ในฐานะนักลงทุนผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์หลายสิบปี ฉันอดไม่ได้ที่จะรู้สึกถึงความน่าสนใจและความคาดหวังในขณะที่ดูการเคลื่อนไหวล่าสุดของ Warren Buffett การสะสมเงินสดอย่างไม่เคยมีมาก่อนของเขาในขณะที่ขายหุ้น Apple ควบคู่ไปกับการลดความเสี่ยงในงบดุลของ Berkshire Hathaway เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทำให้ฉันครุ่นคิดถึงสิ่งต่อไปในพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนระดับตำนานรายนี้
ในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดแตะระดับสูงสุดใหม่ Warren Buffett ก็เพิ่มเงินสดสำรองของเขาอย่างรวดเร็วอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน ภายในสิ้นเดือนกันยายน เงินสดสำรองจำนวนมหาศาลของ Berkshire Hathway ทำลายสถิติ 325.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 276.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ตามที่ระบุไว้ในรายงานผลประกอบการที่เผยแพร่เมื่อเช้าวันเสาร์ พวกเขาเพิ่งประกาศว่าพวกเขากำลังหยุดการซื้อคืนหุ้นและถือเงินสดจำนวน 325 พันล้านดอลลาร์
ยอดเงินสดพุ่งสูงขึ้น!
ในช่วงสองปีที่ผ่านมา เงินสดสำรองของ Buffett เพิ่มขึ้นอย่างมาก เป็นที่น่าสังเกตว่าจำนวนเงินสดนี้เกินกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทที่มีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์เกือบทั้งหมดทั่วโลก โดยมีข้อยกเว้นเพียง 27 รายการเท่านั้น พูดง่ายๆ ก็คือตอนนี้บัฟเฟตต์ถือเงินสดมากกว่ามูลค่าตลาดของ Netflix และ Bank of America รวมกัน
ปัจจัยสำคัญที่ส่งเสริมเงินสดสำรองนี้คือการขายหุ้น Apple ของ Berkshire Hathaway ในไตรมาสที่สามของปี 2024 พวกเขาถ่ายหุ้น AAPL เพิ่มเติมมูลค่า 14.3 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้กรรมสิทธิ์ลดลงเหลือประมาณ 69.9 พันล้านดอลลาร์
Warren Buffett ขายหุ้น Apple (AAPL) มูลค่าประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของตลาดที่ไม่ธรรมดา เป็นที่น่าสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ได้ผลักดันให้ S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า +40% จากปีที่แล้ว
ไม่มีการซื้อคืน
ในช่วงเวลาดังกล่าว Berkshire Hathaway เลือกที่จะไม่ซื้อหุ้นของตนเองคืน เนื่องจากเป็นช่วงที่ผู้อื่นเข้าซื้อหุ้นอย่างหนัก เมื่อต้นปีที่ผ่านมา การซื้อหุ้นของ Berkshire ได้ลดลงแล้ว เนื่องจากหุ้นของบริษัทมีผลการดำเนินงานที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ซึ่งทำให้พวกเขาทำสถิติใหม่ได้
ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 Berkshire Hathaway ไม่ได้ซื้อหุ้นใดๆ เทียบกับ 345 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ปี 2023 และ 2 พันล้านดอลลาร์ในสองไตรมาสก่อนหน้า การกระทำนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับแนวปฏิบัติปกติของ Berkshire ในการซื้อหุ้นคืน เมื่อ Warren Buffett เห็นว่าราคาซื้อคืนต่ำกว่ามูลค่าโดยประมาณของ Berkshire หรือมูลค่าที่แท้จริง
หุ้น Class A ของ Berkshire Hathaway เพิ่มขึ้น 25% อย่างน่าทึ่งในปีนี้ ซึ่งแซงหน้าการเติบโต 20.1% ของ S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน ในไตรมาสที่สาม บริษัทบรรลุเป้าหมายสำคัญด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดตลอดกาล
บุฟเฟ่ต์ลดความเสี่ยงในงบดุล
ดูเหมือนว่า Warren Buffet กำลังดำเนินการเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ Berkshire Hathaway ด้วยการปรับโครงสร้างทางการเงิน นอกเหนือจากการขายเงินลงทุนบางส่วนออกไปแล้ว เขายังเพิ่มการถือครองตั๋วเงินคลังของบริษัทเป็น 288 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจอีกด้วย
บัฟเฟตต์อาจกำลังใคร่ครวญถึงความโลภที่มากเกินไปที่ปรากฏในตลาด คำพูดหนึ่งที่รู้จักกันดีของเขาคือ: “จงประพฤติด้วยความระมัดระวังเมื่อผู้อื่นโลภ และแสดงความทะเยอทะยานเมื่อผู้อื่นขี้อาย”
ก่อนหน้านี้ Buffet ลดหุ้น Apple ลง ทำให้หุ้น AAPL ลดลงเกือบ 6% ในวันจันทร์ หุ้นอาจมีแนวโน้มขาลงซึ่งอาจส่งผลเสียต่อตลาดโดยรวม
การเพิ่มการยอมรับของสถาบัน
ภายในกลางปี 2024 จำนวนนักลงทุนสถาบันที่ลงทุนใน Bitcoin ETF เพิ่มขึ้น 14% เป็นประมาณ 1,100 ซึ่งเป็นก้าวที่ไม่มีใครเทียบได้กับ ETF อื่น ๆ ที่เคยเปิดตัว
แม้ว่า Buffet จะวิพากษ์วิจารณ์อย่างต่อเนื่องว่า Bitcoin จะไม่ทะยานขึ้นไป แต่มันก็สร้างความประหลาดใจให้กับภาคการเงินเมื่อปีที่แล้วด้วยการเกินมูลค่าตลาดของ Berkshire Hathaway และทิ้งไว้ข้างหลังอย่างมีนัยสำคัญ
บุฟเฟ่ต์จะเปลี่ยนจุดยืนของเขาต่อ BTC ในไม่ช้าหรือไม่
ในทวีตก่อนหน้านี้ Michael Saylor ซีอีโอของ Microstrategy แนะนำว่า Warren Buffett อาจต้องการสำรวจเส้นทางที่คล้ายกับของ MicroStrategy ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 MicroStrategy ได้ซื้อ Bitcoin อย่างต่อเนื่อง และตอนนี้ถือ Bitcoin จำนวนที่สำคัญที่สุดในบรรดาบริษัททั้งหมด
แม้ว่า Warren Buffet จะยังคงแสดงความกังขาต่อสกุลเงินดิจิทัล แต่ก็น่าสังเกตว่า Berkshire Hathaway ได้รับผลกำไรมหาศาลจากการลงทุนใน Nu Holdings ในตอนแรก พวกเขาลงทุน 500 ล้านดอลลาร์ในการระดมทุนรอบ Series G ตามด้วยอีก 250 ล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ได้พิสูจน์แล้วว่าสามารถสร้างผลกำไรให้กับบริษัทได้
ในปี 2023 และต้นปี 2024 ผลการดำเนินงานของบริษัทเพิ่มสูงขึ้น โดยพบว่าตลาดเพิ่มขึ้น 100% ในตอนแรก ตามมาด้วยอีก 50% การเติบโตที่น่าประทับใจนี้ทำให้ Buffett ตกอยู่ในสถานการณ์ที่ท้าทาย เนื่องจากความสำเร็จของ Nu Holdings (มูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าในปีนี้) แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับความกังขาต่อ Bitcoin ของเขา ในขณะเดียวกัน Bitcoin กำลังเพลิดเพลินกับปีที่ยอดเยี่ยมในปี 2024 ซึ่งเหนือกว่าดัชนีเช่น S&P 500 ในด้านประสิทธิภาพอย่างมีนัยสำคัญ
คุณเชื่อหรือไม่ว่า Warren Buffet อาจจะเข้าร่วมกับสถาบันอื่น ๆ ที่กำลังมุ่งสู่ Bitcoin ในไม่ช้า เนื่องจากประวัติและเสน่ห์ที่น่าประทับใจ จับตาดูการอัปเดตเพิ่มเติมในหัวข้อนี้
Sorry. No data so far.
2024-11-03 12:22