Bitcoin จะสามารถรักษาเสถียรภาพให้ต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่ ท่ามกลางการทำกำไรของผู้ถือระยะสั้น?

ผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้นยังคงขายเหรียญของตนโดยมีกำไรสูง ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการปรับฐาน
อย่างไรก็ตาม Funding Rate, Premium และ OI fractal ในปี 2024 แนะนำว่า BTC อาจแตะจุดสูงสุดที่ 160,000 ดอลลาร์หากดีดตัวขึ้น

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์หลายปีในการสำรวจตลาด crypto ฉันพบว่าตัวเองทั้งทึ่งและมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับวิถีระยะสั้นของ Bitcoin การขายทำกำไรอย่างต่อเนื่องโดยผู้ถือระยะสั้นชี้ให้เห็นถึงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น แต่แนวโน้มในอดีตบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่เป็นไปได้

โดยทั่วไปแล้วผู้ถือ Bitcoin [BTC] ระยะสั้น (STH) จะขายสินทรัพย์ของตนโดยมีกำไร ตามที่แนะนำโดย Spent Output Profit Ratios (SOPR) ที่สูงขึ้น แนวโน้มนี้มักเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดของราคา Bitcoin

หาก SOPR ต่ำกว่า 1 โดยทั่วไปจะบ่งชี้ว่านักลงทุนขายขาดทุน บ่อยครั้งในช่วงที่ตลาดมีการปรับฐานหรือขาลง

การขายปกติโดยนักลงทุนระยะสั้นอาจส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต หากความต้องการลดลงเนื่องจากจำนวนผู้ขายยังคงมีนัยสำคัญ ราคาอาจลดลงเนื่องจากแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการแก้ไข

ในทางกลับกัน หากค่า SOPR บ่งชี้ถึงการขาดทุนและลดลงอย่างต่อเนื่อง อาจหมายความว่าแรงกดดันในการขายลดลง ในสถานการณ์เช่นนี้ Bitcoin สามารถแสวงหาความมั่นคงหรือการสนับสนุนที่เป็นไปได้ที่ประมาณ 90,000 ดอลลาร์

ดังนั้น STH จึงมีอิทธิพลต่อทิศทางระยะสั้นของตลาดโดยพิจารณาจากการรับรู้กำไรหรือขาดทุน

NAV พรีเมียมสำหรับสัญญาณ STH และ MACD

นอกจากนี้ STH NAV Premium ลดลงเหลือ 11.8% จากระดับที่เกิน 30% การลดลงนี้สนับสนุนการปรับราคาที่คาดหวัง

ก่อนหน้านี้ เมื่อค่าพรีเมียมของ STH NAV ใกล้ถึงศูนย์ กิจกรรมการขายที่ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด

โดยทั่วไปผู้ถือจะเก็บเงินลงทุนไว้เนื่องจากคาดการณ์ว่าสถานการณ์ตลาดจะดีขึ้น เนื่องจากรูปแบบที่สอดคล้องกันทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) พรีเมียมเข้าใกล้ศูนย์ ซึ่งสอดคล้องกับความผันผวนของตลาดที่ลดลง

หากมูลค่าปัจจุบันต่ำกว่าศูนย์ สถานการณ์นี้อาจส่งผลให้ความต้องการขาย Bitcoin ลดลง ดังที่ระบุได้จากแรงกดดันในการขายที่ลดลง แรงกดดันในการขายที่ลดลงนี้อาจช่วยหนุนราคาของ Bitcoin หากแนวโน้มในอดีตยังคงดำเนินต่อไป

ในสถานการณ์นี้ จะสังเกตเห็นว่าราคายังคงทรงตัวหรือเพิ่มขึ้นหลังจากตกลงต่ำกว่าศูนย์ซึ่งสัมพันธ์กับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของ STH (ผู้ถือโทเค็นที่ระบุ)

นอกจากนี้ MACD (Moving Average Convergence Divergence) ยังแสดงการข้ามแบบหมีที่ค่าจำนวนมาก ซึ่งเป็นรูปแบบที่โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นก่อนการปรับราคา ในอดีต การข้ามแบบหมีเหล่านี้ตามมาด้วยมูลค่าของ Bitcoin ที่ลดลงประมาณ 30%

มูลค่าของ bitcoin ขึ้นไปถึงระดับสูงสุดใกล้กับจุดแนวต้านในอดีต ซึ่งสอดคล้องกับตัวชี้วัดในแง่ร้าย นี่หมายความว่าหาก Bitcoin เป็นไปตามแนวโน้มปกติ ราคาที่ลดลงอย่างมากอาจเกิดขึ้นได้ในอนาคตอันใกล้นี้

จากครอสโอเวอร์ขาลงในปัจจุบัน Bitcoin (BTC) อาจลดลงต่ำกว่าจุดราคา 90,000 ดอลลาร์ ซึ่งเข้าใกล้เป้าหมายที่สี่

อัตราการระดมทุนของ Bitcoin, พรีเมียม และ OI

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นว่า Open Interest (OI) ของ Bitcoin ดูเหมือนจะเคลื่อนกลับไปสู่เส้นแนวโน้มที่รองรับ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงเสถียรภาพของราคาที่อาจเกิดขึ้นหรือแม้กระทั่งการเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้

แนวโน้มล่าสุดสะท้อนให้เห็นถึงรูปแบบการปรับตัวในอดีต และหากยังคงดำเนินต่อไป เราอาจเห็นว่ามูลค่าของ Bitcoin ไต่ขึ้นไปสู่ระดับ 160,000 ดอลลาร์ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2025

ในระหว่างการแก้ไขตลาดครั้งก่อน อัตราเงินทุน เบี้ยประกันภัย และดอกเบี้ยเปิด (OI) มีแนวโน้มที่จะเทียบเคียงได้กับมูลค่าในอดีต

อ่านการคาดการณ์ราคา Bitcoin (BTC) ปี 2024-25

ที่สำคัญคือ อัตรากำไร/ขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง และราคาที่เกิดขึ้นจริงของ STH ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 86,000 ดอลลาร์ ชี้ให้เห็นจุดสำคัญที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงไป การเปลี่ยนแปลงนี้อาจป้องกันการลดลงได้อีกและเสริมความแข็งแกร่งให้กับเส้นทางสู่ราคาที่เป็นไปได้ที่ 160,000 ดอลลาร์

จากมุมมองเชิงวิเคราะห์นี้ ซึ่งมีรากฐานมาจากแนวโน้มในอดีตและสถิติบล็อกเชนในปัจจุบัน เราคาดว่าจะมีวิถีเชิงบวกเล็กน้อยสำหรับการพัฒนาในระยะสั้นของ Bitcoin

2024-12-24 21:12