Bitcoin กระทิงจับตาดู $97K: การเพิ่มสภาพคล่อง $400B ของ Fed สามารถช่วย BTC ได้หรือไม่?

by
  • Fed อัดฉีดสภาพคล่องมูลค่า 400 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 1 มกราคม 
  • แต่การขายอย่างไม่หยุดยั้งของผู้ถือระยะยาวถูกดูดซับโดย STH (ผู้ถือระยะสั้น) 

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นส่วนแบ่งที่ยุติธรรมของฉันในการเพิ่มสภาพคล่องและผลกระทบต่อสินทรัพย์ต่างๆ การอัดฉีดเงิน $400B ล่าสุดของ Fed เข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้เกิดการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยง เช่น Bitcoin [BTC]

ในอดีต ความเคลื่อนไหวที่คล้ายกันของ Fed มีความสัมพันธ์กับแนวโน้มขาขึ้นของ BTC ที่แข็งแกร่ง ดังที่เราได้เห็นในปี 2021 หากแนวโน้มนี้เกิดขึ้นซ้ำและ Fed ยังคงเพิ่มสภาพคล่องต่อไป เราอาจเห็นว่า BTC ประสบกับโมเมนตัมขาขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือ ประวัติศาสตร์ไม่ได้ซ้ำรอยเสมอไป แต่มักจะคล้องจองกัน

ในทางกลับกัน การขายหุ้นระยะยาวอย่างไม่หยุดยั้งของผู้ถือระยะยาว (LTH) ถือเป็นความท้าทาย LTH ขายเหรียญ BTC มากกว่า 1 ล้านเหรียญในเวลาเพียงสามเดือน โดยอุปทานลดลงจาก 14.2M เป็นเกือบ 13.1M อย่างไรก็ตาม การขายนี้ถูกดูดซับโดยผู้ถือระยะสั้น (STH) เนื่องจากอุปทานของพวกเขาเพิ่มขึ้นจาก 2.5M เป็น 3.8M BTC

ในขณะนี้ BTC กำลังพยายามที่จะเรียกคืน $95K ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญ หากสามารถปิดเหนือ $97K และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญได้อย่างเด็ดขาด โครงสร้างตลาดกรอบเวลาที่สูงขึ้นอาจพลิกกลับภาวะกระทิงได้ อย่างไรก็ตาม การปฏิเสธราคาอีกครั้งที่ $97K อาจดึงราคาให้ต่ำกว่า EMA 100 วันที่ $93K หรือแนวรับอุปสงค์ที่ $90K

กล่าวสั้นๆ ก็คือ ฉันอยู่ในเกมนี้มานานพอที่จะจำได้ว่าเมื่อใดที่ Bitcoin มีมูลค่าน้อยกว่ากาแฟแก้วเดียว ดังนั้นในขณะที่เราวิเคราะห์ตลาด โปรดจำไว้เสมอว่าจะมีอารมณ์ขันและสนุกไปกับการเดินทาง!

อาจเป็นไปได้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กำลังเปลี่ยนแนวทาง ซึ่งอาจมุ่งไปสู่นโยบายการเงินที่มีข้อจำกัดน้อยลง การเปลี่ยนแปลงนี้อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของเงินทุนที่มีอยู่ในตลาดการเงิน ซึ่งอาจกระตุ้นการเติบโตของสินทรัพย์ที่ถือว่ามีความเสี่ยง เช่น Bitcoin [BTC]

เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ตัวบ่งชี้สำคัญประการหนึ่งสำหรับการประเมินกระบวนการ Quantitative Tightening (QT) ของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งก็คือ Reverse Repo Facility ได้ส่งเงินจำนวน 400 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ การไหลเข้าครั้งนี้ช่วยเสริมสภาพคล่องของตลาด หนุนระบบการเงินโดยรวม

(หรืออีกนัยหนึ่ง: ในฐานะนักวิเคราะห์ เมื่อวันที่ 1 มกราคม ผมสังเกตเห็นว่าการวัดผลที่สำคัญอย่างหนึ่งในการกำหนด QT ของ Fed ซึ่งก็คือ Reverse Repo Facility ได้สูบฉีดเงิน 400 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มสภาพคล่องของตลาด)

การฉีดสภาพคล่องของสหรัฐฯ จะปั๊ม BTC หรือไม่?

ในอดีต การเพิ่มขึ้นของ Repo Facility เกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคา Bitcoin ในปี 2021 หากรูปแบบนี้เกิดขึ้นซ้ำและ Fed ยังคงอัดฉีดสภาพคล่องต่อไป ก็เป็นไปได้ที่ Bitcoin อาจประสบกับแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง

ก่อนหน้านี้ ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินนิรนามที่รู้จักกันในชื่อ Chicken Genius คาดการณ์ว่าการควบคุมเชิงปริมาณ (QT) ของธนาคารกลางสหรัฐจะสรุปได้ภายในไตรมาสแรกของปี 2025 เขาออกแถลงการณ์นี้…

“การคาดการณ์: การกระชับเชิงปริมาณ (QT) จะสิ้นสุดในไตรมาสนี้”

ผู้ถือระยะยาวทิ้ง Bitcoin

แม้จะมีมุมมองในแง่ดีในระดับที่กว้างขึ้น แต่นักลงทุน Bitcoin ระยะยาว (LTH) ก็ยังคงลดการถือครองของตนอย่างต่อเนื่อง

ตั้งแต่กลางเดือนกันยายน 2024 ถึงต้นเดือนมกราคม 2025 อุปทาน LTH (อุปทานผู้ถือระยะยาว) ของ Bitcoin ลดลงจากประมาณ 14.2 ล้านเหลือประมาณ 13.1 ล้าน ซึ่งหมายความว่าพวกเขาขายเหรียญ BTC ได้มากกว่าล้านเหรียญภายในระยะเวลาสามเดือน

ในทางกลับกัน ปรากฏว่าการขายหุ้นรายใหญ่ส่วนใหญ่ถูกครอบครองโดยนักลงทุนระยะสั้น ในขณะเดียวกัน จำนวน Bitcoin ที่ผู้ถือครองระยะสั้นได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไป โดยเพิ่มขึ้นจาก 2.5 ล้านเป็น 3.8 ล้านเหรียญในช่วงเวลานี้

อ่านการคาดการณ์ราคา Bitcoin [BTC] ปี 2568-2569

ในขณะนี้ สกุลเงินดิจิทัลพยายามที่จะฟื้นมูลค่าให้อยู่ใกล้ 95,000 ดอลลาร์ หากสิ้นสุดวันเหนือ $97,000 ได้สำเร็จและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ แนวโน้มตลาดที่ใหญ่ขึ้นอาจเปลี่ยนภาวะกระทิงได้

จากประสบการณ์การซื้อขายหลายปีของฉัน ฉันเชื่อว่าการปฏิเสธราคาเพิ่มเติมที่ $97K อาจผลักดันตลาดให้ลงไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 100 วันที่ $93K หรือระดับการสนับสนุนอุปสงค์ประมาณ $90K นี่เป็นรูปแบบทั่วไปในตลาด และฉันเคยเห็นสถานการณ์ที่คล้ายกันมาก่อน สิ่งสำคัญคือต้องจับตาดูระดับเหล่านี้เพื่อหาจุดเข้าหรือออกที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับอารมณ์และทิศทางของตลาดได้

2025-01-02 18:15