อัตราการระดมทุนของ Altcoin พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือน – กระทิงสำหรับ altseason หรือธงสีแดง?

by

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าทศวรรษในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันได้เห็นส่วนแบ่งที่ยุติธรรมของฉันในตลาดกระทิงและตลาดหมี การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ altcoins ที่เลือกในปัจจุบันทำให้ฉันทั้งทึ่งและระมัดระวัง

ในฐานะนักวิจัยที่เจาะลึกตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันสังเกตเห็นแนวโน้มที่น่าสนใจในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ชุดอัลท์คอยน์เฉพาะเจาะจง รวมถึง Hedera (HBAR), Stellar (XLM), XRP, Algorand (ALGO) และ Cardano (ADA) มีการเติบโตที่ไม่ธรรมดาเกิน 250% การพุ่งขึ้นอย่างกะทันหันนี้จุดประกายความอยากรู้อยากเห็นในหมู่เทรดเดอร์ ทำให้พวกเขานึกถึงการยืนยาวของการชุมนุมครั้งนี้ และมองหาสัญญาณที่อาจบอกเป็นนัยถึงการแก้ไขที่เป็นไปได้

ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ฉันสังเกตเห็นว่าโทเค็นบางตัวดูเหมือนมีมูลค่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับราคาสูงสุดในอดีต ซึ่งบ่งบอกถึงศักยภาพในการเติบโตที่มากขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่ามูลค่าที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบันนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงหรือไม่ สิ่งที่ทำให้ฉันกังวลคือการใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจอย่างแพร่หลายในหมู่ผู้ซื้อ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาลดลงกะทันหัน

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของอัตราการระดมทุน 30 วันสำหรับฟิวเจอร์สแบบถาวร โดยตลาดขาขึ้นจะจ่ายเงินตั้งแต่ 4% ถึง 6% ทุกเดือนเพื่อรักษาสถานะเลเวอเรจของพวกเขา โดยอิงตามข้อมูลจาก CoinGlass แม้ว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจดูไม่มีนัยสำคัญในช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างแข็งแกร่ง แต่ค่าธรรมเนียมเหล่านี้สามารถลดส่วนต่างกำไรของเทรดเดอร์ได้อย่างรวดเร็ว หากราคายังคงทรงตัวหรือเผชิญกับภาวะตกต่ำ แม้แต่เทรดเดอร์สกุลเงินดิจิทัลที่มีประสบการณ์ก็อาจต้องเสียค่าธรรมเนียมเงินทุน 5% ต่อเดือน แต่มีข้อจำกัดทางการเงินที่แน่นอนสำหรับค่าใช้จ่ายดังกล่าว

ระดับเลเวอเรจไม่สูงเมื่อเทียบกับจุดสูงสุดในอดีต

กล่าวง่ายๆ ก็คือในช่วงที่อัลท์คอยน์พุ่งสูงขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ โทเค็นบางส่วนมีอัตราการระดมทุนที่สูงมากในช่วง 30 วัน สูงถึง 25% ระดับที่สูงเป็นพิเศษเหล่านี้มักจะอยู่ได้ไม่นาน เนื่องจากโต๊ะเก็งกำไรใช้ประโยชน์จากสถานการณ์โดยการเปิดตำแหน่งขายในสัญญาที่ไม่ จำกัด ระยะเวลาและซื้อสินทรัพย์ดั้งเดิมไปพร้อม ๆ กัน ช่วยให้พวกเขาได้รับค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนโดยไม่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาด

จากข้อมูลของ CoinGlass อัตราเงินทุนในปัจจุบันสำหรับ ADA และ XRP นั้นสูงกว่าในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แต่ก็ยังไม่ถึงระดับสูงสุดจากปีที่ผ่านมา รูปแบบในอดีตนี้อาจหมายความว่ามีศักยภาพมากขึ้นที่อัลท์คอยน์เหล่านี้จะเติบโตเนื่องจากมีเลเวอเรจเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคืออัตราการระดมทุนเพียงอย่างเดียวไม่สามารถรับประกันได้ว่าตลาดกระทิงที่กำลังดำเนินอยู่จะยังคงอยู่

เมื่อวันที่ 11 มกราคม มีบางสิ่งที่ค่อนข้างคล้ายกันเกิดขึ้น หลังจากที่มูลค่าตลาดของ altcoin เพิ่มขึ้น 80% ในช่วงสามเดือน ในช่วงเวลานี้ อัตราการระดมทุนสำหรับ altcoins ส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 8% ในช่วงเวลา 30 วัน แต่แนวโน้มขาขึ้นนี้สิ้นสุดลงหลังจากการปรับฐานราคา 15% ซึ่งครอบคลุมตั้งแต่วันที่ 8 มกราคมถึง 25 มกราคม สิ่งนี้ดูเหมือนจะบอกเป็นนัยว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราการระดมทุนมีแนวโน้มที่จะเป็นผลมากกว่าตัวกระตุ้นให้เกิดตลาดกระทิง

ในตลาดอัลท์คอยน์ที่กำลังดำเนินอยู่ มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในด้านประสิทธิภาพและระดับความเสี่ยงระหว่างอัลท์คอยน์และสกุลเงินดิจิทัลที่เป็นที่ยอมรับ เช่น Bitcoin (BTC) และอีเธอร์ (ETH) เมื่อเปรียบเทียบกับอัตราการระดมทุนสำหรับ Bitcoin และ Ether ค่อนข้างต่ำที่ 2.5% ซึ่งสะท้อนถึงจุดยืนที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น แม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจต่อเดือนที่ 39% และ 49% ตามลำดับ

ความแตกต่างระหว่างการลงทุน Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) กับอัลท์คอยน์ได้รับอิทธิพลจากหลายแง่มุม ในด้านหนึ่ง นักลงทุนสามารถขยายสถานะของตนใน BTC และ ETH ผ่านอนุพันธ์ต่างๆ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้ารายเดือน ออปชัน หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในทางกลับกัน ปัจจัยต่างๆ เช่น การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของเหรียญมีม มีส่วนทำให้เกิดความนิยมอัลท์คอยน์ แนวโน้มนี้ได้เห็นโทเค็นที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ถึงจุดสูงสุดอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ท่ามกลางเหตุการณ์พลิกผันที่น่าประหลาดใจ โทเค็นดิจิทัล เช่น Goatseus Maximus (GOAT), NEIRO และ Cat in a Dog’s World (MEW) มีมูลค่าเกินมูลค่าตลาดหนึ่งพันล้านดอลลาร์สหรัฐไปชั่วขณะ ความคลั่งไคล้ในการเก็งกำไรนี้ดูเหมือนว่าจะเพิ่มมูลค่าการรับรู้ของโครงการ altcoin ที่ได้รับการพัฒนาอย่างแข็งขันและได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากชุมชนของพวกเขา อย่างไรก็ตาม คงต้องดูกันต่อไปว่าการประเมินมูลค่าที่สูงเหล่านี้มีการรับประกันหรือเป็นเพียงปรากฏการณ์ชั่วคราว ตามที่เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้

โดยไม่คำนึงถึงต้นทุนการระดมทุนที่เพิ่มขึ้น ปฏิกิริยาลูกโซ่อย่างรวดเร็วของการขาย (การชำระบัญชีแบบเรียงซ้อน) ในสกุลเงินดิจิทัลทางเลือกส่วนใหญ่ก็ไม่ได้ใกล้เข้ามา อัตราเงินทุน 30 วันปัจจุบันตั้งแต่ 4% ถึง 6% ยังคงอยู่ภายในขีดจำกัดที่สมเหตุสมผล อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีการใช้ประโยชน์ในระดับสูง จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องใช้ความระมัดระวังเนื่องจากความผันผวนของตลาดยังคงมีอยู่

งานชิ้นนี้มีไว้เพื่อให้ความเข้าใจในวงกว้าง ไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำทางกฎหมายหรือทางการเงิน มุมมองที่แบ่งปันเป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนเท่านั้น และอาจไม่สอดคล้องกับมุมมองของ CryptoMoon

2024-12-04 23:13