ในฐานะนักวิจัยที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นการเปลี่ยนแปลงและการเปลี่ยนแปลงมากมายในกลยุทธ์การลงทุน การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบดั้งเดิมเข้าสู่สกุลเงินดิจิทัลเป็นอีกหนึ่งการพัฒนาที่น่าสนใจที่ดึงดูดความสนใจของฉัน
จากรายงานของ Bloomberg เปิดเผยว่าเกือบครึ่งหนึ่งของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบทั่วไปในปัจจุบันมีส่วนเกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลอยู่บ้าง คาดว่าการลงทุนระดับนี้จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญภายในสิ้นปีนี้
กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมที่เข้าสู่ Crypto
จากการศึกษาร่วมกันที่ดำเนินการโดยสมาคมการจัดการการลงทุนทางเลือก (AIMA) และ PwC พบว่าประมาณ 47% ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบทั่วไปในปัจจุบันเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลในระดับหนึ่ง ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นจาก 37% ในปีก่อนหน้า แม้ว่าจะลดลงจาก 29% ที่รายงานในปี 2023 ก็ตาม
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ฉันสังเกตเห็นว่าประมาณสองในสามของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังวางแผนที่จะรักษาระดับการลงทุนที่มีอยู่ในสกุลเงินดิจิทัลไว้จนกว่าจะถึงสิ้นปี 2567 เป็นอย่างน้อย อย่างไรก็ตาม ส่วนที่เหลือได้แสดงให้เห็นถึงความตั้งใจที่จะ เพิ่มการจัดสรร crypto ในช่วงเวลาเดียวกัน
รายงานเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์การลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยเปลี่ยนจากการซื้อขายโทเค็นในตลาดสปอตไปเป็นกลยุทธ์ขั้นสูง เช่น การซื้อขายอนุพันธ์
ในปี 2023 ประมาณ 38% ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่สำรวจมีการซื้อขายอนุพันธ์ตามสินทรัพย์ดิจิทัล ปีต่อมาจำนวนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 58% ในทางกลับกัน เปอร์เซ็นต์ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีส่วนร่วมในตลาดสปอตลดลงจาก 69% ในปี 2023 เหลือเพียง 25% ในปี 2024
ความโปร่งใสที่เพิ่มขึ้นในกฎระเบียบด้านสกุลเงินดิจิทัล และการเกิดขึ้นของ Exchange Traded Funds (ETFs) ที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลในประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกาและเอเชีย มีส่วนสำคัญอย่างมากต่อความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่มมากขึ้น ดังที่แสดงโดย James Delaney กรรมการผู้จัดการฝ่ายกำกับดูแลการจัดการสินทรัพย์ของ AIMA แนวโน้มนี้เป็นที่น่าสังเกต
ตามรายงานของปีนี้ ระดับความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมา การเติบโตนี้เป็นผลมาจากการเกิดขึ้นทั่วโลกของกฎระเบียบที่ชัดเจน ซึ่งเสริมสร้างความเชื่อมั่นในภาคการลงทุนอย่างปฏิเสธไม่ได้
เนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงแสดงความผันผวนของราคาอย่างมีนัยสำคัญ สินทรัพย์ดิจิทัลจึงนำเสนอความเป็นไปได้ในการซื้อขายกองทุนรวมที่ลงทุนซึ่งสามารถจัดการระดับความเสี่ยงที่มากขึ้นได้
Edward Chin หุ้นส่วนของ Parataxis Capital Management เน้นย้ำถึงศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนจำนวนมากโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบเดิมๆ เพราะเขามองว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลนั้น “ไม่มีประสิทธิภาพ”
พูดง่ายๆ ก็คือ เมื่อ Chin พูดว่า “มีประสิทธิภาพน้อยกว่า” เขาชี้ให้เห็นว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีช่องว่างข้อมูลที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข ความคลาดเคลื่อนของราคา และความผันผวนมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดแบบดั้งเดิม สถานการณ์นี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนที่มีทักษะใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพเหล่านี้ ซึ่งอาจได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการใช้กลยุทธ์การลงทุนที่มีชื่อเสียง
ผู้จัดการ Hedge Fund บางคนยังลังเลเกี่ยวกับ Crypto
แม้ว่าผลการวิจัยเชิงบวกหลายประการจะเกิดขึ้นจากการสำรวจเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์จำนวนมากยังคงไม่เต็มใจที่จะลงทุนในด้านนี้ สิ่งที่น่าสนใจคือ ประมาณสามในสี่ (76%) ของกองทุนเหล่านี้ที่ไม่มีสินทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบัน มีความเป็นไปได้ต่ำที่จะลงทุนดังกล่าวภายในสามปีข้างหน้า ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 54% ในปี 2023
บางคนพบว่าโครงสร้างการกำกับดูแลที่มีอยู่สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างเต็มที่เพียงพอที่จะรับประกันการรวมเข้ากับพอร์ตการลงทุนของตน ตัวอย่างเช่น ในเดือนกรกฎาคม ปี 2023 Nasdaq ได้เลื่อนความตั้งใจที่จะเริ่มบริการดูแลสกุลเงินดิจิทัล โดยให้เหตุผลว่าการตัดสินใจครั้งนี้เนื่องมาจากความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับประเภทสินทรัพย์ใหม่
ในข่าวที่เกี่ยวข้อง การสำรวจล่าสุดในญี่ปุ่นพบว่านักลงทุนสถาบันส่วนใหญ่ยินดีลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลภายในสามปีข้างหน้า BTC ซื้อขายที่ $61,034 ณ เวลาปัจจุบัน ลดลง 1.5% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
Sorry. No data so far.
2024-10-11 06:12