ในฐานะนักวิจัยผู้ช่ำชองซึ่งได้เห็นการขึ้นรถไฟเหาะของตลาดสกุลเงินดิจิทัลมาหลายปีแล้ว ฉันต้องบอกว่าการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในตัวบ่งชี้ตลาดอนุพันธ์ของ Bitcoin หลังจากความผิดพลาดครั้งล่าสุดนั้นเป็นสิ่งที่น่าสังเกต การลดลงของทั้ง Open Interest และ Estimated Leverage Ratio บ่งชี้ว่าตลาดมีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่น่ายินดีอย่างแท้จริงหลังจากความวุ่นวายที่เราเคยเห็นมาก่อน
หลังจากการตกต่ำของสกุลเงินดิจิทัลเมื่อเร็ว ๆ นี้ เรามาดูกันว่าตัวบ่งชี้ตลาดอนุพันธ์ของ Bitcoin มีการปรับตัวอย่างไร
ดอกเบี้ยเปิดของ Bitcoin และอัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณลดลงทั้งคู่
ในโพสต์ล่าสุดเกี่ยวกับ CryptoQuant นักวิเคราะห์ทางการเงินได้กล่าวถึงแนวโน้มที่สังเกตได้ในตลาดอนุพันธ์ โดยมุ่งเน้นไปที่ Open Interest และ Leverage Ratio โดยประมาณเป็นตัวชี้วัดหลัก
Open Interest หรือ OI แสดงถึงจำนวนตำแหน่ง Bitcoin ที่ใช้งานอยู่ในแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ทั้งหมด ตัวเลขนี้ครอบคลุมทั้งตำแหน่งยาวและระยะสั้น ทำให้เราเข้าใจถึงกิจกรรมทางการตลาดในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin และสัญญาออปชั่น
เมื่อระดับของตัวชี้วัดนี้เพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่าปัจจุบันนักลงทุนกำลังซื้อสินทรัพย์ใหม่ในตลาด ซึ่งบ่งบอกถึงความอยากรู้อยากเห็นที่เพิ่มขึ้นหรือแนวโน้มที่จะเก็งกำไรในหมู่พวกเขา
อีกทางหนึ่ง การลดลงของตัวชี้วัดอาจบ่งชี้ว่าผู้ถือมีความสมัครใจขายตำแหน่งของตนออกหรือถูกบังคับให้ขายเนื่องจากการดำเนินการของแพลตฟอร์มการซื้อขายของตน
นี่คือแผนภูมิที่แสดงแนวโน้มของ Bitcoin OI ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา:
จากแผนภูมิแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า Open Interest สำหรับ Bitcoin ลดลงอย่างมาก ซึ่งสอดคล้องกับมูลค่าตลาดที่ลดลง การลดลงนี้สามารถนำมาประกอบกับความผันผวนสูงที่ทำให้เกิดการชำระบัญชีจำนวนมากภายในตลาด
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันสังเกตเห็นว่าตัวบ่งชี้ซึ่งก่อนหน้านี้มีมูลค่า 16.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มีการลดลงอย่างมาก โดยขณะนี้อยู่ที่ 14.2 พันล้านดอลลาร์ การลดลงอย่างมีนัยสำคัญนี้ทำให้ตัวชี้วัดกลับมาที่ระดับเดิม ซึ่งตรงกับจุดเมื่อต้นปีนี้ที่บรรลุจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH)
ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาคืออัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณ (ELR) ซึ่งจะตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่าง Open Interest (OI) ของ Bitcoin และการถือครอง Bitcoin โดยรวมที่จัดเก็บไว้ในทุนสำรองของแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์
จากประสบการณ์ส่วนตัวและการสังเกตตลาดสกุลเงินดิจิทัลของฉัน ฉันสังเกตเห็นว่าตลาดอนุพันธ์ของ Bitcoin มีความผันผวนค่อนข้างมาก ในฐานะนักลงทุนผู้ช่ำชอง ฉันให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับตัวชี้วัดต่างๆ ที่ช่วยประเมินความเชื่อมั่นและระดับความเสี่ยงโดยรวมในตลาดนี้ ตัวบ่งชี้ที่สำคัญอย่างหนึ่งคือเลเวอเรจทั้งหมดที่ได้รับจากผู้ใช้โดยเฉลี่ยในตลาดอนุพันธ์ Bitcoin ตัวชี้วัดนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าเทรดเดอร์มีความเสี่ยงมากน้อยเพียงใดที่เต็มใจรับในช่วงเวลาหนึ่งๆ
ดูเหมือนว่ามาตรการนี้ได้ลดลงพร้อมกับราคา Bitcoin ที่ลดลง หากให้เจาะจงมากขึ้น ELR ก่อนหน้านี้คือ 0.199 แต่เมื่อราคาลดลง ตอนนี้ก็ลดลงเหลือ 0.176
ในอดีต เมื่อภาคอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลมีการใช้ประโยชน์และใช้งานมากเกินไป ก็มักจะนำไปสู่ความวุ่นวายในตลาด ผลที่ตามมาคือ การลดลงของ Open Interest (OI) และ Exchange Liquidation Ratio (ELR) ส่งผลให้สภาพแวดล้อมของตลาดเงียบสงบมากขึ้น
ตามที่ปริมาณอธิบาย
หลังจากเกิดความผิดพลาด ตลาดดูเหมือนว่าจะลดระดับหนี้ลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดเสถียรภาพที่เพิ่มขึ้นและปูทางสำหรับการกลับมาอีกครั้ง ตราบใดที่ปัจจัยตลาดอื่น ๆ ยังคงเป็นประโยชน์
ราคา BTC
ขณะนี้ ขณะที่ฉันกำลังพิมพ์ข้อความนี้ Bitcoin กำลังถูกแลกเปลี่ยนเป็นเงินประมาณ $56,100 และเพิ่มขึ้นมากกว่า 9% ภายในวันสุดท้าย
Sorry. No data so far.
2024-08-07 15:12