ในฐานะนักลงทุน crypto ที่ช่ำชองและมีประสบการณ์มาหลายปี ฉันได้เรียนรู้ที่จะจับตาดูการหมดอายุของออปชันเนื่องจากอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาด การหมดอายุของออปชั่น Bitcoin และ Ethereum ของวันนี้ก็ไม่มีข้อยกเว้น ด้วยมูลค่าตามสัญญาประมาณ 3.25 พันล้านดอลลาร์ของสัญญาที่จะหมดอายุสำหรับทั้ง Bitcoin และ Ethereum จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจผลกระทบของสินทรัพย์แต่ละรายการ
สัญญาออปชันสกุลเงินดิจิทัลมูลค่าประมาณ 2.25 พันล้านดอลลาร์จะหมดอายุในวันที่ 7 มิถุนายน ในบรรดาสัญญาเหล่านี้มีออปชั่น Bitcoin ประมาณ 18,000 สัญญา ซึ่งมีมูลค่าตามสัญญาประมาณ 1.25 พันล้านดอลลาร์
การหมดอายุของตัวเลือกการเข้ารหัสลับที่กำลังจะมาถึงมีปริมาณน้อยกว่าเมื่อเทียบกับการหมดอายุสัญญาสิ้นเดือนล่าสุด ซึ่งบ่งบอกถึงผลกระทบที่จำกัดต่อตลาดสปอต
ตัวเลือก Bitcoin หมดอายุ
พูดง่ายๆ ก็คืออัตราส่วนของสัญญาที่เรียกเพื่อเรียกสัญญาสำหรับธุรกรรม Bitcoin ในปัจจุบันคือ 0.67 ประมาณหนึ่งในสามของสัญญาออปชั่น Bitcoin ที่มีสถานะซื้อ (ยาว) จะหมดอายุมากกว่าสัญญาที่มีสถานะขาย (สั้น) นอกจากนี้ ราคาที่นักลงทุนจำนวนมากคาดว่าจะขาดทุน ซึ่งเรียกว่าจุดปวดสูงสุดนั้น ตั้งไว้ที่ 70,000 ดอลลาร์ ปัจจุบันราคานี้ต่ำกว่าราคาสปอต Bitcoin ปัจจุบันเล็กน้อย ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 71,000 ดอลลาร์
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันกำลังจับตาดูข้อมูลล่าสุดของ Deribit ซึ่งบ่งชี้ว่าสัญญามูลค่าประมาณพันล้านดอลลาร์เปิดอยู่ที่ราคาใช้สิทธิ์ที่ 75,000 ดอลลาร์ สัญญาที่เปิดอยู่เหล่านี้แสดงถึงตำแหน่งที่ยังไม่ได้ชำระ ในด้านกระทิง เทรดเดอร์ตั้งเป้าไว้ที่ราคาที่สูงขึ้น โดยมีดอกเบี้ยแบบเปิดมากกว่า 890 ล้านดอลลาร์ที่ราคาใช้สิทธิ 80,000 ดอลลาร์ และเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ที่ราคาใช้สิทธิ 100,000 ดอลลาร์
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงที่เพิ่มขึ้นในตลาดในสัปดาห์นี้ โดยธนาคารแห่งแคนาดาและธนาคารกลางยุโรปประกาศลดอัตราดอกเบี้ย ดูเหมือนว่าตลาดจะตอบสนองในเชิงบวก และการมองโลกในแง่ดีก็เพิ่มมากขึ้นจากการเปิดตัว Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) Exchange-Traded Funds (ETFs) ที่ประสบความสำเร็จ ดังนั้นจึงมีความหวังมากขึ้น เนื่องจากข่าวเศรษฐกิจมหภาคและผลการดำเนินงานของตลาดมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ
ข้อความบอกเป็นนัยว่าความผันผวนโดยเฉลี่ยของคำศัพท์หลักของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 50% ในขณะที่ Ethereum อยู่ที่ประมาณ 55% โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทั้งสองได้ลดลงสู่ระดับปานกลางมากขึ้นโดยพิจารณาจากความผันผวนโดยนัย (IV) ซึ่งได้มาจากสัญญาที่กำลังจะหมดอายุ
ในวันที่ 7 มิถุนายน ตัวเลือก BTC มูลค่าประมาณ 1.25 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนการโทร 0.67 และจุดปวดสูงสุด 70,000 ดอลลาร์หมดอายุแล้ว ในขณะเดียวกัน ตัวเลือก ETH ที่มีมูลค่ารวม 1 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนการโทรที่ 0.64 พร้อมด้วยจุดเจ็บปวดสูงสุดที่ 3,650 ดอลลาร์ ก็ถึงวันครบกำหนดเช่นกัน มีการประกาศของธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BOC) ในช่วงเวลานี้
— Greeks.live (@GreeksLive) วันที่ 7 มิถุนายน 2024
ตัวเลือก Ethereum หมดอายุ
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ฉันกำลังจับตาดูการหมดอายุของออปชันที่กำลังจะเกิดขึ้นในตลาด วันนี้ถือเป็นการสิ้นสุดสัญญา BTC โดยไม่ทราบผลลัพธ์ที่แน่นอน ในขณะเดียวกัน ตัวเลือก Ethereum จำนวนรวม 260,000 สัญญา มูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ กำลังจะหมดอายุ ด้วยอัตราส่วนการวาง/การโทรที่ 0.64 มีความต้องการตัวเลือกการวางที่ใหญ่กว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตัวเลือกการโทร จุดปวดสูงสุดสำหรับสัญญา Ethereum เหล่านี้อยู่ที่ 3,650 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาสปอตปัจจุบันที่ 3,820 ดอลลาร์ ดังนั้น หากราคาของ Ethereum ไม่ถึงหรือเกินจุดเจ็บปวดสูงสุดเมื่อหมดอายุ ผู้ถือออปชันที่มีการนัดหยุดงานใกล้ระดับนั้นอาจประสบกับความสูญเสียที่สำคัญ
ในฐานะนักวิจัย ฉันสังเกตเห็นความสัมพันธ์ที่น่าสนใจระหว่างความผันผวนของตลาด Bitcoin ในเดือนนี้กับข่าวเศรษฐกิจมหภาคที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวของราคา Ethereum ดูเหมือนจะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากประกาศเกี่ยวกับการอนุมัติ ETF
ในฐานะนักวิจัยที่สังเกตการณ์ตลาด crypto ฉันทราบว่ามูลค่ารวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ประมาณ 2.78 ล้านล้านดอลลาร์ในขณะที่เขียน อย่างไรก็ตาม มีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดประมาณ 4% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สินทรัพย์ดิจิทัลส่วนใหญ่แสดงความผันผวนของราคาเพียงเล็กน้อยในช่วงวันที่ผ่านมา
Sorry. No data so far.
2024-06-07 14:32