การไหลเข้าและการไหลออกของการแลกเปลี่ยน crypto คืออะไร?

อธิบายการไหลเข้าของการแลกเปลี่ยน crypto

ในฐานะคนที่ใช้เวลาหลายปีในการสำรวจกระแสน้ำที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันสามารถพูดได้อย่างมั่นใจว่าการทำความเข้าใจการไหลเข้าและการไหลออกเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์หรือนักลงทุนที่จริงจัง การเดินทางส่วนตัวของฉันในพื้นที่นี้มีทั้งชัยชนะและการทดลอง แต่สิ่งหนึ่งที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง: ความสำคัญของการรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของการแลกเปลี่ยน

การทำความเข้าใจอิทธิพลของการไหลเข้าและการไหลออกต่อมูลค่าตลาด crypto ถือเป็นสิ่งสำคัญ การไหลเข้า ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้นของสภาพคล่องที่ไหลเข้าสู่การแลกเปลี่ยน โดยทั่วไปจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคา ในทางกลับกัน การไหลออกหรือเงินทุนที่ถูกถอนออกจากการแลกเปลี่ยน มักจะสร้างแรงกดดันให้ราคาลดลง

ความสามารถในการซื้อหรือขายสินทรัพย์หรือสินค้าอย่างรวดเร็วและง่ายดาย ซึ่งมักเรียกว่าสภาพคล่อง มีบทบาทสำคัญในสำหรับเทรดเดอร์ ผู้ใช้ และนักลงทุน เมื่อพูดถึงธุรกรรมที่เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนทางดิจิทัล จะเป็นเรื่องเกี่ยวกับการตรวจสอบการไหลของสกุลเงินดิจิทัลที่เคลื่อนเข้าและออกจากพื้นที่การซื้อขายเหล่านี้ ซึ่งอาจมองว่าเป็นขาเข้า (ไหลเข้า) และขาออก (ไหลออก)

ในขอบเขตของสกุลเงินดิจิทัล ผู้คนเช่นเทรดเดอร์ ผู้ใช้ และนักลงทุนคอยจับตาดูความผันผวนของสภาพคล่องภายในการแลกเปลี่ยนอย่างใกล้ชิด การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้บ่งชี้ถึงการปรับตัวของอุปสงค์ อุปสงค์ และแม้แต่สัญญาณบ่งบอกถึงแนวโน้มที่เป็นไปได้ในตลาด ดังนั้น การเข้าใจถึงพลวัตของสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลครบถ้วน

การติดตามสถิติดังกล่าวช่วยให้เทรดเดอร์สามารถวัดการเปลี่ยนแปลงของตลาดของสกุลเงินดิจิทัลได้ เนื่องจากการไหลเข้าและการไหลออกให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของราคาที่อาจเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่เป็นไปได้ ช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าตลาดจะขึ้นหรือลงได้

ตั้งแต่วันที่ 26 ตุลาคมถึง 2 พฤศจิกายน มีการไหลเข้าของกองทุนสกุลเงินดิจิทัลประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ส่งผลให้การไหลเข้ารวมเมื่อเทียบเป็นรายปีแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 29.2 พันล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ได้รวบรวมส่วนสำคัญของการไหลเข้าเหล่านี้ อารมณ์ของตลาดโดยรวมถูกกำหนดโดยความเป็นไปได้ที่พรรครีพับลิกันจะชนะ ซึ่งนำไปสู่ความไว้วางใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น

ประเภทของการไหลเข้าในการแลกเปลี่ยน crypto

ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาพลวัตของตลาดสกุลเงินดิจิทัล เมื่อฉันสังเกตเห็นการไหลเข้าของสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่การแลกเปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญ ฉันตีความสิ่งนี้ว่าเป็น ‘การไหลเข้า’ โดยทั่วไปแล้ว การไหลเข้าดังกล่าวอาจส่งสัญญาณว่าเทรดเดอร์กำลังเตรียมพร้อมที่จะถ่ายการถือครองของตน

เมื่อมีสินค้าขายหลั่งไหลเข้ามา (อุปทานเพิ่มขึ้น) มักจะทำให้ราคาลดลงเนื่องจากมีสินค้าให้เลือกมากกว่า อย่างไรก็ตามความต้องการไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก พูดง่ายๆ ก็คือ ถ้ามีคนขายมากกว่าซื้อ ตลาดจะปรับลดราคาลงเพื่อสร้างสมดุล

การไหลเข้าของปริมาณมากอาจเกิดจากการเกิดขึ้นของตลาดในวงกว้าง เช่น ข่าวสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่เอื้ออำนวย กฎระเบียบใหม่ หรือความผันผวนทางเศรษฐกิจ ในช่วงที่มีความไม่แน่นอน เทรดเดอร์อาจโอนสกุลเงินดิจิทัลของตนไปยังการแลกเปลี่ยนเพื่อวัตถุประสงค์ในการขาย การเคลื่อนไหวของมวลชนนี้อาจทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้นและราคาลดลงเนื่องจากความเชื่อมั่นของผู้คนลดลง

หน่วยงานขนาดใหญ่ เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังช่วยเพิ่มการลงทุนอีกด้วย หากพวกเขาเลือกที่จะขายสินทรัพย์ในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญ ก็อาจทำให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ที่เรียกว่า “ผลกระทบแบบโดมิโน” ในตลาดได้ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนรายอื่นอาจขายซึ่งทำให้ราคาลดลงมากยิ่งขึ้น

ในช่วงที่ตลาดมีการแก้ไขหรือคาดว่าราคาจะลดลง เทรดเดอร์มักจะย้ายสินทรัพย์ของตนไปยังแพลตฟอร์มการซื้อขายเพื่อขายทันที โดยมีเป้าหมายที่จะออกก่อนที่ราคาจะลดลงมากกว่านี้ การติดตามการไหลเข้าของสินทรัพย์ดังกล่าวสามารถช่วยให้เทรดเดอร์ระบุการขายจำนวนมากที่อาจเกิดขึ้นได้ล่วงหน้า และปรับเปลี่ยนกลยุทธ์เพื่อลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

สิ่งสำคัญคือต้องชี้ให้เห็นว่าการทำความเข้าใจกระแสไหลออกในตลาด crypto มีความเกี่ยวข้องพอ ๆ กับการทำความเข้าใจกระแสไหลเข้า 

ฉันค้นพบข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ: ในช่วงขาขึ้นปี 2021 ปริมาณการซื้อขายและเงินฝากพุ่งสูงขึ้นบนแพลตฟอร์มชั้นนำ เช่น Binance และ Coinbase ซึ่งตรงกับ Bitcoin (BTC) ที่แตะราคาสูงสุดใหม่ กิจกรรมทางการตลาดที่เพิ่มขึ้นนี้นำไปสู่ความผันผวนอย่างมาก โดยมีลักษณะของความผันผวนของราคาอย่างมากในทั้งสองทิศทาง นักลงทุนจับตาดูเงินฝากเหล่านี้อย่างกระตือรือร้นเพื่อคาดการณ์แนวโน้มของตลาดและเหตุการณ์การชำระบัญชีที่อาจเกิดขึ้น

อธิบายการไหลออกของการแลกเปลี่ยน crypto

เมื่อมีการถอนออกบ่อยครั้ง โดยทั่วไปหมายความว่านักลงทุนกำลังโอนการถือครองของตนออกจากการแลกเปลี่ยน การกระทำนี้โดยทั่วไปหมายความว่าพวกเขากำลังวางแผนที่จะเก็บสินทรัพย์ไว้เป็นระยะเวลานาน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าราคาจะสูงขึ้น

การตรวจสอบรูปแบบในกิจกรรมการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับพฤติกรรมของตลาด ข้อมูลจากการไหลออก (สกุลเงินดิจิทัลที่ย้ายออกจากการแลกเปลี่ยน) มีความสำคัญอย่างยิ่งในการทำความเข้าใจการเคลื่อนไหวเหล่านี้ ด้วยการวิเคราะห์แนวโน้มเหล่านี้ เทรดเดอร์สามารถแยกแยะการเปลี่ยนแปลงในความคิดเห็นหรืออารมณ์ของตลาดได้

ตัวอย่างเช่น การถอนเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน ซึ่งเกิดจากการประกาศเกี่ยวกับกฎใหม่หรือการเปลี่ยนแปลงราคาที่รุนแรง มักแสดงให้เห็นถึงการตอบสนองของตลาด รูปแบบดังกล่าวช่วยให้เทรดเดอร์ตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดและมีข้อมูลครบถ้วนมากขึ้น

ประเภทของการไหลออกของการแลกเปลี่ยน crypto

ผลกระทบของการไหลออกต่อสภาพคล่องของตลาดสามารถกำหนดแนวโน้มของตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างมาก และมีผลกระทบหลายประการ การไหลออกของสกุลเงินดิจิตอลทั่วไปบางประเภทคือการถอนไปยังกระเป๋าเงินภายนอก การโอนไปยังแพลตฟอร์ม DeFi และการแปลงเป็นสกุลเงินคำสั่ง

การโอนสกุลเงินดิจิทัลจากกระเป๋าแพลตฟอร์มไปยังกระเป๋าส่วนตัวเรียกว่า “การไหลออกของสกุลเงินดิจิทัล” การกระทำนี้มักเกิดขึ้นด้วยเหตุผลต่างๆ เช่น การเก็บรักษาอย่างปลอดภัย การจัดเก็บระยะยาว หรือการมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เช่น การให้กู้ยืมหรือการทำฟาร์มผลผลิต นอกจากนี้ การถอนเงินอาจรวมถึงการเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเป็นสกุลเงินดั้งเดิม (คำสั่ง)

เมื่อวันที่ 30 พฤษภาคม 2024 Bitcoin มูลค่าประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ (เทียบเท่า 28,000 หน่วย) ถูกถอนออกจาก Kraken ซึ่งถือเป็นการไหลออกของ Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุด เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นเมื่อราคา Bitcoin พุ่งสูงกว่า 69,500 ดอลลาร์ การถอนเงินเกิดขึ้นในธุรกรรมหลัก 5 รายการ ซึ่งระบุถึงการโอนภายในหรือการซื้อขนาดใหญ่ที่อาจเกิดขึ้น ด้วยเหตุนี้ การถือครอง Bitcoin ของ Kraken จึงลดลงอย่างมากเป็น 148,000 BTC ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงอย่างมากของทุนสำรองการแลกเปลี่ยน

นี่คือสิ่งที่สะท้อนถึงการไหลออกของการแลกเปลี่ยน crypto:

• การไหลออกและผลกระทบด้านสภาพคล่อง: การไหลออกจำนวนมากมักส่งผลให้สภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนลดลง ซึ่งหมายความว่าอาจมีสินทรัพย์ให้ซื้อขายน้อยลง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาสูงขึ้น
• ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาด: ยิ่งกว่านั้น การไหลออกของอัตราแลกเปลี่ยนและผลกระทบของตลาดสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังผลกำไรในระยะยาวหรือไม่ 
• ความผันผวนเพิ่มขึ้น: สภาพคล่องที่ลดลงเนื่องจากการไหลออกยังช่วยเพิ่มความผันผวนของราคาได้อีกด้วย เนื่องจากมีสินทรัพย์น้อยลง แม้แต่คำสั่งซื้อหรือขายเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้ราคาแกว่งมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดมีความผันผวนมากขึ้นในระยะสั้น
• ความเชื่อมั่นของนักลงทุน: นอกจากนี้ การไหลออกจำนวนมากมักสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อราคาของสินทรัพย์ในอนาคต เมื่อนักลงทุนย้ายการถือครองของตนออกจากตลาดแลกเปลี่ยน บ่งชี้ว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะขายน้อยลงในอนาคตอันใกล้นี้ ซึ่งช่วยลดแรงกดดันในการขายทันที 
• การสะสมและการลดอุปทานในระยะยาว: ในช่วงที่มีการสะสม เมื่อนักลงทุนถือครองสินทรัพย์โดยคาดหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้นในอนาคต การไหลออกจะช่วยลดอุปทานของสินทรัพย์ที่มีอยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนทันที เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้อาจนำไปสู่การเพิ่มราคาอย่างต่อเนื่องเนื่องจากอุปทานที่ลดลงเป็นไปตามความต้องการอย่างต่อเนื่องหรือที่เพิ่มขึ้น

การติดตามการถอนเงินสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับความรู้สึกของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม การตรวจสอบตัวบ่งชี้เหล่านี้ร่วมกับองค์ประกอบอื่นๆ เช่น ปริมาณการซื้อขาย การเคลื่อนไหวของราคา และข้อมูลบล็อคเชนนั้นเป็นสิ่งสำคัญ เพื่อความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด การไหลออกอาจไม่แสดงภาพรวมทั้งหมดเกี่ยวกับสภาวะตลาดโดยตัวมันเอง

วิธีตรวจสอบการไหลเข้าและการไหลออกของการแลกเปลี่ยน crypto

การจับกระแสการเทรดที่ลดลงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด การใช้ทรัพยากรที่อำนวยความสะดวกในการวิเคราะห์ธุรกรรม crypto ช่วยให้มีมุมมองที่โปร่งใสมากขึ้นเกี่ยวกับกิจกรรมทางการตลาด

ด้วยการใช้แพลตฟอร์มที่หลากหลาย เช่น Glassnode, CryptoQuant และ Nansen เทรดเดอร์สามารถใช้ระบบการตรวจสอบที่ติดตามการไหลเข้าและการไหลออกภายในตลาดสกุลเงินดิจิทัล เครื่องมือที่มีประโยชน์เหล่านี้นำเสนอการวิเคราะห์ข้อมูลที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งครอบคลุมทั้งการไหลเข้าและการไหลออกของเครือข่ายออนไลน์

การติดตามความเคลื่อนไหวของสกุลเงินดิจิทัลแบบเรียลไทม์ช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดที่เป็นไปได้ ทำให้พวกเขาดำเนินการได้ทันทีในขณะที่ตลาดมีความผันผวน ตัวอย่างเช่น แผนภูมิต่อไปนี้แสดงวิวัฒนาการของราคา Bitcoin (สีเหลือง) ควบคู่ไปกับ netflow ซึ่งเป็นการไหลเข้า (สีน้ำเงินอมเขียว) และการไหลออก (สีแดง) ของ BTC จากการแลกเปลี่ยนทั้งหมดตั้งแต่ปี 2012 ถึง 2024 Netflows บ่งบอกถึงยอดคงเหลือโดยรวมของ BTC ที่เข้าหรือออกจากการแลกเปลี่ยน เมื่อค่าเป็นบวก หมายความว่า BTC กำลังเข้าสู่การแลกเปลี่ยนมากขึ้น ในขณะที่ค่าลบแสดงว่า BTC กำลังถูกถอนออกมากขึ้น

การไหลเข้าของอัตราแลกเปลี่ยนที่ระบุโดยแถบน้านมักบ่งบอกถึงแรงกดดันในการขายที่เป็นไปได้ เนื่องจากนักลงทุนโอน Bitcoin (BTC) ไปยังการแลกเปลี่ยนเพื่อขาย ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาลดลง ในทางกลับกัน การไหลออกจำนวนมากที่แสดงในแถบสีแดงบ่งบอกถึงการสะสมเนื่องจาก BTC ถูกถอนออกจากการแลกเปลี่ยน ซึ่งมักจะคาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มขึ้น เทรดเดอร์ใช้กระแสเน็ตเหล่านี้เพื่อปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ เตรียมพร้อมสำหรับการแก้ไขที่มีการไหลเข้าสูงและช่วงการสะสมที่มีการไหลออกสูง

ด้วยการใช้เครื่องมือตรวจสอบแบบเรียลไทม์ เทรดเดอร์มีความสามารถในการติดตามการเปลี่ยนแปลงของกระแสตลาดอย่างใกล้ชิด จึงได้รับความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับรูปแบบตลาดที่กว้างขึ้น การตระหนักรู้ที่เพิ่มขึ้นนี้ช่วยให้พวกเขาสามารถคาดการณ์ความผันผวนของราคาได้ทันทีและตอบสนองอย่างรวดเร็วภายในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว

การไหลเข้าและการไหลออกแจ้งกลยุทธ์การซื้อขาย crypto อย่างไร

การติดตามความเคลื่อนไหวของธุรกรรมภายในตลาดช่วยเทรดเดอร์ในการประเมินความเชื่อมั่นของตลาดและคาดการณ์ความผันผวนของราคา ข้อมูลนี้สามารถชี้แนะทางเลือกที่สำคัญ เช่น การซื้อ การขาย หรือการถือครองสินทรัพย์

ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์บางส่วนที่อิงตามกระแสการแลกเปลี่ยน:

• ขายเมื่อมีการไหลเข้าสูง: หากการไหลเข้าเพิ่มขึ้น อาจบ่งบอกถึงแรงกดดันในการขายที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งบ่งบอกว่าเป็นเวลาที่ดีที่จะขายก่อนที่ราคาจะตกลง
• ซื้อเมื่อมีกระแสไหลออกสูง: เมื่อกระแสไหลออกเพิ่มขึ้น บ่งชี้ถึงการสะสม ซึ่งเป็นสัญญาณว่าราคาอาจเพิ่มขึ้น — เหมาะสำหรับการซื้อหรือถือครอง
• การซื้อขายเป็นช่วง: ในช่วงที่มีการไหลเข้าและไหลออกอย่างต่อเนื่อง เทรดเดอร์อาจใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบเป็นช่วง โดยใช้ประโยชน์จากการแกว่งตัวของราคาในขณะที่สภาพคล่องยังคงมีเสถียรภาพ
• แนวโน้มต่อไปนี้: หากการไหลออกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นักเทรดอาจติดตามแนวโน้มขาขึ้น โดยคงสถานะ Long ในสินทรัพย์เนื่องจากสัญญาณบ่งบอกถึงอุปสงค์และราคาที่อาจเกิดขึ้น
• กลยุทธ์การกลับตัว: การไหลเข้าที่สูงตามด้วยการลดลง บ่งชี้ว่าตลาดอาจมีการซื้อมากเกินไป ซึ่งส่งสัญญาณถึงการปรับฐานของราคาที่อาจเกิดขึ้น เทรดเดอร์สามารถเข้าสู่สถานะขายหรือออกจากสถานะที่มีอยู่เพื่อลงทุนในการกลับตัว
• การค้นหาสภาพคล่อง: การไหลเข้าที่สำคัญรวมกับการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วบ่งชี้ว่าผู้ค้าสถาบันหรือผู้ค้ารายใหญ่มีจุดยืนสำหรับความผันผวน เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้โดยติดตามกระแสสภาพคล่องเพื่อหากำไรระยะสั้น

แม้ว่า netflow จะให้ตัวบ่งชี้ที่มีคุณค่า แต่ไม่มีกลยุทธ์ใดที่จะเข้าใจผิดได้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องจัดการความเสี่ยงด้วยคำสั่งหยุดขาดทุนและขนาดตำแหน่ง เนื่องจากสภาวะตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงอย่างคาดเดาไม่ได้ ซึ่งนำไปสู่สัญญาณที่ผิดพลาด