ข้อความนี้ให้ภาพรวมของ Spot Bitcoin ETFs ประโยชน์ และทางเลือกอื่น ๆ ในการเข้าถึงราคาของ Bitcoin เริ่มต้นด้วยการเปรียบเทียบ Spot Bitcoin ETF ยอดนิยมหลายรายการ โดยพิจารณาจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและสภาพคล่อง จากนั้นจะกล่าวถึงข้อดีของการลงทุนใน Spot Bitcoin ETF เช่น ความชอบธรรม การเข้าถึงได้ สภาพคล่องของตลาด การติดตามราคาที่แม่นยำ การสร้างและการไถ่ถอนรายวัน กฎระเบียบ และการกระจายพอร์ตการลงทุน
ในฐานะนักวิจัยเมื่อมองย้อนกลับไปเกี่ยวกับประวัติศาสตร์ตลาดการเงินในปี 2030 ผมสามารถแบ่งปันได้ว่าในปี 2024 ผมได้เห็นการพัฒนาที่ก้าวล้ำเมื่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ทำการตัดสินใจครั้งสำคัญที่จะให้ไฟเขียวการซื้อขายจุดแลกเปลี่ยน Bitcoin กองทุนซื้อขาย (ETFs) การอนุมัตินี้ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากเป็นการเปิดช่องทางใหม่สำหรับนักลงทุนสถาบันในการเข้าถึง Bitcoin ผ่านเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับการควบคุม
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันได้เห็นการเปิดเฟสใหม่และสำคัญในโลกของสกุลเงินดิจิทัล การพัฒนานี้ให้ความน่าเชื่อถือแก่ Bitcoin มากขึ้นในฐานะตัวเลือกการลงทุนที่ถูกต้องตามกฎหมายสำหรับนักลงทุนทั่วไป โดยได้รับตำแหน่งในหมู่ตัวเลือกที่หน่วยงานกำกับดูแลเห็นว่าเหมาะสมกับองค์ประกอบของพวกเขา
แม้จะมีความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและการซื้อขายกองทุน Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) เราได้รวบรวมคำแนะนำที่ครอบคลุมซึ่งครอบคลุมถึงตัวเลือกอันดับต้น ๆ ต้นทุนที่เกี่ยวข้อง ผู้ดูแล และข้อมูลที่จำเป็นเพื่อช่วยคุณในการสำรวจเครื่องมือทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่นี้
มาดูกันดีกว่า
สารบัญ
- Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) คืออะไร?
- Futures หรือ Spot Bitcoin ETFs?
- จุด Bitcoin ETF ที่ดีที่สุด
- BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)
- ความน่าเชื่อถือ Bitcoin ระดับสีเทา (GBTC)
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)
- BITB ระดับบิต
- กองทุน Valkyrie Bitcoin (BRRR)
- Ark 21 แบ่งปัน Bitcoin ETF (ARKB)
- แฟรงคลิน Bitcoin ETF (EZBC)
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BCO)
- VanEck Bitcoin Trust (HODL)
- กองทุน WisdomTree Bitcoin (BTCW)
- Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)
- รูปแบบการไถ่ถอนแบบ In-Kind และ In-Cash สำหรับ Spot Bitcoin ETFs
- รูปแบบการไถ่ถอนในรูปแบบอื่น
- รูปแบบการไถ่ถอนเงินสด
- วิธีเลือกและลงทุนใน Spot Bitcoin ETF
- ประโยชน์ของ Spot Bitcoin ETF
- ทางเลือกอื่นในการค้นหา Bitcoin ETF
- Bitcoin ETF ที่ดีที่สุด: บทสรุป
Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) คืออะไร?
กองทุน Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) ช่วยให้นักลงทุนมีวิธีการที่ตรงไปตรงมาในการเป็นเจ้าของ Bitcoin เอง ซึ่งแตกต่างจาก Bitcoin ETF ที่ใช้ฟิวเจอร์ส ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเดิมพันราคาของ Bitcoin ในอนาคตได้
ทั้งสองตัวเลือกทำให้ผู้ใช้สามารถลงทุนในตลาด crypto โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง พูดง่ายๆ ก็คือ Spot Bitcoin ETF ทำงานโดยให้นักลงทุนซื้อขายหุ้นของ ETF ที่เป็นตัวแทนของ Bitcoin แทนการถือครองสกุลเงินดิจิตอลจริง
- ผู้ออก Spot Bitcoin ETF เช่น BlackRock ซื้อ Bitcoin และถือเงินไว้กับผู้ดูแลที่ปลอดภัย ผู้ดูแลนั้น (การแจ้งเตือนสปอยเลอร์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็น Coinbase) มักใช้โซลูชันการจัดเก็บข้อมูลแบบเย็น ซึ่งเป็นกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ที่เก็บไว้ที่ไหนสักแห่งที่ปลอดภัยและออฟไลน์
- ผู้ดูแลไม่เพียงแต่ปกป้องทรัพย์สินในนามของผู้ออกเท่านั้น ในความเป็นจริง ผู้ดูแลมีหน้าที่ดูแลข้อตกลงการแบ่งปันการเฝ้าระวังกับการแลกเปลี่ยนรายชื่อของ ETF
- โปรดทราบว่า ETF อาจลงทุนใน Bitcoin โดยตรงผ่านนายหน้าหรือซื้ออนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับราคา BTC
- ในฐานะนักลงทุน คุณสามารถซื้อหุ้นของ ETF ในตลาดหลักทรัพย์ เช่น NYSE หรือ NASDAQ หรือที่เรียกง่ายๆ ก็คือ โบรกเกอร์ที่จดทะเบียนหุ้นของ ETF ดังนั้น เมื่อคุณทำเช่นนั้น เท่ากับคุณกำลังซื้อหุ้นของ ETF ซึ่งหมายความว่าคุณกำลังซื้อส่วนหนึ่งของมูลค่าตลาดปัจจุบันของการถือครอง Bitcoin ของกองทุน
แทนที่จะซื้อ Bitcoin โดยตรงจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและจัดการกับความซับซ้อนในการปกป้องเหรียญของคุณ รวมถึงการสร้างกระเป๋าเงิน Bitcoin ที่เชื่อถือได้และการใช้โปรโตคอลความปลอดภัย คุณสามารถเลือกลงทุนในกองทุนที่เป็นเจ้าของ Bitcoin อยู่แล้วได้
ในฐานะนักลงทุน crypto รายใหม่ ฉันพบว่าสะดวกอย่างไม่น่าเชื่อที่ไม่ต้องรับผิดชอบเพิ่มเติมในการซื้อ Bitcoin หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ โดยตรง การใช้แพลตฟอร์มการลงทุนหรือบริการสามารถทำให้กระบวนการมีความคล่องตัวและเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับฉัน
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสามารถบอกคุณได้ว่าสิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าบริษัทที่ต้องการออก Bitcoin ETF เป็นสถาบันการเงินที่ได้รับการควบคุมภายใต้กฎระเบียบที่เข้มงวดที่สุดที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Spot Bitcoin ETF เหล่านี้ได้รับการอนุมัติจาก SEC ในช่วงต้นเดือนมกราคม 2024
หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Bitcoin คุณสามารถอ่านคู่มือเริ่มต้นของเราได้
Futures หรือ Spot Bitcoin ETFs?
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ฉันสามารถบอกคุณได้ว่า Bitcoin Futures Exchange-Traded Funds (ETF) เป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับฉันในการใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลจริงๆ ด้วยการลงทุนใน ETF เหล่านี้ ฉันกำลังซื้อสัญญาที่แสดงถึงภาระผูกพันในอนาคตของฉันในการซื้อหรือขาย Bitcoin จำนวนหนึ่งในราคาและวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต การสัมผัสความผันผวนของราคา Bitcoin ทางอ้อมนี้สามารถช่วยฉันจัดการความเสี่ยงในขณะที่ยังคงมีส่วนร่วมในตลาด crypto ที่มีความผันผวน
นักลงทุนมักใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อรักษาราคาและป้องกันความผันผวนของตลาด อย่างไรก็ตาม สัญญาเหล่านี้อาจมีค่าใช้จ่ายจำนวนมากเนื่องจากฝ่ายบริหาร ในทางตรงกันข้าม Futures Exchange-Traded Funds (ETF) มีอยู่เป็นทางเลือก แต่มาพร้อมกับค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า ความซับซ้อนของตลาดฟิวเจอร์สเพิ่มความซับซ้อนและความเสี่ยง เนื่องจากราคาของสัญญาฟิวเจอร์สอาจเบี่ยงเบนอย่างมากจากราคาตลาดของ Bitcoin ในปัจจุบัน
เราจะตรวจสอบ Bitcoin Futures ETF ในส่วนอื่นในตอนท้ายของบทความนี้
จุด Bitcoin ETF ที่ดีที่สุด
หลังจากได้รับความเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ทำงานอย่างไร รวมถึงรายละเอียดที่สำคัญอื่น ๆ แล้ว เราก็สามารถสำรวจ Spot Bitcoin ETFs อันดับต้น ๆ ได้แล้ว
แบล็คร็อค iShares Bitcoin Trust (IBIT)
iShares Bitcoin Trust (IBIT) โดย BlackRock ทำหน้าที่เป็นทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงความผันผวนของราคา Bitcoin ได้อย่างง่ายดาย โดยไม่จำเป็นต้องถือสกุลเงินดิจิตอลเป็นการส่วนตัว ETF ที่คุ้มต้นทุนนี้ทำให้กระบวนการเข้าถึง Bitcoin ง่ายขึ้น
ETF ที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ช่วยให้นักลงทุนได้รับกำไรจากความผันผวนของราคาโดยใช้บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไป ด้วยการจัดการพื้นที่เก็บข้อมูลและความปลอดภัยของ Bitcoin ในนามของนักลงทุน ETF นี้จะช่วยปรับปรุงกระบวนการลงทุนและลดข้อกำหนดสำหรับบุคคลในการจัดการความซับซ้อนเหล่านี้เป็นการส่วนตัว
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน:
- จัดตั้งกองทุน: 5 ม.ค. 2567
- ค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์: 0.25% (ก่อตั้งขึ้นหลังจากการถือครองมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์)
- แลกเปลี่ยน: NASDAQ
- ผู้ดูแล: Coinbase Custody Trust Company, LLC
- สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (ณ เดือนมิถุนายน 2567): 295,457 BTC ($20,8B)
Bitcoin Trust ระดับสีเทา (GBTC)
ในฐานะนักวิจัย ฉันขอแสดงไว้ดังนี้: “ปัจจุบัน Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) เป็นหนึ่งในกองทุน Spot Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) ที่สำคัญที่สุด โดยบริหารจัดการสินทรัพย์มากกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์”
GBTC ก่อตั้งขึ้นในปี 2556 เพื่อนักลงทุนที่ได้รับการรับรองผ่านการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงเป็นหลัก บริษัทให้คำมั่นที่จะเปลี่ยนเครื่องมือการลงทุนนี้เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในบางจุด
ในอดีต อุปสรรคด้านกฎระเบียบทำให้เกิดปัญหากับกองทุน รวมถึงสภาพคล่องที่ลดลงระหว่างการซื้อขายในตลาด OTC ความพร้อมใช้งานที่จำกัดสำหรับนักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่ และความไม่สอดคล้องที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากไม่มีกระบวนการสร้างหรือไถ่ถอน แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ก็สามารถเติบโตจนกลายเป็นกองทุน Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งที่มีอยู่ได้
พรีเมี่ยมหรือส่วนลดของ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) แสดงถึงช่องว่างระหว่างราคาตลาดของหุ้นและมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ Bitcoin ที่ตนถือครองอยู่ในความไว้วางใจ ความแตกต่างนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนพร้อมที่จะจ่ายเงินมากกว่า (หรือต่ำกว่า) มูลค่าที่แท้จริงของ Bitcoin ที่ GBTC เป็นเจ้าของ
คุณควรทราบว่าโครงสร้างค่าธรรมเนียมนั้นสูงกว่า Bitcoin ETF อื่น ๆ ที่มีอยู่ในปัจจุบันอย่างเห็นได้ชัด
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน:
- การจัดตั้งกองทุน: ปี 2013 ขึ้นรายการเป็น Spot Bitcoin ETF เมื่อวันที่ 10 มกราคม 2024
- อัตราส่วนค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/ค่าใช้จ่าย: ค่าธรรมเนียมการจัดการ 1.5%
- แลกเปลี่ยน: NYSE Arca
- ผู้ดูแล: Coinbase Custody Trust Company, LLC
- AUM ทั้งหมดและมูลค่าตามสัญญา (ณ เดือนมิถุนายน 2567): 285,458 BTC ($20,3B)
Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)
Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) ของ Fidelity Investments เป็นผู้บุกเบิกผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETP) ในอุตสาหกรรมที่ช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ได้ทันที เปิดตัวโดย Fidelity ความไว้วางใจนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสะท้อนประสิทธิภาพของ Bitcoin เอง
ที่ปรึกษาทางการเงิน นักลงทุนสถาบัน และผู้ค้าปลีกสามารถเข้าถึงกองทุนผ่านช่องทางดิจิทัลที่ใช้งานง่ายของ Fidelity
ในฐานะนักวิจัย ฉันขอแสดงสิ่งนี้: เมื่อเปรียบเทียบกับ Exchange-Traded Funds (ETFs) อื่นๆ FBTC มีความโดดเด่นในเรื่องการถือครอง Bitcoin ที่ได้รับการปกป้องผ่าน Fidelity Digital Assets Services หน่วยงานนี้อยู่ภายใต้การควบคุมดูแลด้านกฎระเบียบโดย New York Department of Financial Services (NYDFS) ตั้งแต่ปี 2019
หากคุณไม่แน่ใจว่าเหตุใด FBTC จึงถูกจัดประเภทเป็น Exchange-Traded Product (ETP) แทนที่จะเป็น Exchange-Traded Fund (ETF) นี่คือข้อมูลพื้นฐานบางส่วน ประการแรก ETF คือ ETP ประเภทหนึ่งโดยเฉพาะ ETF ทั้งหมดอยู่ในกลุ่มผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ ซึ่งมีการซื้อและขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นปกติในช่วงเวลาซื้อขาย
พูดง่ายๆ ก็คือ ETF (Exchange-Traded Funds) เป็นตัวแทนของรูปแบบผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETP) ที่แพร่หลายที่สุด เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้อยู่ภายใต้การควบคุมของพระราชบัญญัติบริษัทการลงทุนปี 1940 โดยพื้นฐานแล้ว เครื่องมือเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นการลงทุนรวม โดยถือครองหลักทรัพย์ที่หลากหลาย เช่น หุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์อื่นๆ โดยขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่กองทุนตั้งไว้
แม้ว่า FBTC จะมีลักษณะบางอย่างร่วมกับ Exchange-Traded Fund (ETF) แต่ก็ทำหน้าที่เหมือนกับ Exchange-Traded Product (ETP) มากกว่า ความแตกต่างที่สำคัญอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่า FBTC ถือ Bitcoin 100% และไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ ด้วยเหตุนี้ จึงได้รับการยกเว้นจากกฎระเบียบที่กำหนดโดยพระราชบัญญัติบริษัทการลงทุนปี 1940 การค้นหาออนไลน์อย่างรวดเร็วสำหรับ “Fidelity’s Spot Bitcoin ETF” จะเปิดเผยการตลาดและการติดฉลากว่าเป็น ETF แต่ในทางเทคนิคแล้ว จะดำเนินการภายใต้กฎเกณฑ์ที่แตกต่างกัน
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน:
- จัดตั้งกองทุน: 10 มกราคม 2567
- อัตราค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/ค่าใช้จ่าย: 0.25% (ยกเว้นจนถึงวันที่ 31 กรกฎาคม 2024)
- แลกเปลี่ยน: NYSE
- ผู้ดูแล: Fidelity Digital Asset Services, LLC
- AUM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2024): ประมาณ 9.17 พันล้านดอลลาร์
Bitwise BITB
ในฐานะนักวิจัยที่กำลังศึกษาเครื่องมือการลงทุน ฉันสามารถบอกคุณได้ว่ากองทุน BITW Bitcoin Total Return Eris Fund (BITB) ของ Bitwise Asset Management เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับราคาของ Bitcoin กองทุนบรรลุเป้าหมายนี้โดยการสะท้อนผลการดำเนินงานของ Bitcoin โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่ารายวัน ขณะเดียวกันก็ลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของ Trust และหนี้สินอื่น ๆ ออกจากผลตอบแทน
กองทุน BITB มีค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.95% ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดูแลกองทุน การเก็บรักษาทรัพย์สิน และค่าธรรมเนียมมาตรฐานที่จ่ายให้กับผู้บริหารกองทุนและผู้ตรวจสอบบัญชี
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน:
- จัดตั้งกองทุน: 10 มกราคม 2567
- ค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.95%
- แลกเปลี่ยน: NYSE Arca
- ผู้ดูแล: สินทรัพย์ดิจิทัลของ State Street
- AUM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2024): ประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์
กองทุน Valkyrie Bitcoin (BRRR)
Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) ติดตามความผันผวนของราคา Bitcoin โดยการเป็นเจ้าของ Bitcoins โดยตรงภายในพอร์ตการลงทุน
Valkyrie Funds LLC ออกแบบ ETF ที่เปิดตัวครั้งแรกในตลาดแลกเปลี่ยน Nasdaq เมื่อวันที่ 10 มกราคม ETF นี้ปกป้องการถือครอง Bitcoin ผ่านทาง Coinbase Custody นอกจากนี้ Valkyrie ยังเสนอทางเลือกการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ แก่นักลงทุน เช่น Bitcoin และ Ether Futures ETF
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน ณ เดือนมิถุนายน 2567:
- จัดตั้งกองทุน: 10 มกราคม 2567
- ค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.25%
- แลกเปลี่ยน: แนสแด็ก
- ผู้ดูแล: Coinbase Custody Trust Company, LLC
- AUM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2567): ประมาณ 607 ล้านดอลลาร์
Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสามารถบอกคุณได้ว่า Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่ต้องการเพิ่มการเข้าถึง Bitcoin ในพอร์ตการลงทุนของตนในลักษณะที่ปลอดภัยและได้รับการควบคุม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) สร้างขึ้นโดย Ark Invest และ 21Shares ช่วยให้ฉันลงทุนใน Bitcoin ผ่านการซื้อขายเพียงครั้งเดียวในตลาดหลักทรัพย์หลัก โดยไม่จำเป็นต้องตั้งค่ากระเป๋าเงินที่ซับซ้อนหรือจัดการกับความซับซ้อนของการซื้อและจัดเก็บโดยตรง บิทคอยน์
ในฐานะนักวิจัยที่กำลังศึกษาผลิตภัณฑ์การลงทุน Bitcoin นี้ ฉันสามารถบอกคุณได้ว่ามันติดตามดูประสิทธิภาพโดยใช้อัตราอ้างอิง Bitcoin ของ CME CF (ตัวแปรนิวยอร์ก) นอกจากนี้ยังคำนึงถึงค่าใช้จ่ายและหนี้สินที่เกี่ยวข้องในกระบวนการด้วย เครื่องมือการซื้อขาย Bitcoin นี้ทำธุรกรรมบน Cboe BZX Exchange โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.21% ณ วันที่ 6 มิถุนายน 2024
ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว กองทุนนี้เปิดตัวร่วมกันโดยบริษัทที่มีชื่อเสียงสองแห่งในด้าน crypto และ FinTech
Ark Invest ก่อตั้งขึ้นในปี 2014 โดย Cathie Wood เป็นบริษัท FinTech ที่โดดเด่นและได้รับการยอมรับในด้านการจัดการ Exchange-Traded Funds (ETF) ETF เหล่านี้มุ่งเน้นไปที่หัวข้อใหม่ๆ เช่น นวัตกรรมฟินเทค บริษัทได้รับความอื้อฉาวจากมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำ เช่น บล็อกเชน และแนวโน้มอุตสาหกรรมที่พลิกผัน
ปัจจุบัน 21Shares เป็นบริษัทฟินเทคชั้นนำที่ตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ โดยมุ่งเน้นการพัฒนาเครื่องมือการลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETP) ที่หลากหลาย ช่วยให้พวกเขาสามารถลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไปภายใต้การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน ณ เดือนมิถุนายน 2567:
- จัดตั้งกองทุน: 11 มกราคม 2567
- อัตราส่วนค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/ค่าใช้จ่าย: 0.21%
- แลกเปลี่ยน: แลกเปลี่ยน Cboe BZX
- ผู้ดูแล: Coinbase Custody Trust Company, LLC
- AUM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2024): 3,47 พันล้านดอลลาร์
แฟรงคลิน Bitcoin ETF (EZBC)
เมื่อวันที่ 11 มกราคม 2024 Franklin Templeton ได้เปิดตัว EZBC ETF ซึ่งมีไว้สำหรับการลงทุน Bitcoin โดยเฉพาะ กองทุนจัดสรรทรัพยากรทั้งหมดให้กับสกุลเงินดิจิทัลนี้และอาศัย Coinbase Custody เพื่อความปลอดภัย
Franklin Templeton เป็นองค์กรจัดการการลงทุนทั่วโลก ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Franklin Resources, Inc. ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งในสหรัฐฯ ก่อตั้งในปี 1947 โดย Rupert H. Johnson Sr. ในนิวยอร์กซิตี้
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันจะพูดแบบนี้: เช่นเดียวกับ FBTC ของ Fidelity EZBC ดำเนินงานนอกขอบเขตของพระราชบัญญัติบริษัทการลงทุนปี 1940 เหตุผลก็คือ EZBC ไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ แต่จะอนุญาตให้เข้าถึง Bitcoin เท่านั้น ดังนั้นจึงไม่มีภาระผูกพันตามข้อบังคับเดียวกัน
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน:
- จัดตั้งกองทุน: 11 มกราคม 2567
- อัตราส่วนค่าธรรมเนียม/ค่าใช้จ่ายของผู้สนับสนุน: 0.19% (ยกเว้นจนถึงวันที่ 2 สิงหาคม พ.ศ. 2567 หรือทรัพย์สินมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์แรก)
- แลกเปลี่ยน: CBOE BZX Exchange, Inc.
- ผู้ดูแล: Coinbase Custody Trust Company, LLC
- AUM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2024): 312.2 ล้านดอลลาร์
Investco Galaxy Bitcoin ETF (BCO)
Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BCO) นำเสนอวิธีการที่ง่ายและปลอดภัยสำหรับนักลงทุนในการเข้าถึง Bitcoin โดยไม่ต้องยุ่งยากในการจัดการสกุลเงินดิจิทัล โดยการซื้อหุ้นของ Exchange-Traded Fund นี้ คุณจะเป็นเจ้าของ Bitcoin ที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพในจำนวนที่เท่ากัน
ETF ที่ซื้อขายบนการแลกเปลี่ยน Cboe BZX จะติดตามมูลค่าแบบเรียลไทม์ของ Bitcoin โดยใช้อัตราอ้างอิง Bitcoin ของ Lukka Prime
Invesco และ Galaxy Digital ได้ร่วมมือกันสร้าง ETF นี้ โดยแต่ละแห่งนำความเชี่ยวชาญของตนจากภาคส่วนสกุลเงินดิจิตอลที่เจริญรุ่งเรือง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทั้งสองบริษัทได้เปิดตัว Exchange-Traded Products (ETP) ที่เน้นการเข้ารหัสลับหลายรายการ เพื่อตอบสนองต่อความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ดิจิทัล
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน:
- จัดตั้งกองทุน: 11 มกราคม 2567
- อัตราค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/ค่าใช้จ่าย: 0.25% (ยกเว้นจนถึงเดือนกรกฎาคม 2024)
- แลกเปลี่ยน: แลกเปลี่ยน Cboe BZX
- ผู้ดูแล: Coinbase Custody Trust Company, LLC
- UAM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2567): 384.4 ล้านดอลลาร์
VanEck Bitcoin Trust (HODL)
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสามารถบอกคุณได้ว่า VanEck Bitcoin Trust (HODL) เป็นเครื่องมือการลงทุนเฉพาะทางที่ออกแบบมาเพื่อให้เราเข้าถึงตลาด Bitcoin โดยไม่ต้องซื้อและถือสกุลเงินดิจิทัลด้วยตัวเอง ความไว้วางใจนี้ถือครอง Bitcoins จริงและมีเป้าหมายเพื่อติดตามราคาของสกุลเงินดิจิทัล โดยเสนอทางเลือกที่เข้าถึงได้และอาจสะดวกกว่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตโฟลิโอของตนด้วย Bitcoin
ในฐานะนักวิจัยที่กำลังศึกษาเครื่องมือการลงทุน ฉันสามารถบอกคุณได้ว่าตามการออกแบบของ VanEck HODL มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนเชิงรับโดยมีเป้าหมายเพื่อสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin โดยไม่ต้องแสวงหากำไรเพิ่มเติมหรือป้องกันการสูญเสียอันเนื่องมาจากความผันผวนของราคา เปิดตัวเมื่อวันที่ 4 มกราคม 2024 ผลิตภัณฑ์นี้ได้รับการสนับสนุนจาก VanEck Digital Assets, LLC และเริ่มทำการซื้อขายบน Cboe BZX Exchange ภายใต้สัญลักษณ์ย่อ HODL
ในฐานะนักวิเคราะห์ตลาด ฉันจะอธิบายว่ามูลค่าของหุ้น HODL นั้นถูกกำหนดทุกวันโดยอ้างอิงกับอัตรามาตรฐาน MarketVector Bitcoin อัตรานี้คำนวณตามราคา Bitcoin ที่ได้รับจากสิ่งที่ผู้สนับสนุนกองทุนเห็นว่าเป็นการแลกเปลี่ยน Bitcoin ที่สำคัญที่สุดในตลาด
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมของ HODL และข้อเท็จจริงของกองทุน:
- จัดตั้งกองทุน: 4 มกราคม 2567
- ค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.20%
- แลกเปลี่ยน: แลกเปลี่ยน Cboe BZX
- ผู้ดูแล: การดูแลราศีเมถุน
- AUM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2024): 705.46 ล้านดอลลาร์
กองทุน WisdomTree Bitcoin (BTCW)
ในฐานะนักวิจัย ฉันจะอธิบาย WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) ดังต่อไปนี้: ฉันศึกษาเครื่องมือการลงทุนนี้ในฐานะกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin โดยเฉพาะ
ตามข้อมูลของเว็บไซต์ กองทุนจะกำหนดมูลค่าของหุ้น Bitcoin ทุกวันโดยใช้การคำนวณที่ได้จากการซื้อขายที่เกิดขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยน Bitcoin ที่สำคัญ
สุดท้าย Bitcoin Trust Wise (BTCW) ไม่ได้ดูแล Bitcoin จริงๆ แต่ใช้กลยุทธ์เชิงรับเพื่อสะท้อนมูลค่าตลาดผ่านอัตรามาตรฐานแทน คุณสามารถค้นหารายการดังกล่าวได้ใน Cboe BZX Exchange และสำหรับการจัดเก็บสินทรัพย์อย่างปลอดภัยนั้นต้องอาศัย Coinbase Custody
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมของ BTCW และข้อเท็จจริงของกองทุน:
- จัดตั้งกองทุน: 11 มกราคม 2567
- อัตราส่วนค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/ค่าใช้จ่าย: อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.25%
- แลกเปลี่ยน: BATS Exchange (ตลาดค้างคาวทั่วโลก)
- ผู้ดูแล: Coinbase Custody Trust Company, LLC
- AUM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2024): 79.7 ล้านดอลลาร์
Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)
ในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงิน ฉันจะอธิบายคุณลักษณะเฉพาะของ Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) โดยกล่าวว่า: “Bitcoin ETF นี้โดดเด่นจากคู่แข่งเนื่องจากการบูรณาการองค์ประกอบฟิวเจอร์ส ซึ่งถูกนำมาใช้ผ่านกระบวนการแปลงที่เกิดขึ้นในช่วงต้น มีนาคม 2567”
ในฐานะนักวิจัยที่กำลังศึกษากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ฉันได้พบกับกองทุน DEFi ในตอนแรก ETF นี้ทำหน้าที่เป็น ETF แบบสปอตแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม หลังจากการแปลงในเดือนมีนาคม 2024 จะมีการถือครอง Bitcoin จริงเป็นหลักและมีเป้าหมายที่จะสะท้อนราคาสปอตของ Bitcoin อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าสามารถจัดสรรสินทรัพย์ของ DEFi ได้มากถึง 5% ให้กับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin
เพื่อติดตามการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ได้ดีขึ้น และปรับปรุงประสบการณ์การสร้าง/การไถ่ถอนสำหรับนักลงทุน การเพิ่มฟิวเจอร์สเล็กน้อยใน Defi ETF ของเราทำหน้าที่เป็นกลไกสนับสนุน พูดง่ายๆ ก็คือ แม้ว่าจะจัดอยู่ในหมวดหมู่ของ Spot Bitcoin ETF แต่ก็มีองค์ประกอบเล็กๆ ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารวมอยู่ด้วย
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นว่า DeFi มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับ ETF ส่วนใหญ่ โดยเฉพาะที่ 0.94% ค่าธรรมเนียมนี้รวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่างๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าใช้จ่ายในการบริหาร และค่าธรรมเนียมการดูแล พูดง่ายๆ ก็คือราคาที่เราจ่ายสำหรับบริการที่แพลตฟอร์ม DeFi มอบให้เพื่อให้การทำธุรกรรมราบรื่นและความปลอดภัยของการลงทุนของเรา
ข้อเท็จจริงกองทุน
ภาพรวมและข้อมูลกองทุน:
- การเริ่มกองทุน: 15 กันยายน 2022 อัปเดตเมื่อเดือนมีนาคม 2024
- อัตราส่วนค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์/ค่าใช้จ่าย: 0.94%
- แลกเปลี่ยน: NYSE Arca
- ผู้ดูแล: BitGo
- AUM ทั้งหมด (ณ เดือนมิถุนายน 2567): 12.4 ล้านดอลลาร์
รูปแบบการไถ่ถอนแบบ In-Kind และ In-Cash สำหรับ Spot Bitcoin ETFs
ปัญหาหนึ่งที่ทำให้กระบวนการอนุมัติ Spot Bitcoin ETF ซับซ้อนคือการกำหนดวิธีการซื้อและการขายที่ทั้งผู้สมัครและสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) สามารถยอมรับสำหรับประเภทสินทรัพย์ที่โดดเด่นนี้ได้
นี่คือที่มาของรูปแบบการแลกรางวัลในรูปแบบเงินสดและในรูปแบบเงินสด
รูปแบบการไถ่ถอนในรูปแบบ
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสามารถอธิบายได้ว่าการไถ่ถอนในรูปแบบเป็นคุณลักษณะที่สำคัญของ Exchange-Traded Funds (ETFs) ช่วยให้พวกเขารักษาประสิทธิภาพทางภาษีโดยการทำให้ AP สามารถแลกเปลี่ยนหุ้น ETF สำหรับหลักทรัพย์จริงที่อยู่ภายใต้กองทุน แทนที่จะขายสินทรัพย์ที่ชื่นชม เพื่อตอบสนองคำขอแลกรางวัล วิธีการนี้ซึ่งจำเป็นตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ETF จะช่วยป้องกันไม่ให้กองทุนเรียกเก็บภาษีกำไรจากการขายหุ้น และช่วยให้กระบวนการไถ่ถอนมีความคล่องตัวมากขึ้น
โดยสังเขป:
- การไถ่ถอนในรูปแบบอื่นเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหุ้น ETF เป็นตะกร้าหลักทรัพย์อ้างอิงที่ ETF ถือครองแทนเงินสด
- เฉพาะ AP ซึ่งโดยทั่วไปคือนักลงทุนสถาบันเท่านั้นที่สามารถไถ่ถอนหุ้นจาก ETF ได้โดยตรงจากตะกร้าหลักทรัพย์อ้างอิงตามสัดส่วน
สถาบันต่างๆ เลือกใช้ ETF มากกว่ากองทุนรวมเนื่องจากประสิทธิภาพด้านภาษี เนื่องจากไม่มีการขายหลักทรัพย์ในกระบวนการไถ่ถอนหุ้น ซึ่งจะป้องกันเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีและเลื่อนการจ่ายภาษีกำไรจากการขายหุ้นสำหรับผู้ถือหุ้นที่ไม่ได้ไถ่ถอน นอกจากนี้ ETF ยังจำกัดต้นทุนการซื้อขายและการทำธุรกรรม ทำให้สถาบันประหยัดมากขึ้นในแง่ของภาษี
รูปแบบการไถ่ถอนเงินสด
ผู้ลงทุนที่ได้รับอนุญาตสามารถแลกเปลี่ยนหุ้น ETF ของตนเป็นเงินสดในกระบวนการที่เรียกว่าการไถ่ถอนเป็นเงินสด แนวทางปฏิบัตินี้แพร่หลายในหมู่ ETF ที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยหรือผู้ที่จัดการกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่ ซึ่งต้องการใช้ดุลยพินิจเหนือกลยุทธ์ของตนโดยหลีกเลี่ยงการกระจายหลักทรัพย์เมื่อมีการไถ่ถอน
นี่คือผอม:
- การไถ่ถอนด้วยเงินสดเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหุ้น ETF เป็นเงินสดเทียบเท่ากับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของหุ้นที่ถูกไถ่ถอน
- AP ฝากเงินสดเข้า ETF และใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์อ้างอิง นั่นหรืออีทีเอฟจะขายสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อสร้างเงินสดที่จำเป็นสำหรับการไถ่ถอน
การไถ่ถอนเงินสดช่วยเพิ่มความสะดวกให้กับผู้ลงทุนในกองทุน เนื่องจากช่วยให้ทำธุรกรรมได้อย่างตรงไปตรงมาโดยการแลกเปลี่ยนหุ้นเป็นสกุลเงินแข็งแทนการซื้อขายหลักทรัพย์
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นว่าการโอน crypto ในรูปแบบที่คุณโอนสกุลเงินดิจิทัลจริง แทนที่จะขายมันแล้วซื้อเหรียญใหม่ สามารถประหยัดภาษีได้มากกว่า เนื่องจากการขายหลักทรัพย์เพื่อสร้างเงินสดสำหรับการทำธุรกรรมอาจส่งผลให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี ซึ่งนำไปสู่การกระจายกำไรจากเงินทุนที่ส่งผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นทุกราย นอกจากนี้ กระบวนการนี้ยังเกี่ยวข้องกับต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น เนื่องจากสเปรดราคาเสนอซื้อ/ราคาเสนอขายที่กว้างขึ้น และค่าคอมมิชชันของนายหน้าเมื่อขายสินทรัพย์อ้างอิง
ด้านล่างนี้คือตารางที่สามารถช่วยคุณเปรียบเทียบรูปแบบการแลกรางวัลทั้งสองประเภท:
สำหรับ Spot Bitcoin ETFs ก.ล.ต. ได้กำหนดว่าการไถ่ถอนจะต้องเป็นเงินสดแทนที่จะเป็นในรูปแบบ
แม้ว่าอาจดูไม่เป็นผลดีต่อนักลงทุน Bitcoin แต่ปัญหานี้อาจมีต้นกำเนิดมาจากลักษณะเฉพาะของ Bitcoin และความกลัวว่าตลาดจะหยุดชะงักอย่างมีนัยสำคัญ หากมีการแลกเปลี่ยน BTC จำนวนมากเป็นสินค้าที่จับต้องได้
ความรับผิดชอบในการซื้อหรือขาย Bitcoin (BTC) เมื่อมีการซื้อหรือขายหุ้นออกไปนั้นขึ้นอยู่กับผู้ออก ส่งผลให้นักลงทุนต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย ซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ส่วนต่างของราคาระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย และต้นทุนที่มีอิทธิพลต่อตลาด
วิธีเลือกและลงทุนใน Spot Bitcoin ETF
เมื่อพิจารณาลงทุนใน Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) โปรดจำไว้ว่าไม่ใช่ทุกนายหน้าจะสามารถเข้าถึงหุ้นของ Bitcoin ETF ได้ นี่เป็นปัจจัยสำคัญในการตรวจสอบตั้งแต่เริ่มแรก นอกจากนี้ ให้ตรวจสอบประเภทบัญชีการลงทุนที่นายหน้าสนับสนุนและพิจารณาว่าสอดคล้องกับความต้องการเฉพาะของคุณหรือไม่
Fidelity มีตัวเลือกบัญชีที่หลากหลาย รวมถึงบัญชีเพื่อการเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRA) และบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มาตรฐาน
เมื่อบัญชีของคุณเปิดแล้ว คุณต้องเติมเงินด้วยเงินสดเพื่อเตรียมพร้อมลงทุนในสปอต Bitcoin ETF
ขั้นตอนง่ายๆ:
ขั้นตอนที่ 1: เปิดบัญชีการลงทุน
ขั้นตอนที่ 2: ฝากเงินเข้าบัญชีด้วยเงินสด
ขั้นตอนที่ 3: เลือก ETF ที่คุณต้องการซื้อ
ขั้นตอนที่ 4: ดำเนินการซื้อขายเพื่อซื้อหุ้นของ ETF
ไม่ว่าคุณจะเลือกแบบใด โปรดจำไว้ว่า ETF ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin เช่น สปอต BTC มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้นักลงทุนได้สัมผัสกับ Bitcoin เป็นหลัก วิธีการที่พวกเขาใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ปริมาณสภาพคล่องที่พวกเขาเสนอ สถานะในอุตสาหกรรม และค่าธรรมเนียมที่พวกเขาเรียกเก็บเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันเข้าใจว่าการตัดสินใจซื้อ cryptocurrencies ไม่ใช่เรื่องตรงไปตรงมา ไม่ใช่แค่การซื้อกองทุนเช่น ETF และเป็นเจ้าของหุ้นเท่านั้น แต่ฉันจะต้องพิจารณากลยุทธ์การลงทุนของฉัน ไม่ว่าฉันจะวางแผนที่จะถือการลงทุนของฉันไว้ในระยะยาวหรือซื้อขายในระยะสั้นก็ตาม ทั้งสองแนวทางมีข้อดีและความท้าทายเฉพาะตัว ดังนั้น ฉันจำเป็นต้องประเมินเป้าหมาย การยอมรับความเสี่ยง และความรู้ด้านการตลาดอย่างรอบคอบ ก่อนที่จะตัดสินใจอย่างมีข้อมูล
- ค่าธรรมเนียมถือเป็นข้อพิจารณาหลักสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ซื้อและถือ เนื่องจากเป็นปัจจัยที่มีผลกระทบต่อช่วงเวลาหนึ่ง การเลือก ETF ที่มีต้นทุนต่ำเป็นสิ่งสำคัญในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด
- ETF หลายแห่ง รวมถึง ARK, Fidelity, VanEck และ iShares มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประมาณ 0.25% หลังจากการยกเว้นค่าธรรมเนียมหมดอายุ Bitwise Bitcoin ETF (BITB) มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำที่สุดที่ 0.20%
- ปรึกษาเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ ETF แต่ละแห่ง และรับข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับการยกเว้นค่าธรรมเนียม สามารถหมดอายุตามวันที่กำหนดหรือเมื่อ ETF ถึงหมายเลข NAV ที่กำหนด
- สำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้งานอยู่ สภาพคล่องและสเปรดราคาเสนอซื้อ-ขายที่แคบมีความสำคัญมากกว่าสำหรับผู้ที่ซื้อขายเข้าและออกจากตำแหน่งบ่อยครั้ง เนื่องจากสภาพคล่องที่สูงขึ้นช่วยให้เข้า/ออกได้ง่ายขึ้นและลดต้นทุนการซื้อขาย
- ผู้ออกตราสารรายใหญ่และเป็นที่ยอมรับมากขึ้น เช่น IBIT ของ BlackRock และ FBTC ของ Fidelity อาจเสนอสภาพคล่องสูงสุดในช่วงแรก
ประโยชน์ของ Spot Bitcoin ETF
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาโอกาสในการลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ฉันได้ค้นพบว่าผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ใช้ Bitcoin ETFs มีข้อได้เปรียบที่น่าสนใจหลายประการสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึง Bitcoin (BTC) โดยไม่ต้องครอบครองสกุลเงินดิจิทัลจริงๆ ฉันขอสรุปประโยชน์บางประการเหล่านี้:
- ความชอบธรรม: การอนุมัติสปอต Bitcoin ETF โดยหน่วยงานกำกับดูแล เช่น ก.ล.ต. ให้ความน่าเชื่อถือแก่ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง การอนุมัตินี้ทำให้ Bitcoin เป็นที่ยอมรับมากขึ้นสำหรับนักลงทุนในวงกว้าง รวมถึงผู้ที่มีบัญชีเกษียณอายุ เช่น IRA และ 401(k)s
- การเข้าถึง: Spot Bitcoin ETFs นำเสนอวิธีง่ายๆ สำหรับนักลงทุนในการเข้าถึง Bitcoin โดยไม่จำเป็นต้องจัดการกระเป๋าเงินดิจิทัลและคีย์ส่วนตัวหรือนำทางการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล
- สภาพคล่องของตลาด: ด้วยการซื้อและขาย Bitcoin จำนวนมากตามความต้องการ Spot Bitcoin ETFs สามารถเพิ่มสภาพคล่องโดยรวมของ Bitcoin ซึ่งอาจจะทำให้ราคามีเสถียรภาพเมื่อเวลาผ่านไป
- การติดตามราคาที่แม่นยำ: Spot Bitcoin ETF ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามราคาปัจจุบันของ Bitcoin อย่างใกล้ชิด ช่วยให้นักลงทุนมีวิธีที่โปร่งใสและตรงไปตรงมาในการติดตามมูลค่าตลาด
- การสร้างและการไถ่ถอนรายวัน: หุ้นของ Spot Bitcoin ETF สามารถสร้างหรือแลกได้ทุกวัน ช่วยให้ราคาของ ETF สอดคล้องกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของการถือ Bitcoin ที่ซ่อนอยู่
- กฎระเบียบ: Spot Bitcoin ETF ดำเนินการภายในกรอบการทำงานที่ได้รับการควบคุม โดยเสนอระดับความปลอดภัยและการกำกับดูแลเพิ่มเติมเมื่อเปรียบเทียบกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ได้รับการควบคุม
- การกระจายพอร์ตการลงทุน: Spot Bitcoin ETFs ช่วยให้นักลงทุนมีวิธีง่ายๆ ในการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนโดยการเพิ่มการเข้าถึง Bitcoin โดยไม่ต้องยุ่งยากกับการเป็นเจ้าของโดยตรง ซึ่งจะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับบัญชีการเกษียณอายุและกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวอื่นๆ
- ไม่มีค่าใช้จ่ายม้วนฟิวเจอร์ส: ต่างจาก Bitcoin Futures ETFs ตรงที่ Spot Bitcoin ETFs ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับสัญญาฟิวเจอร์สแบบ Rolling Futures ซึ่งอาจกัดกร่อนผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป
ทางเลือกอื่นในการค้นหา Bitcoin ETF
เนื่องจากนักลงทุนคริปโตไม่สามารถเข้าถึงกองทุน Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) ได้ ฉันจึงมีทางเลือกบางประการในการรับความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin อย่างไรก็ตาม จำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องจำไว้ว่าทางเลือกเหล่านี้ไม่ได้เสนอการเข้าถึงโดยตรง และมูลค่าของตัวเลือกเหล่านั้นไม่สอดคล้องกับราคาของ BTC อย่างสมบูรณ์
Bitcoin Futures ETF
Bitcoin Futures ETFs ติดตามราคาของสัญญา Bitcoin Futures มากกว่าราคาสปอตของ BTC
สัญญาสปอตและฟิวเจอร์สสำหรับนักลงทุนแตกต่างกันอย่างไร ในขณะที่นักลงทุนในสัญญาซื้อขายทันทีทำธุรกรรมในราคาตลาดปัจจุบันเพื่อการส่งมอบทันที ผู้ที่ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะตกลงในราคาคงที่สำหรับสินทรัพย์ที่จะส่งมอบหรือชำระบัญชีในภายหลัง ความแตกต่างนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถปกป้องตนเองจากความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอันเนื่องมาจากความผันผวนของราคาในช่วงเวลาระหว่างกาล
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวข้องกับภาวะแทรกซ้อนบางอย่าง เช่น contango และการย้อนกลับ Contango หมายถึงสถานการณ์ที่ราคาของสินค้าหรือสินทรัพย์สำหรับการส่งมอบในอนาคตสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน ในทางกลับกัน การย้อนกลับเกิดขึ้นเมื่อราคาฟิวเจอร์สต่ำกว่าราคาสปอต โดยพื้นฐานแล้ว ปรากฏการณ์เหล่านี้อาจส่งผลให้เกิดความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างประสิทธิภาพราคาที่คาดหวังกับราคาจริง
ตัวอย่างที่โดดเด่น ได้แก่ ProShares Bitcoin Strategy ETF ที่ระบุว่าเป็น BITO และ VanEck Bitcoin Strategy ETF เรียกว่า XBTF
Bitcoin เชื่อถือ
ในฐานะนักลงทุนคริปโต ฉันมักจะพิจารณาลงทุนในยานพาหนะ เช่น Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ความไว้วางใจนี้ทำงานโดยการถือครอง Bitcoins จริงและพยายามสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคา อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องรับรู้ว่าราคาของกองทุนเหล่านี้ในตลาดหุ้นอาจแตกต่างจากมูลค่าของ Bitcoin ที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น ประสิทธิภาพเมื่อเปรียบเทียบกับ Bitcoin อาจได้รับอิทธิพลจากเบี้ยประกันภัยหรือส่วนลดนี้
ซื้อโดยตรงจากการแลกเปลี่ยน Crypto
ทางเลือกหนึ่งในการรับ Bitcoin คือการซื้อโดยตรงจากการแลกเปลี่ยน เช่น Coinbase, Binance, Kraken หรือ Bitfinex ด้วยวิธีนี้ คุณจะครอบครอง Bitcoin แต่เพียงผู้เดียวและจะต้องรับผิดชอบในการเก็บรักษา Bitcoin ไว้อย่างปลอดภัย เพื่อความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างการลงทุนใน Bitcoin ETF และการซื้อ Bitcoin โดยตรง โปรดดูการเปรียบเทียบของเรา
หุ้นการขุด Bitcoin
ในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงิน ฉันขอแนะนำให้พิจารณาโอกาสในการลงทุนในบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการขุด Bitcoin เช่น Riot Blockchain (RIOT) และ Marathon Digital Holdings (MARA) การลงทุนในหุ้นเหล่านี้จะทำให้คุณมีโอกาสสัมผัสกับตลาด Bitcoin ทางอ้อม ราคาหุ้นของพวกเขามักจะเป็นไปตามแนวโน้มที่กำหนดโดยความผันผวนของราคาของ Bitcoin
ในฐานะนักวิจัย ฉันได้พบแนวโน้มการลงทุนที่น่าสนใจ: บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์บางแห่งมี Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ของตน การเปิดเผยทางอ้อมต่อสกุลเงินดิจิทัลนี้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน ตัวอย่างเช่น Tesla (TSLA) และ MicroStrategy (MSTR) เป็นตัวอย่างที่รู้จักกันดี MicroStrategy ในความเป็นจริงมีการถือครอง Bitcoin จำนวนมากและระบุตัวเองว่าเป็น “บริษัทพัฒนา Bitcoin”
ในฐานะนักวิเคราะห์ ฉันขอเน้นย้ำว่าแม้ว่าเครื่องมือเหล่านี้จะเสนอความเสี่ยงต่อ Bitcoin (BTC) บ้าง แต่ก็ไม่ได้สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาอย่างแน่นอน ค่าของพวกเขาเชื่อมโยงกันแต่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคา BTC ทั้งหมด
Blockchain ETF
แทนที่จะซื้อ Bitcoin เอง ETF เหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในบริษัทที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน ตัวอย่างเช่น ลองพิจารณา Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) และ Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
เมื่อเลือกวิธีการลงทุน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องคำนึงถึงความเสี่ยงเฉพาะตัวและข้อกำหนดด้านกฎระเบียบของแต่ละแนวทางด้วย การวิจัยที่เหมาะสมเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อค้นหาสิ่งที่เหมาะสมที่สุดสำหรับแผนการลงทุนและระดับความเสี่ยงของคุณ
Bitcoin ETF ที่ดีที่สุด: บทสรุป
การเปิดตัว Spot Bitcoin ETFs ถือเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญสำหรับ Bitcoin และตลาดสกุลเงินดิจิทัล ทำให้นักลงทุนเข้าถึงได้มากขึ้น และสร้างการรายงานข่าวของสื่อในวงกว้างมากขึ้นในกรอบการทำงานที่ได้รับการควบคุมและได้รับอนุญาต อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐานของ Bitcoin สกุลเงินดิจิทัล และวิธีการทำงานของเครื่องมือการลงทุน เช่น ETF แบบสปอตหรือฟิวเจอร์ส
ในฐานะนักวิจัยที่เจาะลึกความซับซ้อนของ Spot Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) ฉันซาบซึ้งกับการเจรจาด้านกฎระเบียบที่ครอบคลุมซึ่งเกิดขึ้นระหว่างฝ่ายนิติบัญญัติและผู้สมัครที่คาดหวังก่อนที่จะได้รับการอนุมัติ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ETF ประเภทนี้ได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มเข้าสู่วงการ crypto พวกเขาเสนอช่องทางที่ง่ายขึ้นสำหรับการลงทุนใน Bitcoin โดยไม่ต้อง:
1) ทำความเข้าใจความซับซ้อนทางการเงินแบบดั้งเดิมและ
2) อุปสรรคและความซับซ้อนในการซื้อ การจัดการ และการรักษาความปลอดภัย crypto โดยตรง
ในบางแง่มุม Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETF) ช่วยให้กระบวนการลงทุนง่ายขึ้นสำหรับผู้เริ่มต้นโดยช่วยให้พวกเขาสามารถนำเงินเข้ากองทุนเหล่านี้ผ่านสถาบันการเงินที่จัดตั้งขึ้น สถาบันเหล่านี้จะจัดการกับความซับซ้อนในการซื้อ Bitcoin การเก็บรักษา Bitcoin และจัดการกับงานธุรการต่างๆ ช่วยลดการเรียนรู้สำหรับนักลงทุนรายใหม่
นอกจากนี้ Exchange-Traded Funds (ETFs) เหล่านี้ยังมอบช่องทางที่มีการควบคุมและสะดวกสบายสำหรับบุคคลในการลงทุนใน Bitcoin ทำให้ขั้นตอนนี้เข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับผู้ชมจำนวนมากขึ้นเนื่องจากกฎระเบียบและความสะดวกในการเข้าถึง
Sorry. No data so far.
2024-06-06 16:13