ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีพื้นฐานด้านการเงินและประสบการณ์ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ฉันเชื่อว่าผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin ของยุโรป (ETP) กำลังสูญเสียลูกค้าเนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงจาก Bitcoin ETFs ในสหรัฐฯ ข้อมูลจาก Morningstar เน้นถึงแนวโน้มนี้ โดยมีการไหลออกสุทธิมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์สำหรับกองทุน Bitcoin ของยุโรปตั้งแต่เดือนมกราคม แม้ว่าความต้องการ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าวก็ตาม
Bitcoin ETP ของยุโรปประสบกับความสูญเสียที่สำคัญในปี 2023 เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงจากคู่ค้าในสหรัฐฯ เกิดขึ้น
กองทุน Bitcoin ของยุโรปมีการถอนออกอย่างมีนัยสำคัญประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ตามข้อมูลจาก Morningstar ในทางกลับกัน ความต้องการ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดเดือนมกราคม
เหตุใด Bitcoin ETF ของยุโรปจึงสูญเสียลูกค้า?
ในช่วงเวลาเดียวกัน คู่การซื้อขาย Ethereum สำหรับ Exchange-Traded Products (ETPs) บันทึกการไหลเข้าประมาณ 42 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การไหลเข้าเหล่านี้สวนทางกับการไหลออกของ Bitcoin ETP ที่มีมูลค่าใกล้เคียงกัน ส่งผลให้ตลาด crypto โดยรวมตกต่ำรุนแรงขึ้น แทนที่จะชดเชย
ในการให้สัมภาษณ์กับ Financial Times Pierre Debru หัวหน้าฝ่ายวิจัยเชิงปริมาณและโซลูชั่นหลายสินทรัพย์ที่ WisdomTree กล่าวถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากลูกค้าสำหรับผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล (ETP) ของยุโรป หลังจากการเปิดตัว US Bitcoin ETFs ในเดือนมกราคม .
อย่างไรก็ตาม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เดียวกันได้จุดประกายการแข่งขันที่ไม่มีใครเทียบได้ ซึ่งนำไปสู่ ”ภูมิทัศน์ค่าธรรมเนียมใหม่ในยุโรป” และเรียกร้องให้ผู้ออก ETF ของยุโรปลดค่าธรรมเนียม
ในฐานะนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ฉันมองหาวิธีที่คุ้มต้นทุนในการเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุน Bitcoin ให้กับพอร์ตโฟลิโอของฉันอยู่เสมอ ผู้จัดการสินทรัพย์ชั้นนำสองราย ได้แก่ BlackRock และ Fidelity เพิ่งเปิดตัว Bitcoin ETFs ซึ่งจัดการกองทุนที่ใหญ่ที่สุดอันดับหนึ่งและสามตามลำดับ พวกเขาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี 0.25% ซึ่งค่อนข้างสมเหตุสมผลในพื้นที่ crypto นอกจากนี้ พวกเขายังเสนอส่วนลดที่น่าดึงดูดใจสำหรับผู้ใช้ในช่วงแรกๆ อีกด้วย ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนใน Bitcoin ผ่านผู้ให้บริการ ETF ที่มีชื่อเสียง
ผู้ให้บริการ Bitcoin Exchange-Traded Product (ETP) ของยุโรป เช่น Invesco, WisdomTree และ CoinShares ได้ลดค่าธรรมเนียมทันทีจากระดับที่เกิน 0.9% เหลือต่ำกว่า 0.4%
ในฐานะนักวิจัยที่กำลังศึกษาโลกแห่งกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ฉันสังเกตเห็นการพัฒนาที่น่าสนใจ Advantage Bitcoin ETF (FBTC) ของ Fidelity ในแคนาดามีความเคลื่อนไหวครั้งสำคัญเมื่อวันที่ 12 มกราคม โดยลดค่าธรรมเนียมการจัดการจาก 0.95% เหลือ 0.39% ที่น่าประทับใจ การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องกับ ETF ที่ใช้ชื่อเดียวกันในสหรัฐฯ ซึ่งเริ่มใช้งานจริงในวันเดียวกัน ซึ่งขณะนี้ทั้งสองกองทุนแบ่งปันค่าธรรมเนียมที่ต่ำเท่ากัน
ค่าธรรมเนียมต่ำกว่าหรือประสบ
กองทุนที่ไม่สามารถลดค่าธรรมเนียมการจัดการได้นั้นไม่โชคดีนัก
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 1.5% จากนักลงทุน พบว่าการถือครอง Bitcoin มากกว่าครึ่งหนึ่งมีมูลค่าลดลงนับตั้งแต่การอนุมัติของ US Exchange-Traded Fund (ETF) แม้ว่าในตอนแรกจะถือครองมากกว่า 600,000 BTC แต่ GBTC ก็ถูกแซงหน้าโดย BlackRock และสูญเสียตำแหน่งเป็น Bitcoin ETF ที่ใหญ่ที่สุด
Bitcoin ETF วัตถุประสงค์ของแคนาดา ซึ่งตั้งอยู่ในแคนาดา ประสบกับการสูญเสียสินทรัพย์ประมาณ 20% นับตั้งแต่นั้นมา แม้ว่าจะเป็น Bitcoin Spot ETF แห่งแรกและใหญ่ที่สุดนอกสหรัฐอเมริกา แต่ Purpose ยังคงรักษาค่าธรรมเนียมการจัดการไว้ที่ 1%
สัปดาห์ที่แล้ว Bitcoin Spot ETF ทั่วโลกทะลุ 1 ล้าน BTC ในสินทรัพย์ทั้งหมดภายใต้การจัดการ
ในฐานะนักลงทุน crypto ฉันสังเกตเห็นว่า Martijn Rozemuller ซีอีโอยุโรปของ VanEck ได้ประกาศว่า Crypto Exchange-Traded Funds (ETFs) เฉพาะภูมิภาคของเราได้ดึงดูดการไหลเข้าเล็กน้อย แม้ว่าจะมีการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดก็ตาม
ในฐานะนักวิจัยที่ศึกษาตลาดผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล (ETP) ฉันได้ค้นพบความแตกต่างที่น่าสนใจระหว่างตลาดยุโรปและสหรัฐอเมริกา ขนาดตลาดที่เป็นไปได้สำหรับ ETP สกุลเงินดิจิทัลของยุโรปยังคงค่อนข้างใหญ่กว่าขนาดตลาดของ Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกา
Sorry. No data so far.
2024-05-31 20:22