ในฐานะนักวิจัยที่มีพื้นฐานในตลาดการเงินและมีประสบการณ์ในการวิเคราะห์แนวโน้มการลงทุนของสถาบัน ฉันพบว่าข้อสังเกตของ Raoul Pal เกี่ยวกับความโดดเด่นของกิจกรรมการเก็งกำไรใน Bitcoin ทำให้ ETFs น่าสนใจ ข้อมูลที่เขานำเสนอ รวมถึงข้อมูลจาก Tom Dauvley เน้นย้ำถึงบทบาทที่สำคัญของกองทุนเฮดจ์ฟันด์และนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ในตลาดนี้
การศึกษาหลายชิ้นระบุว่าการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) จำนวนมากเกิดขึ้นจากกิจกรรมการเก็งกำไรแทนที่จะเป็นการซื้อปลีกแบบดั้งเดิม
Raoul Pal ซีอีโอของ Real Vision ได้ดึงดูดความสนใจไปที่ปรากฏการณ์นี้โดยใช้ข้อมูลเกี่ยวกับการถือครองและกิจกรรมการทำธุรกรรมของกองทุนเหล่านี้
การมีส่วนร่วมของสถาบันและความเคลื่อนไหวของตลาด
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นว่า Raoul Pal ซีอีโอของ Real Vision ได้ดึงความสนใจไปที่บทบาทสำคัญของกิจกรรมการเก็งกำไรในตลาด Bitcoin Spot ETF ในปัจจุบัน ข้อมูลเชิงลึกของเขาได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลที่ชี้ให้เห็นว่าประมาณสองในสามของการไหลเข้าสุทธิสามารถตรวจสอบย้อนกลับไปที่การซื้อขายเก็งกำไรในหมู่นักลงทุนสถาบันชั้นนำที่ถือกองทุนเหล่านี้
หลังจากวิเคราะห์การดำเนินการของเจ้าของ Bitcoin Spot ETF ชั้นนำในสหรัฐอเมริกา เห็นได้ชัดว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์และนักลงทุนสถาบันรายใหญ่มีอิทธิพลอย่างมาก
ตามข้อมูลที่จัดทำโดย Tom Dauvley ซึ่งเป็นหุ้นส่วนผู้จัดการของ MV Capital ผู้จัดการสินทรัพย์ 80 อันดับแรก ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ควบคุมการลงทุนใหม่ประมาณ 10.26 พันล้านดอลลาร์จาก 15.42 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้บ่งบอกถึงการกระจุกตัวของอิทธิพลของตลาดอย่างมาก
ในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงิน ผมสามารถแบ่งปันได้ว่าในบรรดานักลงทุนทั้งหมด Millennium Management ถือหุ้นใหญ่ที่สุดใน Exchange-Traded Funds (ETF) ต่างๆ การลงทุนของพวกเขาครอบคลุมผู้ออก ETF หลายแห่งที่มีชื่อโดดเด่น เช่น Bitwise, Grayscale, Fidelity, BlackRock, ARK และ 21Shares
จากการวิเคราะห์ของ Pal การไหลเข้าเหล่านี้ส่วนใหญ่บ่งชี้ถึงแนวโน้มไปสู่โอกาสในการเก็งกำไร การเก็งกำไรในบริบทของ ETF หมายถึงการทำกำไรจากความแตกต่างของราคาระหว่างมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ ETF และมูลค่าของ Bitcoin อ้างอิง
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นว่ามีการอภิปรายอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับผลกระทบของการเก็งกำไรต่อการเคลื่อนไหวโดยรวมของ Exchange-Traded Funds (ETF) โดยเฉพาะกองทุนที่ลงทุนใน Bitcoin ในตลาดสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือ ผู้เข้าร่วมตลาดบางราย เช่น ตัวฉันเองในฐานะเทรดเดอร์สกุลเงินดิจิทัล เชื่อว่าการเก็งกำไรอาจมีสัดส่วนค่อนข้างน้อย – ต่ำกว่า 15% – ของกระแส ETF ทั้งหมด เมื่อพิจารณาภาพรวมของ Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ ทั้งหมด ซึ่งโดยรวมดูแลสินทรัพย์มากกว่า 42 พันล้านดอลลาร์
อืม ไม่จำเป็นต้องเห็นด้วยเสมอไป ไม่รวม GBTC มี 605,000 BTC (42 พันล้านดอลลาร์) ใน ETFs
ในฐานะนักวิจัยที่กำลังตรวจสอบข้อมูลสถานะขายของ Bitcoin (BTC) ฟิวเจอร์สที่ซื้อขายที่ Chicago Mercantile Exchange (CME) ฉันพบว่ามีสัญญาซื้อขายระยะสั้นประมาณ 91,000 สัญญาในปัจจุบัน ซึ่งเทียบเท่ากับมูลค่าสัญญาประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ นี่หมายความว่าส่วนสำคัญของการซื้อขายสถาบันใน BTC อาจเกิดขึ้นผ่านกางเกงขาสั้นเหล่านี้
การไหลเข้าล่าสุดอาจมีสาเหตุมาจาก…
— โจเซฟ บี (@Packin_Sats) วันที่ 11 มิถุนายน 2024
การเก็งกำไรครอบงำภูมิทัศน์ Bitcoin ETF
ปัจจุบัน Bitcoin มีมูลค่าอยู่ที่ 69,523 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3.5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา หลังจากการเปิดเผยรายงาน CPI ล่าสุดที่บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในสหรัฐอเมริกา การเติบโตนี้บ่งบอกถึงการฟื้นตัวจากมูลค่าของ Bitcoin ที่ตกต่ำในช่วงเจ็ดวัน
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาตลาด Bitcoin ฉันสังเกตเห็นการไหลออกที่เห็นได้ชัดเจนจากกองทุน Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ก่อนราคาที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันอังคารเดียว นักลงทุนถอนเงินประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มนี้เกิดขึ้นหลังจากการถอนเงินก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ซึ่งขัดขวางกระแสการไหลเข้าสุทธิ
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นแนวโน้มการไหลของเงินทุนที่โดดเด่นในพื้นที่การลงทุน Bitcoin เมื่อเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Bitcoin Trust (GBTC) ของ Grayscale บันทึกการถอนเงินจำนวนมากเป็นจำนวนเงินประมาณ 121 ล้านดอลลาร์ ในเวลาเดียวกัน ARK Bitcoin ETF (ARKB) ของ Ark Invest รายงานการไหลออกสุทธิรวมประมาณ 56 ล้านดอลลาร์
ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุสิ่งต่อไปนี้: Bitcoin ETF ของ Bitwise ชื่อ BITB บันทึกการถอนเงินเป็นจำนวนเงิน 12 ล้านดอลลาร์ Fidelity และ VanEck รายงานการไหลออกเล็กน้อยในช่วงตัวเลขหลักเดียว ในทางตรงกันข้าม iShares Bitcoin ETF ของ BlackRock ไม่ได้รายงานการไหลเข้าหรือไหลออกสุทธิใดๆ ในวันนั้น
ในช่วง 19 วันที่ผ่านมาจนถึงวันจันทร์ มีการลงทุนสุทธิอย่างต่อเนื่องใน Bitcoin Spot ETFs ของสหรัฐอเมริกา 11 แห่ง ซึ่งมีมูลค่าการไหลออกประมาณ 65 ล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม ETF เหล่านี้ดึงดูดการลงทุนสุทธิรวมกันซึ่งมีมูลค่ารวม 15.42 พันล้านดอลลาร์
ภาพเด่นที่สร้างด้วย DALL-E แผนภูมิจาก TradingView
Sorry. No data so far.
2024-06-13 03:12