Bitcoin ที่ ‘ต่ำกว่ามูลค่า’ ยังคงสามารถตี ATH ใหม่ได้ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 – อธิบายแล้ว

by
  • ข้อมูลระบุว่าขณะนี้ BTC อยู่ในภูมิภาคที่มีการขายมากเกินไป ซึ่งอาจส่งสัญญาณการฟื้นตัวของราคาที่ใกล้เข้ามา
  • อุปทานรวมในกำไรเผยให้เห็นว่า BTC ยังไม่ถึงจุดต่ำสุดของวงจร ทำให้เหลือพื้นที่สำหรับการขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ล่าสุดแนวโน้มตลาดโดยรวมมีแง่ดีมากขึ้น ในความเป็นจริง ในวันที่ผ่านมา Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 2.57% ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 97,500 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ณ ขณะนี้ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของราคานี้ดูเหมือนจะไม่ได้รับการสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่แข็งแกร่ง เนื่องจากโมเมนตัมเองได้ลดลงเกือบ 23.23% ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น

การตรวจสอบรูปแบบในอดีตชี้ให้เห็นว่ายังมีพื้นที่สำหรับการขยายตัวมากขึ้น ซึ่งหมายความว่า Bitcoin อาจถึงจุดสูงสุดใหม่ได้ในอนาคตอันใกล้นี้

ตำแหน่งที่ ‘ประเมินต่ำ’

จากข้อมูลเชิงลึกที่ได้จากการวัดตำแหน่งทางการตลาดและแรงกดดันด้านอุปทานของ CryptoQuant ปรากฏว่า Bitcoin (BTC) อาจมีการกำหนดราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง การอนุมานนี้ได้รับการสนับสนุนจากตัวบ่งชี้ Margin of Safety (MoS) และ Market Sentiment Ratio (MSR)

Margin of Safety (MoS) จะเปรียบเทียบมูลค่าปัจจุบันของ Bitcoin กับเกณฑ์มาตรฐานที่สำคัญเพื่อพิจารณาว่ามีราคาสูงเกินไปหรือซื้อน้อยเกินไป หาก MoS เคลื่อนตัวเหนือเส้นนี้ แสดงว่า Bitcoin อาจมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน เมื่อ MoS อยู่ต่ำกว่าเส้น แสดงว่า Bitcoin อาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป

ขณะนี้ ขณะที่ฉันกำลังพิมพ์อยู่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ Smares (สัญลักษณ์โดยเมฆสีม่วง) กำลังวิ่งอยู่ใต้เส้นฐานและวนเวียนอยู่รอบๆ ภูมิภาค 90,000 ดอลลาร์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin เข้าสู่สถานะขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้

พูดง่ายๆ ก็คือ Market Sentiment Ratio (MSR) จะวัดความรู้สึกโดยรวมในตลาด ไม่ว่าจะเป็นในแง่ดีหรือแง่ร้าย โดยการเปรียบเทียบมูลค่าปัจจุบันกับค่าเฉลี่ยรายปี (Simple Moving Average – SMA) ณ ตอนนี้อยู่ที่ 1.4

ในขณะนี้ Moving Average (MSR) อยู่ต่ำกว่า Simple Moving Average (SMA) ประจำปี สิ่งนี้บ่งบอกถึงความรู้สึกในแง่ร้ายของตลาดที่มีอยู่ทั่วไป

ในอดีต เมื่อ Maker of Supply (MoS) ลดลงต่ำกว่าระดับปกติ และผลรวมเคลื่อนที่ของความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง (MSR) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ประจำปี ดังที่แสดงด้วยจุดสีเขียวบนแผนภูมิของ CryptoQuant โดยทั่วไปแล้ว สถานการณ์เหล่านี้จะนำเสนอ โอกาสในการซื้อที่แข็งแกร่ง ในกรณีเหล่านี้ Bitcoin มักประสบปัญหาราคาเพิ่มขึ้นอย่างมาก ดังที่ปรากฎในแผนภูมิ

ดูเหมือนว่ารูปแบบที่คุ้นเคยกำลังเกิดขึ้นในตลาดอีกครั้ง ซึ่งอาจบ่งบอกว่า Bitcoin กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการแกว่งตัวขึ้นอีกครั้ง

ไกลจากตลาดชั้นนำ?

ตามข้อมูลจากอุปทานรวมของ Bitcoin ในกำไรของ Glassnode ซึ่งช่วยระบุจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่อาจเกิดขึ้นในตลาด ดูเหมือนว่า Bitcoin ยังไม่ถึงจุดที่จุดสูงสุดของตลาดอาจเกิดขึ้นได้

จากสิ่งที่เราเคยเห็นมาก่อน BTC ยังไม่ถึงแนวโน้มเส้นสีแดง ซึ่งเป็นจุดในอดีตที่บ่งบอกถึงจุดเปลี่ยนที่สำคัญ

หาก Bitcoin (BTC) ถึงเส้นแนวโน้มสีแดงที่ระบุ แสดงว่านักลงทุนส่วนใหญ่กำลังทำกำไรอยู่ ในอดีต สถานการณ์ประเภทนี้มักทำให้ตลาดตกต่ำลงอย่างมาก เมื่อเทรดเดอร์เริ่มถอนกำไรออก สิ่งนี้อาจทำให้ราคาลดลงเนื่องจากแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น

ในปัจจุบัน Bitcoin อยู่เหนือเส้นแนวโน้มอย่างสบายๆ โดยบอกว่ามันอาจจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป เนื่องจากผู้ถือครองปัจจุบันได้รับแรงบันดาลใจจากผลกำไรในอนาคตเพื่อรักษาตำแหน่งของพวกเขาไว้เหมือนเดิม

แลกเปลี่ยนการค้นพบของ netflows

ในท้ายที่สุด การวิเคราะห์การแลกเปลี่ยน bitcoins (netflows) แสดงให้เห็นการลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่วันที่ 12 มกราคม โดยจำนวนเงินลดลงอย่างมากจากประมาณ 3,431.69 BTC เหลือเพียง 137 BTC

การลดลงอย่างต่อเนื่องของธุรกรรม Bitcoin ในตลาดแลกเปลี่ยนบ่งชี้ว่ากิจกรรมการขายลดลง เนื่องจากนักลงทุนโอน BTC ไปยังกระเป๋าเงินส่วนตัว การกระทำดังกล่าวอาจส่งสัญญาณความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในหมู่เจ้าของ

ในฐานะนักวิจัยที่สังเกตการเปลี่ยนแปลงของตลาด ฉันสังเกตเห็นว่าเมื่อกระแสสุทธิของการแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลงไปในเชิงลบ มักจะบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในหมู่เทรดเดอร์ทันที ทัศนคติเชิงบวกนี้ดังที่ประวัติศาสตร์แสดงให้เราเห็น มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นพร้อมกับแนวโน้มขาขึ้นของราคา Bitcoin

โดยพื้นฐานแล้ว Bitcoin ดูแข็งแกร่งในขณะที่มันยังคงไต่ระดับขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการขายที่ลดลงและความไว้วางใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น

2025-01-15 13:11