ในฐานะนักวิจัย ฉันติดตามพัฒนาการทางการเงินแบบดั้งเดิมและตลาดสกุลเงินดิจิทัลอย่างใกล้ชิด โดยเน้นไปที่สัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลต่อประเภทสินทรัพย์เหล่านี้อย่างไร การประชุมคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) ที่กำลังจะมีขึ้นมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อทั้งสองภาคส่วน เนื่องจากมีความเชื่อมโยงกันเพิ่มมากขึ้น
ในการประชุม Federal Open Market Committee (FOMC) เวลา 14.00 น. ET ที่กำลังจะมาถึง การตัดสินใจที่จะเกิดขึ้นมีความคาดหวังอย่างมาก โดยมีผลกระทบที่สำคัญนอกเหนือจากการเงินทั่วไปที่มีต่อตลาด crypto ที่ปรึกษาทางการเงินที่มีชื่อเสียง Kurt S. Altrichter ได้เจาะลึกถึงผลลัพธ์ที่เป็นไปได้และผลกระทบที่เกี่ยวข้องต่อ X โดยให้คำแนะนำอันมีค่าสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด
ในฐานะนักวิจัย ฉันสังเกตเห็นว่าแม้ว่าจำนวนการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่คาดการณ์ไว้จะลดลงอย่างมากจากหกครั้งแรกที่คาดการณ์ไว้ในช่วงต้นปี เหลือเพียงการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวภายในสิ้นปี แต่ตลาดการเงินได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่ง สาเหตุหลักมาจากความเชื่อของนักลงทุนว่าการเคลื่อนไหวของเฟดที่กำลังจะเกิดขึ้นจะยังคงเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการเพิ่มขึ้น สำหรับตลาด crypto โดยเฉพาะ สถานการณ์นี้ได้สร้างความสมดุลที่ละเอียดอ่อน ในตอนแรก ตลาดดูเหมือนจะไม่ถูกรบกวนจากผลกระทบเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ ดูเหมือนว่านักลงทุนจะหันกลับมาสนใจที่จะติดตามสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในวงกว้างอย่างใกล้ชิดอีกครั้ง
ตัวอย่าง FOMC: ตลาด Crypto จะตอบสนองอย่างไร?
ผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้: ตาม “ผลลัพธ์ที่คาดหวัง” ของ Altrichter คณะกรรมการตลาดกลางกลาง (FOMC) อาจตรวจสอบสมมติฐานในปัจจุบันว่าการดำเนินการครั้งต่อไปจะเกี่ยวข้องกับการลดอัตราดอกเบี้ย เขาอธิบายเพิ่มเติมว่าสถานการณ์นี้จะคลี่คลายได้อย่างไร: “การฟื้นตัวของตลาดยังคงมีอยู่ โดยหุ้นได้รับประโยชน์จากข้อบ่งชี้ของเฟดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าข่าวนี้จะไม่กระตุ้นความเชื่อมั่นในตลาดกระทิงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ควรให้การสนับสนุนหุ้นที่เป็นพื้นฐาน”
ในการวิเคราะห์ของฉัน ฉันคาดว่าดัชนี S&P 500 จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.5% การลดลงเล็กน้อยประมาณ 5 คะแนนพื้นฐานสำหรับผลตอบแทนจากการซื้อคลัง และการลดลงเล็กน้อยของมูลค่าเงินดอลลาร์ สำหรับตลาด crypto สถานการณ์นี้อาจส่งผลให้มีสภาวะที่มั่นคงหรือเอื้ออำนวยเล็กน้อย เนื่องจากความเสี่ยงที่ลดลงซึ่งเกิดจากนโยบายการเงินที่ก้าวร้าวน้อยลง
ในฐานะนักวิเคราะห์ตลาด ฉันขอเตือนนักลงทุนอย่าประเมินผลกระทบของ “สถานการณ์ฮอว์คิช” ที่มีต่อตลาดต่ำไป ในสถานการณ์นี้ Federal Reserve ส่งสัญญาณจุดยืนที่แข็งแกร่งต่ออัตราเงินเฟ้อโดยบอกเป็นนัยถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น หากประธานพาวเวลล์ประกาศหรือยกระดับแถลงการณ์เกี่ยวกับเงินเฟ้อ S&P 500 (SPX) อาจเผชิญกับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญมากกว่า 1% ด้วยเหตุนี้ ทุกภาคส่วนที่นำเสนอโดย SPDR มีแนวโน้มที่จะประสบกับความสูญเสีย โดยภาคส่วนการป้องกันแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่สัมพันธ์กันและมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในช่วงที่ตลาดตกต่ำเช่นนี้
การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรประมาณ 10-20 จุดพื้นฐาน และการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอย่างมากเกินกว่า 107 จุดอาจเป็นผลมาจากปฏิกิริยานี้ เงื่อนไขดังกล่าวอาจไม่เอื้ออำนวยต่อสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมักจุดประกายพฤติกรรมไม่ชอบความเสี่ยงในหมู่นักลงทุน ส่งผลให้พวกเขาขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล
ใน “สถานการณ์ Dovish” ธนาคารกลางสหรัฐอาจมองข้ามการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อล่าสุดเป็นการชั่วคราว โดยเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้หรือลดอัตราดอกเบี้ยลงแทน อัลทริชเตอร์แสดงความเป็นไปได้ในเชิงบวก: “จุดยืนของเฟดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อยังคงไม่เปลี่ยนแปลง พาวเวลล์ยังคงพิจารณาทางเลือกนโยบาย 2 ทางเลือก (คงอัตราดอกเบี้ยไว้หรือลดอัตราดอกเบี้ยลง) และมองว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นล่าสุดนั้นเกิดขึ้นเพียงชั่วขณะ (ฉันสงสัยว่าเขาจะใช้คำนั้น) “
ในฐานะนักวิเคราะห์ ผมคาดว่าดัชนี S&P 500 จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งอาจทะลุระดับ 5,200 ไปด้วยซ้ำ พร้อมด้วยการเติบโตอย่างมากในด้านเทคโนโลยีและการขยายหุ้น ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับตลาดสกุลเงินดิจิทัล แนวโน้มขาขึ้นนี้อาจนำไปสู่การลงทุนที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น สกุลเงินดิจิทัล น่าหลงใหลมากขึ้น
เนื่องจากการตอบสนองที่ผันผวนต่อสภาวะเศรษฐกิจ สกุลเงินดิจิทัลจึงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากมุมมองและการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐ จุดยืนที่ผ่อนคลายมากขึ้นจาก Fed อาจกระตุ้นตลาด crypto ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นคล้ายกับช่วงอัตราดอกเบี้ยต่ำในอดีต ในทางกลับกัน วิธีการแบบ hawkish อาจทำให้แนวโน้มขาลงรุนแรงขึ้น และทำให้สกุลเงินดิจิทัลดิ่งลง เนื่องจากนักลงทุนนิยมการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าในช่วงเวลาที่การเงินเข้มงวดขึ้น
อัลทริเชอร์เน้นย้ำถึงความสำคัญของการประชุม FOMC ที่กำลังจะมีขึ้น โดยเน้นว่าเพื่อให้การฟื้นตัวของเศรษฐกิจดำเนินต่อไป จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องส่งสัญญาณอย่างชัดเจนถึงความตั้งใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
ในระยะสั้น ตามที่นักวิเคราะห์ระดับมหภาค Ted (@tedtalksmacro) ระบุว่า ความประหม่าที่คาดหวังจากธนาคารกลางสหรัฐได้รวมอยู่ในปัจจัยตลาดแล้ว ด้วยเหตุนี้ เขาจึงเสนอให้ทบทวนกิจกรรมของการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางกลาง (FOMC) ประจำเดือนมีนาคม นี่หมายความว่าตลาด crypto อาจประสบกับการปรับตัวขึ้นในช่วงสั้นๆ ตามมาด้วยแนวโน้มขาลงและความเป็นไปได้ในการสร้างจุดต่ำสุดใหม่
การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ตั้งแต่ต้นปี
ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเพียงหนึ่งในสี่จุดภายในเดือนธันวาคม แต่ในการประชุมครั้งสุดท้ายในเดือนมีนาคม Fed ระบุว่าพวกเขาจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวสามครั้ง – ตาม dot plot ที่แก้ไข
ราคาที่อาจเกิดความประหม่าใดๆ เกิดขึ้นแล้ว และเราจะดำเนินการใหม่อีกครั้ง…
— เท็ด (@tedtalksmacro) 30 เมษายน 2024
ณ เวลานี้ Bitcoin ซื้อขายกันที่ 59,953 ดอลลาร์
Sorry. No data so far.
2024-05-01 09:42