Bitcoin ยังคงมีช่องทางที่จะเพิ่มขึ้น Quant อธิบายว่าทำไม

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์หลายปีในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันพบว่าแนวโน้มล่าสุดใน Bitcoin Short-Term Holder SOPR ค่อนข้างน่าสนใจ อัตราส่วนกำไรที่ใช้ไปเป็นตัวบ่งชี้ที่พิสูจน์ให้เห็นถึงความคุ้มค่าครั้งแล้วครั้งเล่าในการคาดการณ์แนวโน้มของตลาด และสถานะปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าการทำกำไรยังคงสามารถเป็นแรงผลักดันเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาของ Bitcoin

นักวิเคราะห์ได้แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกที่แนะนำว่า Bitcoin อาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากรูปแบบที่เกิดขึ้นในตัวชี้วัดบนเครือข่ายที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย

SOPR ผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้นอาจยังไม่ร้อนเกินไป

ในโพสต์ CryptoQuant Quicktake นักวิเคราะห์ได้หารือเกี่ยวกับ Spent Output Profit Ratio (SOPR) ของผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้น SOPR หมายถึงตัวบ่งชี้ที่บอกเราว่านักลงทุน BTC ขายเหรียญของตนโดยมีกำไรหรือขาดทุน

ในการกำหนดผลกำไร วิธีการวัดนี้จะตรวจสอบบันทึกธุรกรรมในอดีตของแต่ละโทเค็นที่กำลังขายอยู่ หากราคาที่เหรียญหนึ่งเคยซื้อขายกันก่อนหน้านี้ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันที่ขายอยู่ตอนนี้ ธุรกรรมนี้จะถือว่ามีส่วนทำให้เกิดผลกำไร

ในทำนองเดียวกัน การซื้อขายเหรียญประเภทตรงกันข้ามจะส่งผลให้เกิดการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง อัตราส่วนผลกำไรที่ใช้ไป (SOPR) จะสะสมกำไรและขาดทุนเหล่านี้ทั่วทั้งเครือข่าย จากนั้นจึงกำหนดสัดส่วน

ในการสนทนาที่กำลังดำเนินอยู่ เรากำลังมุ่งเน้นไปที่อัตราส่วนกำไรที่ใช้ไป (SOPR) สำหรับกลุ่มผู้ใช้ Bitcoin โดยเฉพาะ แทนที่จะเป็นชุมชนโดยรวม โดยเฉพาะผู้ถือครองระยะสั้น (STH) STH เหล่านี้ถูกกำหนดให้เป็นบุคคลที่ซื้อ Bitcoins ภายใน 155 วันที่ผ่านมา

กลุ่มนี้มีลักษณะเฉพาะคือผู้ที่อยู่ในชุมชน Bitcoin ที่มีแนวโน้มที่จะตัดสินใจหุนหันพลันแล่น มักจะขายการถือครองของตนเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตลาด เช่น ในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นหรือลดลง

นี่คือแผนภูมิที่แสดงแนวโน้มของ Bitcoin STH SOPR ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา:

ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา Bitcoin STH SOPR (Spend Output Profit Ratio) อยู่เหนือ 1 อย่างต่อเนื่องบนกราฟที่คุณเห็น สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการขาย STH (ผู้ถือครองตนเอง) เป็นเรื่องเกี่ยวกับการรับรู้ผลกำไรมากกว่าการขาดทุน ส่งผลให้กลุ่มนี้โดยรวมอาจถูกมองว่ามีกำไรสุทธิจากการขาย

เมื่อเร็วๆ นี้ เราสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในด้านนี้สำหรับตัวบ่งชี้ การเติบโตนี้เกิดขึ้นพร้อมกับสกุลเงินดิจิทัลที่แตะจุดสูงสุดใหม่ (ATHS) นี่อาจบ่งบอกได้ว่าผู้ถือครองเวลารายย่อย (STH) จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังถูกดึงดูดเข้าสู่การขายทำกำไร เนื่องจากโอกาสที่น่าดึงดูดจากแนวโน้มราคาขาขึ้น

ในอดีต การขายกำไรจากกลุ่มนี้มักจะส่งสัญญาณถึงจุดสูงสุดของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ตามที่แผนภูมิของนักวิเคราะห์แสดงให้เห็น ค่า STH SOPR ปัจจุบันยังคงต่ำกว่าช่วงในอดีตซึ่งโดยทั่วไปบ่งบอกถึงความตื่นเต้นของตลาด

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นว่าตำแหน่งปัจจุบันของตัวบ่งชี้นี้มีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับพื้นที่ที่ Bitcoin เคยขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในท้องถิ่นในอดีต ตัวอย่างเช่น จุดสูงสุดที่เราเห็นในไตรมาสแรกของปีนี้ก็เกิดขึ้นเมื่อเมตริกอยู่ในช่วงใกล้เคียงกัน แม้ว่าไม่ได้หมายความว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรจะเกิดขึ้นในเวลานี้ แต่ก็เป็นรูปแบบที่ควรค่าแก่การจับตามอง

ยังไม่แน่ใจว่าความต้องการของตลาดในปัจจุบันเพียงพอที่จะทำให้แนวโน้มการทำกำไรโดย STH หมดไปหรือไม่ หรือจะมีจุดสูงสุดอื่นเกิดขึ้นสำหรับสินทรัพย์หรือไม่

ราคา BTC

ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โมเมนตัมของ Bitcoin ได้ชะลอตัวลง โดยเคลื่อนตัวไปด้านข้างแทนที่จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยมูลค่าของมันอยู่ที่ประมาณ 90,400 ดอลลาร์

2024-11-19 13:11