Bitcoin กับทองคำ: สินทรัพย์ใดจะครองตำแหน่งแหล่งสะสมมูลค่าขั้นสูงสุด?

by
  • Bitcoin และ Gold คือดาบสองเล่มในการต่อสู้เดียวกัน โดยแต่ละดาบแย่งชิงตำแหน่งที่หลบภัยขั้นสูงสุด
  • ปีหน้าอาจยุติการต่อสู้อันยาวนานนี้ในที่สุด

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นการเพิ่มขึ้นและลดลงของสินทรัพย์และแนวโน้มนับไม่ถ้วน การถกเถียงอย่างต่อเนื่องระหว่าง Bitcoin [BTC] และทองคำในฐานะแหล่งปลอดภัยขั้นสูงสุดเป็นสิ่งที่ทำให้ฉันสนใจมากกว่าคนส่วนใหญ่

ในปีต่อๆ ไป มันจะเป็น Bitcoin (BTC) หรือทองคำที่เป็นตัวกำหนดภูมิทัศน์ทางการเงิน ซึ่งเป็นคำถามที่จุดประกายให้เกิดการอภิปรายอย่างเข้มข้นอีกครั้งหลังจากรายงานประจำไตรมาสที่ 4 ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สินทรัพย์ทั้งสองกำลังได้รับการพิจารณาในฐานะผู้นำที่มีศักยภาพในอุตสาหกรรมและการใช้จ่ายของผู้บริโภคในอนาคตอันใกล้

ทองคำซึ่งมีมูลค่าตลาดสูงถึง 18 ล้านล้านดอลลาร์ อาจดูเหมือนเป็นผู้ชนะที่ชัดเจน

ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา มูลค่าของตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้เพิ่มสูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้นจากเพียง 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 3.68 ล้านล้านดอลลาร์ที่น่าประหลาดใจ จากจำนวนมหาศาลนี้ Bitcoin มีมูลค่าถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์

การเผชิญหน้ากันรุนแรง โดยสินทรัพย์แต่ละรายการจะนำจุดแข็งที่เป็นเอกลักษณ์มาสู่โต๊ะ ในขณะที่ทองคำยังคงเป็น ‘แหล่งหลบภัย’ แต่ Bitcoin ได้พัฒนาจากการพนันเพื่อการเก็งกำไรไปสู่ความแข็งแกร่งที่มีพื้นฐานที่มั่นคง

เราสามารถพูดได้ว่าการที่ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นเกิน 100,000 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ และความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันต่างๆ มันยุติธรรมหรือไม่ที่จะเปรียบเทียบบทบาทที่เป็นไปได้ในอนาคตในการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกับจุดยืนที่จัดตั้งขึ้นของ Gold ในเรื่องนี้

การทดสอบจริงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา Bitcoin ประสบกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ โดยเริ่มต้นจากการเป็นสินทรัพย์เก็งกำไร และในที่สุดก็กลายเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียง ซึ่งเป็นมากกว่าเครื่องมือสำหรับการลงทุนระยะยาวหรือระยะสั้น

เป็นที่ชัดเจนว่าการเปลี่ยนแปลงนี้กำลังแพร่หลายมากขึ้น เนื่องจากประเทศเศรษฐกิจสำคัญๆ เช่น สหรัฐอเมริกา จีน รัสเซีย เอลซัลวาดอร์ และสหราชอาณาจักรได้นำมาใช้ พวกเขาแต่ละคนได้จัดตั้งสิ่งอำนวยความสะดวกการขุด Bitcoin ของตนเองและสร้าง Exchange Traded Funds (ETF) ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin

ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า การวัดความสามารถที่แท้จริงของ Bitcoin ในการทำงานในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้จะมีความชัดเจน เนื่องจากนโยบายเศรษฐกิจที่ดำเนินการโดยประธานาธิบดีทรัมป์อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเส้นทางในอนาคต

ภาษีศุลกากรที่สำคัญ ผลกระทบของ Dogecoin ต่อการจัดการหนี้ และการปรับเปลี่ยนภาษีที่เป็นไปได้ ล้วนมีส่วนในการกำหนดทางเลือกของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ในอดีต ความไม่แน่นอนประเภทนี้มักทำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการลงทุนที่มีความเสี่ยง เช่น หุ้นและสกุลเงินดิจิทัล แทนที่จะเลือกทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า เช่น ทองคำ พันธบัตรรัฐบาล และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

ทองคำก็เสี่ยงต่อความผันผวนทางเศรษฐกิจเช่นกัน ท้ายที่สุดแล้ว มูลค่าของสินทรัพย์ทุกชิ้นอยู่ที่ความสามารถในการรับมือกับความยากลำบากทั้งในปัจจุบันและที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

เหมือนเช่นในอดีต Gold มีบทบาทสนับสนุน

เมื่อสี่เดือนที่แล้ว Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 50,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์ ปัจจุบันมีราคาอยู่ระหว่าง 99,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 42.86%

เมื่อเทียบกับทองคำแล้ว ทองคำ [XAUUSD] มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 10% จุดสูงสุดที่ 2,632 ดอลลาร์ (ณ เวลาที่เขียน) ไม่ต้องสงสัยเลยว่าในช่วงเวลานั้น Bitcoin ได้รับการเพิ่มขึ้นอย่างมากจากความตื่นเต้นในการเลือกตั้ง ทำให้มีความโดดเด่นเหนือสินทรัพย์อื่น ๆ

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา มีการลงทุนประมาณ 114 พันล้านดอลลาร์ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งส่วนใหญ่มุ่งไปที่ Bitcoin ดังที่เห็นได้จากความผันผวนของราคารายวันที่แข็งแกร่งและสม่ำเสมอ

ด้วยเหตุนี้ อัตราส่วนระหว่าง Bitcoin และทองคำจึงสูงถึงระดับสูงสุดที่เคยอยู่ที่ประมาณ 38 โดยทั่วไปแล้ว กรณีที่มีจุดสูงสุดเหล่านี้จะเกิดขึ้นประมาณหนึ่งปีหลังการเลือกตั้ง

ที่มา: Longtermtrends

หากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไป ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจอาจกระตุ้นให้เกิดการลงทุนใน Bitcoin มากขึ้น เพิ่มบทบาทของมันในฐานะ “สกุลเงินเสมือน” และอาจสร้างมูลค่าให้เทียบเท่ากับมูลค่าทองคำ 38 ออนซ์ หากไม่เกินนั้น

พูดง่ายๆ ก็คือ การรับรู้แบบดั้งเดิมที่ว่าทองคำเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยอาจเปลี่ยนไป หากนักลงทุนจำนวนมากขึ้นเลือก Bitcoin แทน แม้ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วน ซึ่งบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งยิ่งใหญ่ในโลกการเงิน

แต่มันอาจจะเป็นเพียงยอดภูเขาน้ำแข็ง

แน่นอนว่า “ทรัมป์ปั๊ม” เป็นจุดเปลี่ยนของ Bitcoin ซึ่งพิสูจน์คุณค่าของมันต่อผู้ใช้จ่าย

ปัจจุบัน ตลาดกำลังมุ่งความสนใจไปที่จุดที่ Bitcoin อาจพุ่งสูงขึ้นต่อไป เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาจะแตะระดับ 150,000 ดอลลาร์ได้อย่างน่าประทับใจ ความคาดหวังนี้อาจก่อให้เกิดคลื่น FOMO (ความกลัวที่จะพลาด) ทำให้นักลงทุนทั้งที่มีประสบการณ์และมือใหม่รีบเข้ามา ซึ่งอาจผลักดันมูลค่ารวมของ Bitcoin ไปสู่ระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

อย่างไรก็ตาม อย่าเพิ่งด่วนสรุป เนื่องจากความผันผวนของไตรมาส 1 อาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดได้ อย่างไรก็ตาม เป็นการยากที่จะมองข้ามการรับรู้ของ Bitcoin และความก้าวหน้าที่สำคัญของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ

การวิเคราะห์เน้นย้ำว่าสกุลเงินดิจิทัลยังคงมีการใช้งานไม่เพียงพอในครัวเรือนและธุรกิจ ซึ่งบ่งบอกถึงโอกาสที่สำคัญสำหรับ Bitcoin ในการเพิ่มการเจาะระบบเศรษฐกิจทั่วโลก

ที่มา: กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา

อ่านการคาดการณ์ราคา [BTC] ของ Bitcoin ในปี 2024-25

ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ความสำคัญของ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเทียบกับทองคำ มีโอกาสที่ดีที่นักลงทุนจำนวนมากขึ้นจะถือว่า Bitcoin เป็น “เดิมพันที่ปลอดภัย” หรือที่พึ่งการลงทุนที่เชื่อถือได้

ด้วยโมเมนตัมที่เพิ่มมากขึ้น Bitcoin กำลังก้าวไปสู่การเสริมความแข็งแกร่งในฐานะ “ทองคำดิจิทัล”

2024-12-09 00:08