120 เป็นครั้งแรกในรอบเดือน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง นักลงทุนเริ่มไม่แน่ใจเกี่ยวกับความสามารถของ Federal Reserve ในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญภายในสิ้นปี 2024
อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐที่เข้มงวดมากขึ้นเป็นตัวขับเคลื่อน
เมื่อวันที่ 12 เมษายน ธนาคารขนาดใหญ่ในอเมริกาบางแห่ง เช่น JPMorgan และ Wells Fargo ได้ประกาศลดรายรับจากดอกเบี้ยรายไตรมาสลง 4% การลดลงนี้บ่งบอกถึงช่องว่างระหว่างสิ่งที่ธนาคารเหล่านี้สร้างรายได้จากการลงทุนกับสิ่งที่พวกเขาจ่ายให้กับผู้ฝากเงิน ธนาคารขนาดเล็กประสบปัญหาการต่อสู้ที่คล้ายคลึงกันในปี 2566 ตามรายงานของ Yahoo Finance
Jeremy Barnum ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ JPMorgan ชี้ให้เห็นว่าลูกค้ากำลังเปลี่ยนจากบัญชีออมทรัพย์ทั่วไปไปสู่ทางเลือกที่มีรายได้สูงกว่า เช่น บัตรเงินฝาก (CD) แนวโน้มนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้หุ้นของ JPMorgan ลดลง 5.7% ในวันที่ 12 เมษายน แม้ว่าบริษัทจะรายงานผลกำไรสุทธิประจำปีเพิ่มขึ้น 6% อย่างน่าประทับใจในไตรมาสแรกเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าก็ตาม นอกจากนี้ Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan ยังกล่าวถึงอันตรายที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น และความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ
สาเหตุหลักของการลดลงของตลาดหุ้นในปัจจุบันคืออัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ธนาคารกลางต้องคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นและลดสภาพคล่อง สถานการณ์นี้อาจดูเป็นประโยชน์สำหรับ Bitcoin เนื่องจากทำหน้าที่เป็นทรัพยากรที่จำกัด เช่น ทองคำ ทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ 2,431 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 12 เมษายน แต่ความสำเร็จนี้ไม่ได้ทำให้เกิดธงสีแดงขึ้นมาเอง
เมื่อวันที่ 10 เมษายน อัตราผลตอบแทนของธนบัตรสหรัฐฯ อายุ 5 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน บ่งชี้ว่านักลงทุนไม่พอใจกับอัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่า 4.5% เมื่อพิจารณาจากอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ การพัฒนานี้มีผลกระทบที่สำคัญสองประการ: ในตอนแรก รัฐบาลจะมีต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นเมื่อต่ออายุหนี้; ประการที่สอง ธุรกิจอาจมีแนวโน้มที่จะจ้างหรือขยายน้อยลง เนื่องจากมีตัวเลือกรายได้คงที่ที่น่าดึงดูดใจมากกว่า
เมื่อราคาทองคำสูงขึ้นและนักลงทุนมองหาผลตอบแทนที่ดีกว่าในคลังของสหรัฐฯ แสดงว่าพวกเขาไม่ได้รู้สึกมั่นใจเกี่ยวกับเศรษฐกิจมากนัก ในสถานการณ์นี้ การส่งเสริม Bitcoin ให้เป็นทางเลือกในการลงทุนกลายเป็นเรื่องยาก แม้ว่าจะมีข้อกังวลเรื่องเงินเฟ้อก็ตาม เนื่องจากมีผู้เล่นในตลาดกลุ่มเล็กๆ เท่านั้นที่มองว่า Bitcoin เป็นเดิมพันที่ปลอดภัย ความคิดที่ว่า Bitcoin จะสามารถเติบโตได้ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำจึงเป็นการพนันมากกว่าความแน่นอน
เศรษฐกิจโลกอาจถดถอยหากการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนจางหายไป
สาเหตุเพิ่มเติมที่น่ากังวลนอกเหนือจากนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่เข้มงวดและความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจอเมริกันที่ลดลงคือปัญหาภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนและข้อมูลการส่งออกที่น่าผิดหวัง การส่งออกของจีนลดลง 7.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมีนาคม ซึ่งลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.3% ตามรายงานของ Yahoo Finance นักวิเคราะห์แสดงความกังวลเกี่ยวกับกำลังการผลิตส่วนเกินในอุตสาหกรรมบางแห่งของจีน และคาดการณ์ว่าการฟื้นตัวจะช้าเนื่องจากวิกฤตภาคอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังดำเนินอยู่
เมื่อวันที่ 10 เมษายน ฟิทช์ลดอันดับความน่าเชื่อถือของจีนลงสู่แนวโน้มเชิงลบ เนื่องจากมีความตั้งใจที่จะขายพันธบัตรระยะยาวมูลค่า 138 พันล้านดอลลาร์เพื่อกระตุ้นการพัฒนาเศรษฐกิจ ตามรายงานของ Bloomberg ตั้งแต่วันที่ 28 มีนาคม ธนาคารจีนเปิดเผยอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ดีสูงถึง 5% ณ สิ้นปี 2566 บริษัทอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่บางแห่ง เช่น Evergrande และ Country Garden เพิ่งยื่นฟ้องล้มละลายเมื่อไม่นานมานี้
การกระทำของจีนเพิ่มความไม่แน่นอนอย่างมากให้กับตลาดการเงินระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่าสิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อราคา Bitcoin โดยเฉพาะอย่างไร แม้ว่าอาจมีความหวังที่จะถือว่านักลงทุนจะเพิ่มการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลหาก S&P 500 ลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่ความคาดหวังดังกล่าวอาจเป็นแง่ดีมากเกินไป
Sorry. No data so far.
2024-04-12 23:40