Bitcoin Options มูลค่า 2.3 พันล้านดอลลาร์จะหมดอายุเร็วขึ้นหรือไม่?

by

ในฐานะนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าสองทศวรรษในตลาดการเงิน ฉันได้เห็นเหตุการณ์การหมดอายุนับไม่ถ้วนที่ส่งผลต่อเส้นทางของสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึง Bitcoin และ Ethereum ในวันศุกร์นี้ เรากำลังมองหาสัญญา crypto option รวมกันมูลค่าประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ที่จะหมดอายุ ซึ่งแม้จะน้อยกว่าเหตุการณ์ของเดือนที่แล้ว แต่ยังคงมีศักยภาพที่สำคัญที่จะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคา

ข้อตกลงตัวเลือก Bitcoin ประมาณ 23,400 ฉบับจะครบกำหนดหรือ “หมดอายุ” ในวันศุกร์ที่ 6 ธันวาคมที่จะถึงนี้ นี่เป็นวันหมดอายุเริ่มต้นของเดือนธันวาคม

พวกเขาถือครองประมาณหนึ่งในสี่ของมูลค่าจากการหมดอายุของออปชั่นที่สำคัญของเดือนที่แล้ว (ซึ่งมีมูลค่า 2.3 พันล้านดอลลาร์) และงานสิ้นปีที่กำลังจะมาถึงในปลายเดือนนี้คาดว่าจะมีความสำคัญไม่แพ้กัน

ตัวเลือก Bitcoin หมดอายุ

การรวบรวมข้อตกลงตัวเลือก Bitcoin ในสัปดาห์นี้มีผลกระทบสูงสุดที่ 97,000 ดอลลาร์ และจำนวนสัญญาระยะยาว (โทร) ที่เปิดอยู่นั้นมากกว่าจำนวนสัญญาสั้น (พุต) เล็กน้อย โดยมีอัตราส่วนประมาณ 1 ต่อ 1 พูดง่ายๆ ก็คือ มีเทรดเดอร์จำนวนเท่ากันโดยประมาณที่เดิมพันราคาที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin (ผู้ถือสัญญาระยะยาว) และผู้ที่เดิมพันราคาที่ลดลง (ผู้ขายสัญญาสั้น)

มูลค่าหรือปริมาณของสัญญาออปชันคงค้างที่ยังไม่หมดอายุคือมูลค่าสูงสุดสำหรับราคาใช้สิทธิที่ 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 2 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Deribit ในขณะเดียวกัน ราคานัดหยุดงานที่ 120,000 ดอลลาร์ยังแสดงให้เห็นตัวเลขจำนวนมากที่เป็นดอกเบี้ยแบบเปิด

ในช่วงเกือบสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลจากตลาดออปชั่นบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดกำลังใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น ราคาที่ลดลงกว่า 100,000 หน่วยในวันนี้ได้กระตุ้นให้เกิดแนวโน้มนี้ ซึ่งนำไปสู่ความผันผวนโดยนัยในระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในปัจจุบัน การซื้อขายออปชันดูเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น นี่คือมุมมองที่แบ่งปันโดย Greeks Live ผู้ให้บริการอนุพันธ์คริปโต

วันที่ 6 ธันวาคม มีการหมดอายุของออปชั่น 23,000 BTC โดยมีอัตราส่วน Put-Call อยู่ที่ 1.11 จุดปวดสูงสุดที่ประมาณ 97,000 ดอลลาร์ และมูลค่ารวมประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน ตัวเลือก ETH 147,000 รายการหมดอายุ โดยมีอัตราส่วน Put-Call อยู่ที่ 0.62 ความเจ็บปวดสูงสุดประมาณ 3,500 ดอลลาร์ และมูลค่าตามสัญญาประมาณ 570 ล้านดอลลาร์ พูดง่ายๆ ก็คือในวันที่ 6 ตัวเลือก Bitcoin และ Ethereum จำนวนมากสิ้นสุดลง โดยมีอัตราส่วนการโทร จุดปวด และมูลค่าที่แตกต่างกัน

— Greeks.live (@GreeksLive) 6 ธันวาคม 2024

ตามรายงานของ Deribit เมื่อต้นสัปดาห์นี้ การขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจยังคงมีอยู่หากผู้ค้าเลือกที่จะถอนกำไรจาก altcoins และนำกลับมาลงทุนใหม่ใน Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เมื่อ Bitcoin ทะลุ 100,000 ดอลลาร์

ในขณะที่ ETH ใกล้ถึงจุดสูงสุดในรอบห้าเดือน สิ่งนี้อาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นกลับมาอีกครั้ง” พวกเขาตั้งข้อสังเกต

สัญญาออปชั่น Ethereum 147,000 สัญญาจะหมดอายุในวันนี้ คิดเป็นมูลค่ารวมประมาณ 569 ล้านดอลลาร์ การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุดหรือ “ความเจ็บปวดสูงสุด” สำหรับตัวเลือกเหล่านี้ตั้งไว้ที่ 3,500 ดอลลาร์ต่อสัญญา นอกจากนี้ยังมีสัญญาโทร (ซื้อ) มากกว่าสัญญาที่วาง (ขาย) ประมาณ 62% เนื่องจากจะหมดอายุในวันนี้

สิ่งนี้ทำให้ตัวเลือกการเข้ารหัสลับที่รวมกันในวันศุกร์มีมูลค่าประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มตลาดสกุลเงินดิจิทัล

แม้จะมีความคาดหวังว่าตลาด crypto จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป แต่ก็ลดลงอย่างมากอย่างไม่คาดคิดในช่วงเวลาการซื้อขายล่าช้าในวันที่ 5 ธันวาคม การลดลงอย่างกะทันหันนี้ส่งผลให้มูลค่าตลาดรวมสูญเสียไปเกือบ 200 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ที่ 3.88 ล้านล้านดอลลาร์

การลดลงอย่างกะทันหันของ Bitcoin เกิดจากการกู้ยืมมากเกินไปในตลาด Bitcoin ส่งผลให้มูลค่าของมันลดลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์อย่างรวดเร็วในช่วงที่เกิดเหตุการณ์แฟลชล่มเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม สิ่งที่น่าสนใจคือ Bitcoin ขึ้นไปถึงระดับสูงสุดอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน โดยแตะระดับ 104,000 ดอลลาร์เมื่อวานนี้เท่านั้น

ในทางกลับกัน มูลค่าของสินทรัพย์ก็เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 98,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาทำการของตลาดเอเชียช่วงเช้าในวันศุกร์

ไม่ใช่เรื่องแปลกที่เหตุการณ์การหมดอายุของตัวเลือกสกุลเงินดิจิทัลจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดสปอต อย่างไรก็ตาม เป็นที่ทราบกันดีว่าสถานการณ์ที่เลเวอเรจลดลงหรือถูกชำระบัญชี (การล้างข้อมูลออก) สามารถนำไปสู่การแก้ไขที่สำคัญ ดังที่แสดงให้เห็นในอดีต

2024-12-06 11:58