หุ้น MicroStrategy ร่วงลง 8% หลังจากซื้อ Bitcoin เมื่อสิ้นปี

by

ในฐานะนักลงทุน crypto ผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์มากกว่าทศวรรษ ฉันพบว่าตัวเองรู้สึกทึ่งกับกลยุทธ์การซื้อ Bitcoin แบบเชิงรุกของ MicroStrategy (MSTR) ภายใต้การนำของ Michael Saylor เมื่อได้เห็นความผันผวนและศักยภาพของตลาดเกิดใหม่นี้โดยตรง ฉันสามารถชื่นชมการเคลื่อนไหวอย่างกล้าหาญในการลงทุนจำนวนมากใน Bitcoin แม้ว่าตลาดจะมีความกังวลเกี่ยวกับการเล่นแบบ “เลเวอเรจ” ของ MSTR ก็ตาม

อย่างไรก็ตาม ปรัชญาการลงทุนส่วนตัวของฉันมุ่งเน้นไปที่แนวทางการลงทุนที่สมดุลและหลากหลายเสมอ แม้ว่าฉันจะชื่นชมความมุ่งมั่นของ MicroStrategy ที่มีต่อ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์ แต่ฉันก็ยังระมัดระวังเกี่ยวกับระดับหนี้ที่สูงของบริษัทและเสนอให้เพิ่มหุ้นที่ได้รับอนุญาต ศักยภาพในการลดสัดส่วนถือเป็นข้อกังวลที่สำคัญ และฉันต้องการติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดก่อนตัดสินใจลงทุน

จากประสบการณ์ของผม การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลต้องใช้สายตาที่เฉียบแหลมในการมองหาโอกาสในขณะที่คำนึงถึงความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงการเล่นที่มีเลเวอเรจสูง เช่น การซื้อ Bitcoin ของ MSTR เช่นเคย การวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนและตัดสินใจอย่างมีข้อมูลโดยพิจารณาจากความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของคุณถือเป็นสิ่งสำคัญ

ในข้อความที่เบากว่านั้น ฉันอดไม่ได้ที่จะหัวเราะกับการคาดการณ์ที่ว่า MicroStrategy อาจกลายเป็นบริษัทชั้นนำ 5 อันดับแรกตามมูลค่าตลาดภายในห้าปีก่อนจะล้มละลายในที่สุด เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่าสิ่งนี้กลายเป็นจริงหรือเป็นเรื่องตลกเกี่ยวกับ crypto อื่น ๆ ! ในฐานะนักลงทุน ฉันมักจะมีอารมณ์ขันไว้ใช้เสมอในตลาดที่คาดเดาไม่ได้นี้

หุ้นของ MicroStrategy ซึ่ง Michael Saylor เป็นเจ้าของ ลดลงมากกว่า 8% หลังจากการซื้อ Bitcoin มูลค่า 209 ล้านดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ นักวิเคราะห์บางคนกำลังแสดงความกังวลเกี่ยวกับกลยุทธ์ “เลเวอเรจสูง” ของบริษัทกับ Bitcoin

30.00 น. UTC เมื่อสิ้นสุดชั่วโมงนั้น ราคาหุ้นลดลงประมาณ 5.3% จาก 318.89 ดอลลาร์เหลือ 302.09 ดอลลาร์

แม้ว่าจะมีการปรับปรุงบ้างในระหว่างช่วงการซื้อขาย แต่ก็ปิดวันที่ $302.96 ตามบันทึกของ Google Finance อย่างไรก็ตาม ในเวลาต่อมาราคาลดลง 3.19% ในช่วงหลังตลาด โดยลดราคาลงเหลือ 293.59 ดอลลาร์

ตามเอกสารที่รายงาน MicroStrategy ได้ให้การสนับสนุนทางการเงินแก่การซื้อโดยใช้รายได้จากการขายหุ้นประมาณ 592,987 หุ้นภายในสัปดาห์นั้น

ในช่วงแปดสัปดาห์ที่ผ่านมาจนถึงขณะนี้ บริษัทระบบธุรกิจอัจฉริยะ MicroStrategy ได้เพิ่ม Bitcoin (BTC) เข้าไปในพอร์ตโฟลิโอของตนอย่างต่อเนื่องในแต่ละสัปดาห์ ตั้งแต่วันที่ 31 ตุลาคม ได้มีการซื้อ Bitcoin รายสัปดาห์ โดยสะสมมูลค่ารวม 194,180 BTC ในการถือครอง

“ไฮเปอร์บิทคอยน์” ของ MicroStrategy

ในโพสต์วันที่ 30 ธันวาคม The Kobeissi Letter ระบุว่าตลาดการเงินกำลังแสดงความกังวลเกี่ยวกับแผนการของ MicroStrategy ในการเพิ่มทุนจดทะเบียนที่ได้รับอนุญาตอีก 1 หมื่นล้าน

Kobessi กล่าวว่า Mastercard Strategic (MSTR) เพิ่มภาระผูกพันทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญโดยใช้ทั้งพันธบัตรแปลงสภาพและการเบิกจ่ายเงินกู้ เพื่อรักษาแผนการซื้อ Bitcoin บริษัทอาจจำเป็นต้องดำเนินการชำระหนี้เพิ่มเติมหรือการออกหุ้น นอกจากนี้ ยังมีข้อสังเกตอีกว่า

“ส่วนแบ่งทั้งหมดอาจเพิ่มขึ้นจาก 330 ล้านเป็น 10.33 พันล้านหากได้รับการอนุมัติ ปัญหาคือทำให้บริษัทตกอยู่ในสถานการณ์ “แพ้-แพ้” ในตอนนี้”

ในขณะที่ราคา MSTR ลดลง 20.18% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา แต่ก็เพิ่มขึ้น 342.15% นับตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม

เมื่อพิจารณาถึงตำแหน่งนักวิเคราะห์ของ Felix Hartmann เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม เขาคาดการณ์ว่าราคาหุ้นของ MicroStrategy อาจเกิดการล่มสลาย อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าผู้ขายชอร์ตส่วนใหญ่อาจตัดสินเวลาผิด ส่งผลให้ตำแหน่งของพวกเขาต่อ Bitcoin (BTC) และ MicroStrategy (MSTR) นั้นไม่ยั่งยืนและล้มเหลวในท้ายที่สุด

จากประสบการณ์ที่กว้างขวางของฉันและการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ฉันเชื่อว่าภายในห้าปีข้างหน้า MSTR อาจก้าวขึ้นมาเป็นหนึ่งใน 5 บริษัทชั้นนำตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการคาดการณ์ดังกล่าวมาพร้อมกับความเสี่ยงโดยธรรมชาติ เนื่องจากประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เราเห็นว่าแม้แต่บริษัทที่มีแนวโน้มดีที่สุดก็อาจเผชิญกับการล้มละลายได้ในที่สุด ในฐานะคนที่ได้เห็นทั้งความสำเร็จในระดับสูงและความล้มเหลวอย่างลึกซึ้งในโลกธุรกิจ ฉันสามารถยืนยันถึงความคาดเดาไม่ได้ของกลไกตลาด ดังนั้น แม้ว่าการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของ MSTR เป็นเรื่องที่น่าดึงดูดใจ แต่ก็จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใกล้การคาดการณ์นี้ด้วยความระมัดระวังและความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้อง จริงๆ แล้วเราอยู่ในระยะเริ่มต้น แต่อย่าลืมว่าการเดินทางข้างหน้าอาจมีเรื่องน่าประหลาดใจและความท้าทายที่อาจกำหนดชะตากรรมของบริษัทนี้ในท้ายที่สุด

“ข้อโต้แย้งคือในภาวะกระทิงที่ดุเดือด เขาจะสามารถยกระดับอย่างมีนัยสำคัญได้มากขึ้น และการชำระคืน 1-4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2570-2572 ที่จะครบกำหนดชำระจะเป็นถั่วลิสง เมื่อเขาถือครอง BTC มูลค่า 300 พันล้านดอลลาร์”

Joe Burnett ผู้นำการวิจัยตลาด ซึ่งไม่ได้ผูกติดอยู่กับบริษัทใดบริษัทหนึ่งอีกต่อไป กล่าวถึงแนวทางปัจจุบันของ MicroStrategy ว่าเป็นการนำ Bitcoin มาใช้อย่างมาก ซึ่งเขาเรียกว่า ” Bitcoinization ขั้นสุด”

Burnett กล่าวว่าเนื่องจากบริษัทมีการซื้อขายสูงกว่ามูลค่าตลาด จึงมีโอกาสที่จะขยายการถือครอง Bitcoin ต่อหุ้นโดยใช้เลเวอเรจทางการเงิน

ด้วยการซื้อขายในราคาที่สูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) พวกเขาสามารถออกหุ้นนอกเหนือจากการเป็นเจ้าของ Bitcoin ที่แท้จริง ซื้อ Bitcoins เพิ่มเติม และลดอัตราส่วนหนี้สินของพวกเขา กระบวนการที่ต่อเนื่องนี้ส่งผลให้มูลค่า Bitcoin ต่อหุ้นเพิ่มขึ้น” – Burnett อธิบาย

เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม MicroStrategy ได้เป็นส่วนหนึ่งของดัชนี Nasdaq-100 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าขณะนี้บริษัทติดอันดับหนึ่งใน 100 บริษัทชั้นนำที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq เมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาดรวม

เมื่อวันที่ 13 ธันวาคม ตามที่ระบุไว้โดย Nasdaq MicroStrategy เป็นหนึ่งในสามบริษัทที่ถูกรวมอยู่ในดัชนี ควบคู่ไปกับ Palantir Technologies Inc. ซึ่งเป็นตัวแทนโดย PLTR และ Axon Enterprise, Inc. ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของ AXON

งานชิ้นนี้ทำหน้าที่เป็นแหล่งความรู้ทั่วไปเป็นหลัก และไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำทางกฎหมายหรือทางการเงิน มุมมอง ความเชื่อ และมุมมองที่แสดงออกมาเป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และอาจไม่สอดคล้องหรือสะท้อนความคิดเห็นของ CryptoMoon

2024-12-31 06:46