BlackRock Bitcoin ETF มองเห็นการไหลออกในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุด สถาบันต่างๆ เลือกไม่รับ?

by

ในฐานะนักลงทุนผู้ช่ำชองและมีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นส่วนแบ่งที่ยุติธรรมของตลาดที่ลดลงและไหลลื่น การไหลออกล่าสุดจำนวน 330 ล้านดอลลาร์จาก iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ดึงดูดความสนใจของฉัน ซึ่งถือเป็นการไหลออกในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อปีที่แล้ว แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นว่าสถาบันต่างๆ กำลังทำกำไรหลังจากการเติบโตครั้งใหญ่ในปี 2024 แต่การรักษามุมมองระยะยาวไว้เป็นสิ่งสำคัญ

หลังจากติดตามตลาด crypto อย่างใกล้ชิดมาหลายปี ฉันได้เรียนรู้ว่าความผันผวนในระยะสั้นนั้นเท่าเทียม แม้จะมีการไหลออก แต่ BlackRock Bitcoin ETF ยังคงมีการไหลเข้าจำนวนมากถึง 37.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งบอกถึงปริมาณความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ดิจิทัลในหมู่นักลงทุนสถาบัน

เป็นที่น่าสนใจที่จะทราบว่าในขณะที่ IBIT มองเห็นการไหลออกที่สำคัญ ผู้เล่นรายอื่นเช่น BITB ของ Bitwise และ FBTC ของ Fidelity ก็บันทึกการไหลเข้าสุทธิในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้เน้นย้ำถึงความหลากหลายและความยืดหยุ่นของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งสินทรัพย์ที่แตกต่างกันสามารถเติบโตได้พร้อมกัน

ความจริงที่ว่า Bitcoin ETF ของ BlackRock ติดอันดับหนึ่งในสามอันดับแรกของ ETF ที่เปิดตัวในปี 2024 ในแง่ของการไหลเข้าสุทธิ ถือเป็นข้อพิสูจน์ถึงความนิยมที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ความต้องการของสถาบันจะยังคงดำเนินต่อไปหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคา BTC และความเชื่อมั่นของตลาด

ฉันมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของ Crypto ETF โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากฝ่ายบริหารของ SEC ใหม่ที่อาจได้รับการอนุมัติจาก Crypto ETF อื่นๆ เช่น Ethereum ETF, Spot BTC และ Ether ETF ที่รวมกัน และแม้แต่ Spot Solana ETF ฉันเชื่อว่าปี 2025 อาจเป็นปีที่น่าตื่นเต้นสำหรับนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล โดยมีโอกาสมากขึ้นในการกระจายพอร์ตการลงทุนของเรา

ท้ายที่สุด สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลก็เหมือนกับการนั่งรถไฟเหาะ น่าตื่นเต้น คาดเดาไม่ได้ และเต็มไปด้วยความขึ้นๆ ลงๆ แต่หากคุณสามารถควบคุมความผันผวนได้ ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นก็อาจมีมหาศาล ดังที่พวกเขากล่าวไว้ว่า “เวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนคือเมื่อวาน เวลาที่ดีที่สุดรองลงมาคือวันนี้” ดังนั้น รัดเข็มขัดให้แน่นแล้วสนุกไปกับการเดินทาง!

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นการไหลออกในวันเดียวอย่างไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนประมาณ 330 ล้านดอลลาร์จาก iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock เมื่อวันที่ 2 มกราคม นี่แสดงถึงการไหลออกที่ใหญ่ที่สุดที่สูงกว่า 300 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือแม้จะมีการถอนตัวอย่างมีนัยสำคัญนี้ ETF ยังคงมีการไหลเข้าจำนวนมากประมาณ 37.2 พันล้านดอลลาร์ โดยจัดการสินทรัพย์มูลค่าประมาณ 53.7 พันล้านดอลลาร์ เมื่อพิจารณาจาก ราคา Bitcoin ปัจจุบัน ความผันผวนในช่วง 24 ชั่วโมงอยู่ที่เพียงเล็กน้อย 0.1% ในขณะที่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและปริมาณการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงปัจจุบันอยู่ที่ 1.91 ล้านล้านดอลลาร์และ 40.81 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ

ในสัปดาห์นี้ BlackRock Bitcoin ETF มีการถอนออกสามวันติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าสถาบันอาจทำกำไรหลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากต่อปี ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา IBIT ของ BlackRock มีการไหลออกรวมทั้งสิ้น 391 ล้านดอลลาร์

ที่มา: อพอลโล, โธมัส ฟาเรอร์

ในวันพฤหัสบดี IBIT มีการไหลออก 331 ล้านดอลลาร์ และ GBTC ของ Grayscale ตามมาด้วยการไหลออก 23 ล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม บริษัทการลงทุนอื่นๆ รายงานการไหลเข้าสุทธิในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวอย่างเช่น BITB ของ Bitwise บันทึกการไหลเข้า 48.3 ล้านดอลลาร์ FBTC ของ Fidelity มีการไหลเข้า 36 ล้านดอลลาร์ และ ARKB ของ Ark Invest รับไป 16.5 ล้านดอลลาร์

BlackRock Bitcoin ETF ติดอันดับหนึ่งในสามอันดับแรก

Eric Balchunas นักยุทธศาสตร์ ETF อาวุโสของ Bloomberg เปิดเผยว่า BlackRock Bitcoin ETF เป็นหนึ่งในสามอันดับแรกของ ETF ที่เปิดตัวในแง่ของการไหลเข้าสุทธิในปี 2024 Vanguard 500 Index Fund (VOO) เป็นผู้นำด้วยเงินลงทุน 116 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ iShares Core S&P 500 ETF (IVV) มาเป็นอันดับสองด้วยการไหลเข้า 89 พันล้านดอลลาร์

ที่มา: บลูมเบิร์ก

ในการอภิปรายเกี่ยวกับความก้าวหน้า Adam Back ผู้พัฒนาหลักของ Bitcoin ให้ความเห็นว่า “บางทีภายในปี 2025 Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) อาจกลายเป็นตัวเลือกชั้นนำเนื่องจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นและราคาที่สูงขึ้น

การคงอยู่ของความสนใจของสถาบันใน IBIT ภายในปี 2568 ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของราคา BTC และความเชื่อมั่นของสาธารณชนต่อสินทรัพย์ หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 108,000 ดอลลาร์ Bitcoin ประสบกับแรงกดดันในการขายและยังคงต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญที่ 95,000 ดอลลาร์

ความต้องการ Crypto ETFs เพิ่มมากขึ้น

ในฐานะนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบและการเปลี่ยนแปลงอารมณ์ของตลาดนับไม่ถ้วน การอนุมัติ Bitcoin และ Ethereum ETFs โดย SEC ถือเป็นก้าวสำคัญ โดยเป็นการเปิดช่องทางใหม่สำหรับนักลงทุนสถาบันในการเข้าสู่ตลาด crypto ขณะนี้ Paul Atkins เป็นผู้นำ ก.ล.ต. ทำให้มีความรู้สึกในแง่ดีขึ้นมาใหม่ว่า ETF เข้ารหัสลับอื่น ๆ จะปฏิบัติตาม จากประสบการณ์ส่วนตัวของฉันในการฝ่าฟันอุปสรรคด้านกฎระเบียบและการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป ฉันมั่นใจว่าแนวทางของฝ่ายบริหารชุดใหม่ในด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับจะเป็นประโยชน์มากขึ้น ซึ่งปูทางไปสู่การเติบโตและนวัตกรรมเพิ่มเติมในพื้นที่ที่น่าตื่นเต้นนี้

Nate Geraci ประธาน ETF Store เพิ่งเปิดเผยความคาดหวังบางประการสำหรับ crypto ETF ภายในปี 2025 ในบรรดาการคาดการณ์เหล่านี้ ได้แก่:

1. การเปิดตัว Bitcoin และ Ether ETF ที่รวมกัน
2. ตัวเลือกการซื้อขายสำหรับ ETH สปอต ETF
3. การสร้างและการไถ่ถอน Bitcoin และ Ether สปอต ETFs
4. โอกาสในการปักหลักสำหรับกองทุน Ether
5. การอนุมัติ ETF สปอตโซลานา

จากข้อมูลของ Eric Balchunas จาก Bloomberg ไม่น่าเป็นไปได้ที่ ETF สกุลเงินดิจิทัลจำนวนมากจะได้รับการอนุมัติก่อนเดือนกรกฎาคม เว้นแต่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เลือกที่จะเร่งรัดกระบวนการ

ในฐานะนักวิจัย ฉันตื่นเต้นที่จะแบ่งปันว่าข้อเสนอ altcoin ETF หลายรายการกำลังอยู่ระหว่างการพิจารณา (ในบางประเทศ) ฉันจะไม่แสดงความคิดเห็นส่วนตัวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะได้รับการอนุมัติ แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าไม่มี 19b-4 ที่ใช้งานอยู่ในขณะนี้ ในอดีต กระบวนการนี้อาจใช้เวลาถึง 240 วันก่อนการอนุมัติ ซึ่งจะขยายออกไปเลยเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ก.ล.ต. แสดงให้เห็นความสามารถในการเร่งรัดการตัดสินใจได้ ต้องรอดูกันต่อไป

2025-01-03 12:58