Bitcoin ETF ของสหรัฐอเมริกาและแคนาดา: ผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดเทียบกับผู้แพ้ที่เลวร้ายที่สุด

ในปี 2024 สหรัฐอเมริกากลายเป็นประเทศชั้นนำในการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) ที่ซื้อขายในตลาดโดยตรง ในขณะที่แคนาดาซึ่งเริ่มเปิดตัวกองทุนดังกล่าวในตอนแรก ประสบความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญในฐานะหนึ่งในคู่แข่งอันดับต้น ๆ

ในปี 2024 ETF Bitcoin (BTC) ในสหรัฐฯ ดึงดูดเงินจำนวน 44.2 พันล้านดอลลาร์ที่ไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล (ETP) ทำให้สหรัฐฯ เป็นผู้นำระดับโลกในการจัดการสินทรัพย์สำหรับ Bitcoin ETFs

ในปี 2024 สวิตเซอร์แลนด์ได้รับการจัดอันดับให้เป็นผู้ซื้อผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลรายใหญ่เป็นอันดับสอง (ETP) แต่การไหลเข้าของเงินทุนในผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีมูลค่าเพียง 630 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแตกต่างอย่างมาก 98% เมื่อเทียบกับการไหลเข้าในสหรัฐอเมริกา

ในปี 2024 แคนาดาประสบปัญหาการถอนเงินจำนวนมากถึง 707 ล้านดอลลาร์จากผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล (ETP) ซึ่งถือเป็นแนวโน้มที่สำคัญเนื่องจากนักลงทุนหันไปหาทางเลือกที่มีสภาพคล่องมากขึ้นในสหรัฐอเมริกา หลังจากที่แคนาดาเปิดตัว Bitcoin ETF ที่ชำระทางกายภาพครั้งแรกในปี 2021 .

เหตุใดสหรัฐฯ จึงเป็นผู้นำโลกใน Bitcoin ETFs?

ในปีต่อจากการตัดสินใจครั้งยิ่งใหญ่ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาในการอนุมัติ Bitcoin ETFs ในเดือนมกราคม 2024 ETF เหล่านี้ก็ประสบความสำเร็จอย่างมาก

ไม่น่าแปลกใจเลยที่สหรัฐอเมริกาเป็นผู้นำใน Bitcoin ETFs เนื่องจากเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกสำหรับ Exchange-Traded Funds (ETFs)

ในแง่ของตลาด Exchange-Traded Fund (ETF) สหรัฐอเมริกาถือเป็นตำแหน่งที่โดดเด่น ในความเป็นจริง จากมูลค่าตลาด ETF ทั่วโลกทั้งหมดที่ประมาณ 15 ล้านล้านดอลลาร์ สหรัฐอเมริกามีมูลค่า 10.5 ล้านล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ความเป็นผู้นำในภาค ETF นี้ไม่น่าแปลกใจเลย” – Matt Hougan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bitwise พูดกับ CryptoMoon

Matt Mena นักยุทธศาสตร์การวิจัยคริปโตของ 21Shares แบ่งปันกับ CryptoMoon ว่าสหรัฐอเมริกาเป็นแหล่งกำเนิดของ Exchange-Traded Funds (ETFs) และถือหุ้นมากกว่า 70% ของสินทรัพย์ทั้งหมดภายใต้การจัดการ (AUM) ใน ETF ทั่วโลก

“ด้วยความคุ้นเคยและความไว้วางใจของนักลงทุนในโครงสร้าง ETF มานานหลายทศวรรษ สหรัฐอเมริกาจึงกลายเป็นตลาดที่โดดเด่นสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้โดยธรรมชาติ”

ในฐานะนักวิเคราะห์ระดับโลก ฉันอยากจะเน้นย้ำว่าฉันเป็นส่วนหนึ่งของตลาดที่สหรัฐฯ ครองตำแหน่งตลาดทุนชั้นนำทั่วโลก ในความเป็นจริง ตลาดหุ้นอเมริกาเพียงอย่างเดียวคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั่วโลกทั้งหมด ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงอิทธิพลที่สำคัญต่อภูมิทัศน์ทางการเงินทั่วโลก

James Butterfill หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CoinShares อธิบายว่านักลงทุนชาวอเมริกันมีแนวโน้มที่จะกล้าหาญและเปิดรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านเทคโนโลยี ด้วยแนวโน้มนี้ จึงไม่ใช่เรื่องไม่คาดคิดที่ Bitcoin ETFs จากสหรัฐอเมริกาจะเป็นผู้นำในแง่ของสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร

ETF สกุลเงินดิจิทัลของแคนาดา: การไหลเข้า 4.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564 เทียบกับการไหลออก 707 ล้านดอลลาร์ในปี 2567

ปี 2024 เป็นปีที่มีการถอนเงินสูงสุดเท่าที่เคยมีมาจากผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลของแคนาดา (ETPs) ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 707 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลที่จัดทำโดย CoinShares

การไหลออกของ crypto ETF ของแคนาดาในปี 2024 แซงหน้าสถิติการไหลออกก่อนหน้านี้ที่ 151 ล้านดอลลาร์ในปี 2022

ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันภูมิใจที่ได้มีบทบาทในการเปิดตัว Purpose Bitcoin ETF by Purpose Investments ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 เหตุการณ์ที่แปลกใหม่นี้ทำให้แคนาดาเป็นผู้บุกเบิกทั่วโลก เนื่องจากเราเป็นประเทศแรกที่แนะนำ Spot Bitcoin ETF

ในการเริ่มต้นที่น่าตื่นเต้น Bitcoin ETF เริ่มต้นของโลกที่มุ่งเน้นไปที่สปอตมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่าถึง 564 ล้านดอลลาร์ภายในห้าวันหลังจากเปิดตัวในตลาด หลังจากเปิดตัว Exchange Traded Products (ETP) ที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลของแคนาดาดึงดูดการไหลเข้าโดยรวมมูลค่าประมาณ 4.2 พันล้านดอลลาร์ในปีแรกของการซื้อขาย

นักลงทุน ETF เข้ารหัสลับของแคนาดาเปลี่ยนมาใช้ตัวเลือกตามสหรัฐอเมริกา

ในปี 2024 มีการถอน Bitcoin ETF อย่างมีนัยสำคัญในแคนาดา ส่วนใหญ่เป็นเพราะนักลงทุนเปลี่ยนกลยุทธ์ของพวกเขาหลังจากการแนะนำ Bitcoin ETFs ของสหรัฐอเมริกา ตามความคิดเห็นของ 21Shares

การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นเนื่องจาก U.S. Bitcoin ETFs ให้สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น โอกาสในการลงทุนที่กว้างขึ้นสำหรับนักลงทุนรายบุคคล รวมถึงการสนับสนุนจากสถาบันต่างๆ

เขาชี้ให้เห็นว่า ETF ของแคนาดาเหล่านี้ได้รับผลกำไรเป็นหลักจากช่องโหว่ด้านกฎระเบียบ เนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันไม่มีจำหน่ายในสหรัฐอเมริกา

“เมื่อ Spot Bitcoin ETF เริ่มซื้อขายในสหรัฐอเมริกา นักลงทุนที่มีภูมิลำเนาที่ไม่ใช่ชาวแคนาดาจำนวนมากได้ดึงเงินของพวกเขาจาก ETF ของแคนาดาอย่างรวดเร็วและย้ายเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ที่มีภูมิลำเนาในสหรัฐฯ”

ในปี 2024 มีการไหลออกของ ETF สกุลเงินดิจิทัลในแคนาดา ทำให้เป็นหมวดหมู่ ETF เพียงกลุ่มเดียวที่ประสบปัญหาดังกล่าวภายในประเทศ ตามรายงานของ Bloomberg

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เนื่องจากปัจจุบัน Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ เป็นผู้นำภาค ETF ของสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก ดูเหมือนว่าไม่น่าจะเป็นไปได้ที่ตลาดอื่น ๆ จะแซงหน้าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการของสหรัฐฯ (AUM) ในผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ตาม Butterfill ของ CoinShares

ปัจจุบัน หน่วยงานในยุโรปเช่นเรามีผลิตภัณฑ์ Exchange-Traded Products (ETP) ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลายมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ รวมถึงขั้นตอนการชำระบัญชี ETF สกุลเงินดิจิทัลที่มีความคล่องตัวมากขึ้น ข้อดีเหล่านี้รวมถึงความสามารถในการให้ผลตอบแทนจากการปักหลักภายใน ETP ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็น

2025-01-10 12:08