ในฐานะนักลงทุน crypto ผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์หลายปี ฉันได้เรียนรู้ที่จะจับตาดูการหมดอายุของออปชั่นอย่างใกล้ชิดและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อตลาดสปอต เหตุการณ์การหมดอายุของออปชั่น Bitcoin ในวันนี้มีความสำคัญ โดยสัญญาประมาณ 23,700 สัญญา มูลค่าประมาณ 1.49 พันล้านดอลลาร์กำลังจะหมดอายุ
ในวันที่ 12 กรกฎาคม สัญญาออปชั่น Bitcoin ประมาณ 23,700 สัญญา มูลค่าประมาณ 1.49 พันล้านดอลลาร์จะมีผลบังคับใช้
ผลกระทบของการหมดอายุออปชันของสัปดาห์ที่แล้วต่อตลาดสปอตนั้นค่อนข้างน้อย และเหตุการณ์ในสัปดาห์นี้คาดว่าจะให้ผลที่เทียบเคียงได้
คนงานเหมือง รัฐบาลเยอรมัน และการไถ่ถอน Mt. Gox ได้สร้างแรงกดดันอย่างมากต่อพวกเขาในการลดมูลค่า (หรือ) มูลค่าของสิ่งเหล่านี้ลดลงเนื่องจากการขาย Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นโดยนักขุด รัฐบาลเยอรมัน และ Mt. Gox
ตัวเลือก Bitcoin หมดอายุ
กล่าวง่ายๆ ก็คือ จำนวนสัญญาวาง (เดิมพันในราคา BTC ที่ลดลง) เทียบกับสัญญาการโทร (เดิมพันเพิ่มขึ้น) สำหรับอนุพันธ์ Bitcoin ในปัจจุบัน เกือบจะเท่ากันด้วยอัตราส่วน 1.08 นี่หมายความว่ามีจำนวนตำแหน่งยาวและสั้นเท่ากันโดยประมาณ ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดที่สมดุลโดยมีภาวะกระทิงและหมีที่ใกล้เคียงกัน จุดขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นหรือ “จุดปวด” สูงสุดสำหรับสัญญาเหล่านี้ตั้งไว้ที่ 58,500 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาสปอต Bitcoin ในปัจจุบันเล็กน้อย
สัญญาออปชั่นมูลค่าประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ โดยมีราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 100,000 ดอลลาร์ ยังคงใช้งานได้บน Deribit ซึ่งหมายความว่าสัญญาดังกล่าวยังไม่หมดอายุ นอกจากนี้ยังมีความสนใจแบบเปิดที่สำคัญสำหรับออปชั่นที่สูงกว่าราคาใช้สิทธิ์ที่ 65,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้าอนุพันธ์ยังคงถือสถานะกระทิงต่อไป
ในฐานะนักวิเคราะห์ตลาด ฉันสังเกตเห็นว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีการดีดตัวกลับเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความผันผวนโดยนัยของอนุพันธ์ crypto ที่สำคัญทั้งหมดได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยแตะระดับต่ำสุดใหม่ที่ไม่เคยพบเห็นตั้งแต่เดือนมีนาคม
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาตลาดการเงินของสกุลเงินดิจิทัล ฉันจะอธิบายความผันผวนโดยนัย (IV) เป็นการคำนวณตามการเคลื่อนไหวของราคาของสัญญาอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลที่หมดอายุในอนาคต เป็นค่าประมาณการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงอายุของอนุพันธ์เหล่านี้
“ความผันผวนของตลาดที่ไม่สามารถคาดเดาได้ทุกๆ ไตรมาสทำให้เกิดโอกาสในการขายที่ยอดเยี่ยม สัปดาห์นี้ ผู้ขายออปชั่นใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนนี้โดยการเพิ่มตำแหน่งของตนอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งท้ายที่สุดก็มีส่วนทำให้ความผันผวนโดยนัยสำหรับเงื่อนไขหลักๆ ลดลงในที่สุด”
ในวันที่ 12 กรกฎาคม ออปชั่น Bitcoin (BTC) ประมาณ 24,000 รายการจะหมดอายุ อัตราส่วนการโทรสำหรับตัวเลือกเหล่านี้คือ 1.08 ซึ่งบ่งชี้ว่าตัวเลือกการวางถือส่วนแบ่งที่ใหญ่กว่าตัวเลือกการโทรเล็กน้อย จุด Maxpain ซึ่งแสดงถึงระดับราคาที่ออปชั่นส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะใช้สิทธิอยู่ที่ 58,500 ดอลลาร์ และมูลค่าสัญญารวมของออปชั่นเหล่านี้อยู่ที่ประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์
— Greeks.live (@GreeksLive) 12 กรกฎาคม 2024
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันกำลังจับตาดูการหมดอายุของตัวเลือก Ethereum ที่กำลังจะมาถึง นอกเหนือจาก Bitcoin ในปัจจุบัน มีออปชั่น Ethereum ประมาณ 157,000 ออปชั่น ซึ่งมีมูลค่ารวมประมาณ 490 ล้านดอลลาร์ที่กำลังจะหมดอายุ อัตราส่วนการวาง/การโทรสำหรับออปชั่นเหล่านี้อยู่ที่ 0.37 ซึ่งบ่งชี้ว่าออปชันการโทรได้รับความนิยมมากกว่าออปชั่นแบบวางในหมู่เทรดเดอร์ จุดปวดสูงสุดสำหรับสัญญาเหล่านี้อยู่ที่ 3,100 ดอลลาร์
แนวโน้มตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ความรู้สึกของนักลงทุนเกี่ยวกับตลาดนั้นไม่เป็นเชิงบวก ตามการสังเกตของ Greeks Live มูลค่ารวมของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดลดลงเล็กน้อยภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 2.22 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่เห็นครั้งสุดท้ายในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ก่อนจะพุ่งสูงขึ้น
Bitcoin พยายามดิ้นรนเพื่อฟื้นตัวและทะลุระดับ 58,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ราคาลดลงต่ำกว่า 57,000 ดอลลาร์ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นบ้าง
ในขณะที่เขียนบทความนี้ Ethereum ได้ถอยกลับจากความพยายามแตะระดับ 3,200 ดอลลาร์ และกลับมาซื้อขายที่ระดับต่ำกว่า 3,100 ดอลลาร์อีกครั้ง
“Greeks Live ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานแย่เช่นกัน จึงมีการคาดการณ์อย่างกว้างขวางในตลาดการเงินว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะช่วยสนับสนุน”
Sorry. No data so far.
2024-07-12 13:09