ในฐานะนักวิจัยที่มีประสบการณ์ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันเชื่อว่าการขาย Bitcoin (BTC) เมื่อเร็ว ๆ นี้ไม่ได้เกิดจาก “การเรียกหลักประกันล่วงหน้าครั้งใหญ่” ดังที่บางคนอาจแนะนำไว้ แต่ดูเหมือนว่าจะเป็นกระบวนการลดเลเวอเรจที่ดีซึ่งดำเนินมาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ระดับสูงสุดตลอดกาลของ BTC ล่าสุดในช่วงกลางเดือนมีนาคม
จากการประเมินล่าสุด ราคาของ Bitcoin (BTC) ที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนไม่ได้ทำให้เกิดการเรียกมาร์จิ้นอย่างมีนัยสำคัญในตลาดฟิวเจอร์ส
เมื่อวันที่ 2 พฤษภาคม Checkmate ผู้เชี่ยวชาญด้าน on-chain หลักที่ Glassnode เปิดเผยการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่เกิดขึ้นในตลาดกระทิงของ Bitcoin ในระหว่างการสนทนาบน X (ก่อนหน้านี้ Twitter)
การวิเคราะห์: ตราสารอนุพันธ์ไม่ “โดดเด่น” ในการขายราคา BTC
การเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจของ Bitcoin ที่แตะระดับ 56,500 ดอลลาร์ในวันที่ 1 พฤษภาคม อาจทำให้นักลงทุนบางคนตกตะลึง อย่างไรก็ตาม จากมุมมองที่กว้างขึ้น การปรับฐานภายในตลาดกระทิงที่กำลังดำเนินอยู่อาจถือได้ว่าเป็นประโยชน์ต่อความเป็นอยู่ที่ดีของตลาดโดยรวม
ฉันสังเกตเห็นการลดลงอย่างต่อเนื่องของเลเวอเรจในหมู่เทรดเดอร์ Bitcoin Futures นับตั้งแต่ Bitcoin ถึงจุดสูงสุดล่าสุดในช่วงกลางเดือนมีนาคม ตามการวิเคราะห์ของ Checkmate เขาเชื่อว่าแนวโน้มนี้บ่งบอกถึงการเสื่อมถอยของ “ส่วนเกินของตลาดกระทิง”
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลผู้ช่ำชองและใช้ชีวิตผ่านตลาดกระทิงของ Bitcoin ในปี 2021 ที่น่าตื่นเต้น ฉันไม่สามารถลืมเหตุการณ์การลดหนี้ที่เกิดจากอนุพันธ์ซึ่งขับเคลื่อนด้วยหายนะ ซึ่งท้ายที่สุดก็ยุติการเพิ่มขึ้นของอุกกาบาต
“เราเห็นอนุพันธ์ที่ถูกชักนำออกมาในวันนี้หรือไม่? ฉันไม่คิดอย่างนั้น”
แผนภูมิประกอบเปรียบเทียบการลดลงจากการเดินทางของ Bitcoin เป็น 58,000 ดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่ 1 ปี 2021
อัตราการระดมทุนคงที่สำหรับอนุพันธ์กลายเป็นความแตกต่างที่เห็นได้ชัดเจนระหว่างภูมิทัศน์ของตลาดในปัจจุบันกับของสามปีที่แล้ว ตามข้อมูลอ้างอิงของ Checkmate
“อัตราการระดมทุนได้ลดลงอย่างต่อเนื่องแทนที่จะกะทันหัน ซึ่งบ่งบอกถึงสถานการณ์ที่ดี ซึ่งหมายความว่าไม่มีเหตุการณ์การเรียกหลักประกันที่สำคัญในอนาคตในวันก่อนหน้า”
หลังจากนั้น ผู้คนเปลี่ยนความสนใจไปที่แพลตฟอร์มอื่น ๆ สำหรับราคา Bitcoin ที่ลดลงล่าสุด ซึ่งในขณะนั้นแทบจะไม่ดีดกลับเหนือระดับความลึกเลย
“หัวข้อดังกล่าวชี้ให้เห็นว่ามี 2 กรณีที่น่าทึ่งของนักลงทุนที่ลดสถานะของตนในตลาดฟิวเจอร์ส Bitcoin ก่อนที่ราคาจะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ตามที่ระบุในแผนภูมิที่แสดงการเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ของความสนใจแบบเปิด”
“เราทำคะแนนที่ร้อนแรงเกินไปสองจุดในการขึ้นราคา ATH ที่ราคา $73,000 แต่มันก็เย็นลงอย่างรวดเร็ว ขอย้ำอีกครั้งว่าอนุพันธ์ไม่ได้เป็นปัจจัยหลักในการขาย Bitcoin นี้”
Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าต้นทุน ETF
มีการถอนเงินประมาณ 500 ล้านดอลลาร์จาก US Bitcoin ETFs เพื่อซื้อขายในตลาดขาย Bitcoin เมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันสังเกตเห็นแรงกดดันในการขายที่สำคัญเพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของราคา Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ประสบกับการสูญเสียครั้งใหญ่ที่สุดในวันเดียวประมาณ 40 ล้านดอลลาร์
ผลิตภัณฑ์ ETF ทั้งหมดมีแนวโน้มที่เทียบเคียงได้ โดยแสดงการไหลออกสุทธิตามข้อมูลจากแหล่งต่างๆ รวมถึง Farside ซึ่งเป็นบริษัทด้านการลงทุนในอังกฤษ
ในฐานะนักวิจัยที่วิเคราะห์การไหลออกของกองทุน bitcoin ฉันค้นพบว่า Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ซึ่งจัดการโดย Fidelity Investments บันทึกการถอนเงินที่ใหญ่ที่สุดจำนวน 191 ล้านดอลลาร์
Mikybull Crypto เทรดเดอร์ที่มีชื่อเสียง ตั้งข้อสังเกตว่าราคา Bitcoin อาจสร้างความหวาดกลัวให้กับนักลงทุนมากขึ้น ทำให้เกิดการตกต่ำ ก่อนที่จะกลับมาเติบโตอีกครั้ง
“IBIT ประสบกับการไหลออกครั้งแรกที่ 36.9 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ได้รับการอนุมัติจาก ETF เนื่องจากราคาปัจจุบันต่ำกว่าต้นทุน โปรดจำไว้ว่าในทุกวงจรขาขึ้นของ BTC ข่าวดีจะส่งสัญญาณถึงจุดสูงสุดเสมอ ในขณะที่ข่าวร้ายจะส่งสัญญาณถึงจุดต่ำสุดเสมอ”
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงที่น่าสังเกตในความเชื่อมั่นของตลาดสกุลเงินดิจิทัลตามการพัฒนาล่าสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Crypto Fear & Greed Index ได้ลดลงไปที่ระดับ 43 จากทั้งหมด 100 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว การอ่านค่านี้บ่งบอกว่าขณะนี้ดัชนีอยู่ในขอบเขต “เป็นกลาง”
Sorry. No data so far.
2024-05-02 11:46