ตัวเลือก Bitcoin ETF เผยให้เห็นความเชื่อมั่นเชิงบวก: การคาดการณ์มูลค่า 170,000 ดอลลาร์เป็นจริงหรือไม่?

by
  • ออปชั่น ETF ของ Bitcoin ก่อให้เกิดความเชื่อมั่นที่ดี แต่สัญญาที่มีต้นทุนต่ำบิดเบือนแนวโน้มตลาดที่แท้จริง
  • กลยุทธ์ เช่น การโทรแบบยาวสังเคราะห์และการโทรแบบครอบคลุมให้โอกาสในการสร้างรายได้แต่กลับมาพร้อมกับความเสี่ยง

ในฐานะนักวิเคราะห์ผู้ช่ำชองซึ่งมีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นส่วนแบ่งที่ยุติธรรมของฉันในด้านการโฆษณาและการเก็งกำไรในตลาด การเปิดตัวตัวเลือก Bitcoin ETF เมื่อเร็วๆ นี้ทำให้เกิดกระแสความเชื่อมั่นที่ดีอย่างแน่นอน แต่ในฐานะคนที่ผ่านวงจรตลาดต่างๆ ฉันยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง

ในวันที่ 19 พฤศจิกายน การซื้อขายตัวเลือก Bitcoin [BTC] ที่เชื่อมโยงกับ Spot Exchange-Traded Funds (ETFs) ได้เริ่มต้นขึ้น ส่งผลให้สกุลเงินดิจิทัลก้าวไปสู่จุดสูงสุดอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนที่ระดับ $94,000

ผู้เชี่ยวชาญที่ X (ก่อนหน้านี้รู้จักกันในชื่อ Twitter) ได้ประกาศอย่างรวดเร็วว่าการเปิดตัวครั้งนี้เป็นชัยชนะ โดยแสดงให้เห็นการเรียกร้องให้ซื้อ (โทร) มากกว่าการขาย (วาง) ถึง 4.4 เท่า ซึ่งบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง

มีการซื้อตัวเลือกการโทรมากกว่าสองเท่า (288,740) เมื่อเทียบกับพุทออปชั่น (64,970) ซึ่งบ่งชี้ว่ามีการมองโลกในแง่ดีเพิ่มขึ้นอย่างมากเกี่ยวกับการเติบโตที่มีศักยภาพของ Bitcoin และความเชื่อมั่นต่อโอกาสในอนาคต

James Seyffart นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ETF กล่าวถึงสิ่งเดียวกันและตั้งข้อสังเกตว่า 

ทำไมมันถึงสำคัญ

การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของตัวเลือกการโทร Bitcoin โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่มีมูลค่า 100 ดอลลาร์เนื่องจากจะหมดอายุในวันที่ 20 ธันวาคม เดิมแสดงให้เห็นมุมมองเชิงบวก เนื่องจากสัญญาบางสัญญาดูเหมือนจะชี้ไปที่ราคาที่สูงกว่า 170,000 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน เมื่อพิจารณาว่าขายในราคาเพียง $0.15 ต่ออัน ซึ่งเท่ากับเพียง 0.3% ของมูลค่ารวมของ IBIT ที่ $53.40 ตัวเลือกเหล่านี้แนะนำความน่าจะเป็นขั้นต่ำที่จะแตะ $175,824

สำหรับบางคน ทางเลือกที่ไม่แพงเหล่านี้ดูเหมือนเป็น “ตั๋ว” การพนัน ซึ่งนำไปสู่การรับรู้ที่บิดเบี้ยวเกี่ยวกับตลาดและส่งเสริมความรู้สึกมีความหวังที่ผิดๆ

ลองดูตัวอย่างที่ตรงไปตรงมากว่านี้ เช่น ตัวเลือกการโทร IBIT ที่มีกำหนดสิ้นสุดในวันที่ 17 มกราคม โดยมีราคาอยู่ระหว่าง 2.40% ถึง 4.5% ของมูลค่ารวมของ IBIT ที่ 53.40 ดอลลาร์

จะกลายเป็นผลกำไรหาก Bitcoin แตะระดับ 114,286 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% ในสองเดือน

กลยุทธ์อื่นๆ ที่เป็นไปได้

ตามที่กล่าวไว้ นักเทรดขั้นสูงอาจใช้กลยุทธ์ เช่น ลองสังเคราะห์

ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ X “Ashton Cheekly” แบ่งปันกลยุทธ์ในการขาย 50 ดอลลาร์และซื้อการโทร 60 ดอลลาร์ในราคา 2.15 ดอลลาร์ จำลองการเป็นเจ้าของ Bitcoin โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์โดยตรง

วิธีการที่ใช้บ่อยคือการโทรที่ครอบคลุม ซึ่งเกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่มี IBIT ขายตัวเลือกการโทรเพื่อสร้างรายได้ทันที

นี่เป็นวิธีหนึ่งในการถอดความ: กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อ IBIT มีราคาอยู่ที่ 53.40 เหรียญสหรัฐฯ การเลือกขายตัวเลือกการโทรที่มีราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 55 เหรียญสหรัฐฯ ในราคา 5.20 เหรียญสหรัฐฯ หมายความว่าคุณจะได้รับเบี้ยประกัน แต่ผลกำไรที่เป็นไปได้ของคุณจะถูกจำกัดไว้ หาก IBIT เกินกว่า 55 เหรียญสหรัฐฯ

ตอนนี้ หาก IBIT ปิดต่ำกว่า นักลงทุนจะคงพรีเมี่ยมไว้ ลดการขาดทุนหรือเพิ่มผลตอบแทน 

เมื่อพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบัน ดูเหมือนว่าจะเป็นที่น่าสงสัยว่า Bitcoin จะไปถึงราคา 170,000 ดอลลาร์ตามที่คาดการณ์ไว้ โดยพิจารณาจากตัวเลือกการเก็งกำไรเป็นหลัก

กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้ว่าออปชั่นสามารถนำไปสู่ผลกำไรจำนวนมากเนื่องจากการงัดแงะ แต่ออปชั่นเหล่านั้นก็มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียมูลค่าทั้งหมดเช่นกัน

ด้วยเหตุนี้ สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ลงทุนในหุ้น Bitcoin ETF และออปชั่นจะเปิดช่องทางใหม่ในการสร้างรายได้ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงและการทำงานโดยธรรมชาติก่อนที่จะคาดหวังผลลัพธ์ที่ประสบความสำเร็จ

2024-11-22 02:15