Bitcoin ต่ำสุดที่ $92K หรือไม่? แผนภูมิ 3 BTC เหล่านี้บอกว่าจุดเลวร้ายที่สุดจบลงแล้ว

by

ในฐานะนักวิจัยที่สังเกตการณ์ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันสังเกตเห็นว่าตั้งแต่วันที่ 7 มกราคมถึง 9 มกราคม Bitcoin (BTC) ลดลงประมาณ 11% สิ่งนี้ทำเครื่องหมายการลดลงอย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่าจุดราคา 92,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบเก้าวัน

ในช่วงเวลานี้ การลดลงอย่างมีนัยสำคัญทำให้เกิดการขายเงินลงทุนระยะยาวที่มีเลเวอเรจสูงมูลค่าประมาณ 257.5 ล้านดอลลาร์ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นควบคู่ไปกับกิจกรรมการทำกำไร สถิติทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และความเข้าใจเกี่ยวกับการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของโดนัลด์ ทรัมป์ ในสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะมาถึง

แม้ว่าปัจจุบัน Bitcoin (BTC) กำลังเผชิญกับการชะลอตัวในช่วงสั้นๆ แต่ตัวชี้วัดหลักสามประการชี้ให้เห็นว่าการร่วงลงสู่ระดับ 92,000 ดอลลาร์อาจแสดงถึงจุดต่ำสุดในท้องถิ่น การลดลงนี้อาจเสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุน

คำใบ้ SOPR ลดลงที่ราคา Bitcoin ต่ำสุด

ตามข้อมูลบล็อคเชน Spent Output Profit Ratio (SOPR) ของ Bitcoin ลดลงเหลือ 0.98 เมื่อวันที่ 10 มกราคม ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนระยะสั้นที่ซื้อ Bitcoin ภายใน 155 วันที่ผ่านมาอาจขายมันโดยขาดทุนทางการเงิน

ตามที่บริษัทข่าวกรองการตลาด CryptoQuant ระบุว่ามูลค่าของ Bitcoin ที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้อาจเป็นผลมาจาก “นักลงทุนระยะสั้นที่รับรู้ถึงความสูญเสียของพวกเขา” (9 มกราคมโพสต์บน X)

“ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการโอน Bitcoin จำนวน 36.4,000 Bitcoin จากผู้ถือระยะสั้นไปยัง Exchanges โดย Spent Output Profit Ratio (SOPR) ลดลงต่ำกว่า 1”

SOPR เมตริกหรืออัตราส่วนกำไรที่ใช้ไปประเมินว่าเอาต์พุต Bitcoin ที่ใช้ไปส่งผลให้เกิดกำไรหรือขาดทุน โดยพิจารณาจากราคาที่มีการโอนครั้งล่าสุดเทียบกับมูลค่าเมื่อมีการใช้จ่ายอีกครั้ง

Spent Output Profit Ratio (SOPR) ระยะสั้นมุ่งเน้นไปที่สกุลเงินดิจิทัลที่เคลื่อนไหวภายในครึ่งปี จะมีประโยชน์ในการวัดอารมณ์โดยรวมของตลาด หากตัวเลขน้อยกว่า 1 อาจบ่งบอกถึงการยอมจำนนหรือจุดต่ำสุดของตลาด ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการซื้อ

ในหลายกรณี สถานการณ์นี้นำไปสู่การขึ้นราคา ซึ่งบ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อ เป็นที่น่าสังเกตว่าเมื่ออัตราส่วนกำไรต่อการใช้จ่าย (SOPR) ลดลงเหลือ 0.90 หลังจากที่ Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับ 49,577 ดอลลาร์ในวันที่ 5 สิงหาคม 2024 ตามมาด้วยราคาที่เพิ่มขึ้น 31% เป็น 65,103 ดอลลาร์ในสามสัปดาห์ต่อมา

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Bitcoin (BTC) พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญประมาณ 62% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ $108,000 ตั้งแต่วันที่ 5 พฤศจิกายน 2024 ถึง 17 ธันวาคม 2024 การขึ้นนี้เกิดขึ้นตามการลดลงของอัตราส่วน SOPR ซึ่งลดลงต่ำกว่า 1 เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน 2024

ดังนั้น นักลงทุนบางรายมองว่าการลดลงเหลือ 92,000 ดอลลาร์เป็นโอกาสในการซื้อ เมื่อพิจารณาจากพฤติกรรมของตลาด เป็นการขจัดผู้ถือครองที่เปราะบาง แทนที่จะเป็นการเริ่มต้นของแนวโน้มหมีครั้งใหม่

Sean Buckley นักลงทุน Bitcoin ให้ความเห็นว่า “ฉันกำลังซื้อ Bitcoin บางส่วนที่ราคา 92,800 ดอลลาร์” การเคลื่อนไหวของราคารุนแรงขึ้น แต่ฉันเชื่อว่าระดับเหล่านี้เป็นพื้นที่สนับสนุนที่สำคัญ

“ช่วง $92,000 ของ Bitcoin จะเป็นพื้นที่ที่จะเด้งกลับอย่างหนักหากเราจะเด้ง”

กระแสการพักตัวที่ปรับโดยเอนทิตี BTC กะพริบเป็นสีเขียว

มาตรการที่สามารถช่วยยืนยันได้ว่าตลาด Bitcoin ไปถึงจุดต่ำสุดแล้วหรือไม่ เรียกว่า Entity-adjusted Dormancy Flow ตัวชี้วัดนี้จะคำนวณอัตราส่วนของมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Bitcoin และมูลค่าการพักตัวต่อปี (แสดงเป็น USD)

ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลผู้ช่ำชอง ฉันสังเกตเห็นว่าเมื่อตัวบ่งชี้เฉพาะนี้ลดลงต่ำกว่า 250,000 (สังเกตได้จากวงกลมสีแดง) โดยทั่วไปแล้วตัวบ่งชี้นี้จะบ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อที่มีความหวัง ซึ่งมักจะเกิดขึ้นก่อนการรีบาวด์ของราคาอย่างมากหรือเป็นสัญญาณสรุปของแนวโน้มขาลง

ตัวบ่งชี้ลดลงจาก 260,278 เมื่อวันที่ 16 ธันวาคม มาสู่ระดับต่ำสุดที่ 210,000 เมื่อวันที่ 9 มกราคม

ในอดีต เมื่อมูลค่าของ Bitcoin ทะลุ 250,000 หลังจากประสบปัญหาการลดลงก่อนหน้านี้ มักจะส่งสัญญาณถึงการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ในเดือนกรกฎาคม 2021 Bitcoin มาถึงจุดต่ำสุดและเริ่มเทรนด์ขาขึ้นใหม่ โดยเคลื่อนเข้าสู่ช่วงบวกสำหรับตัวชี้วัดนี้ แนวโน้มนี้ดำเนินต่อไปจนถึงวันที่ 10 พฤศจิกายน โดยที่ Bitcoin ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 69,000 ดอลลาร์

จากข้อบ่งชี้เชิงบวกจากตัวบ่งชี้ มีความเป็นไปได้ที่ราคาอาจดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในปัจจุบันที่ 92,000 ดอลลาร์ และผลักดันอย่างมีนัยสำคัญไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ใหม่

การกระจายอุปทานระยะยาวของ Bitcoin ถึงจุดสูงสุดแล้ว

นอกจากนี้ สัดส่วนของ Bitcoins ที่ผู้ถือระยะยาว (LTH) เป็นเจ้าของยังต่ำเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่วันที่ 6 ธันวาคม 2024 นี่แสดงให้เห็นว่า LTH ได้แจกจ่าย Bitcoins ของพวกเขาในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจเกิดจากการถอนออกหลังจาก Bitcoin ทะลุ 108,000 ดอลลาร์และถึงจุดสูงสุดแล้ว ในระดับสูงสุดตลอดกาล

ในปัจจุบัน อัตราการกระจายของผู้ถือครองระยะยาว (LTH) ลดลงอย่างเห็นได้ชัด ความผันผวนของอุปทาน LTH ในช่วง 30 วันดูเหมือนจะบ่งบอกว่าอัตราการกระจายอาจถึงจุดสูงสุด ซึ่งสะท้อนถึงจุดสูงสุดจากรอบที่ผ่านมา ตามที่การวิเคราะห์ของ Glassnode แนะนำ

แนวโน้มที่ลดลงในการกระจายการถือครองระยะยาว (LTH) อาจบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนจากระยะการกระจายไปสู่ช่วงสะสม ซึ่งเป็นรูปแบบที่มักจะเกิดขึ้นพร้อมกับจุดต่ำสุดของตลาดในประวัติศาสตร์

Glassnode อธิบายปรากฏการณ์นี้ในโพสต์เมื่อวันที่ 10 มกราคมว่า:

“ในรอบที่ผ่านมา ราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าการกระจาย LTH จะถึงจุดสูงสุดแล้วก็ตาม นี่หมายความว่าจุดสูงสุดของการกระจายไม่สอดคล้องกับมาโครด้านบนสุดเสมอไป”

2025-01-10 19:47